Op donderdag heeft DA Davidson zijn vooruitzichten voor Shift4 Payments (NYSE: FOUR) aangepast door het koersdoel te verhogen van $118 naar $126, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. De herziening volgt op het derdekwartaalrapport van Shift4, waarin een jaar-op-jaar groei van 50% in de netto-omzet werd getoond, waarvan 27%-28% organische groei was. Daarnaast rapporteerde het bedrijf een jaar-op-jaar stijging van 51% in de aangepaste EBITDA.
Het management van het bedrijf heeft ook kleine aanpassingen gedaan aan de financiële vooruitzichten voor 2024. In reactie op de kwartaalupdate en de aangepaste bedrijfsprognoses heeft DA Davidson zijn eigen projecties herzien. Het bedrijf heeft zijn jaarlijkse aangepaste EBITDA-prognoses voor de jaren 2024 tot en met 2026 met 1%-2% verhoogd.
De analist van DA Davidson merkte de positieve prestaties van Shift4 Payments op en benadrukte de aanzienlijke groei in belangrijke financiële metrics. Volgens de verklaring van de analist: "Shift4 rapporteerde resultaten voor het derde kwartaal met een jaar-op-jaar groei van 50% in netto-omzet (27%-28% organisch) en een jaar-op-jaar groei van 51% in aangepaste EBITDA. Bij de resultaten heeft het management bescheiden wijzigingen aangebracht in hun financiële richtlijnen voor 2024."
Na de update van het derde kwartaal heeft DA Davidson zijn prognoses voor Shift4 Payments verfijnd. Het besluit van het bedrijf om een koopadvies te handhaven weerspiegelt het aanhoudende vertrouwen in de prestaties en toekomstperspectieven van het bedrijf.
Het nieuwe koersdoel van $126 is gebaseerd op een ondernemingswaarde die 12 keer de aangepaste EBITDA-prognose van DA Davidson voor 2026 voor Shift4 Payments bedraagt. Deze doelstelling weerspiegelt het vertrouwen van het bedrijf in de aanhoudende groei en winstgevendheid van Shift4.
In ander recent nieuws is Shift4 Payments het onderwerp geweest van verschillende analistenbeoordelingen na de financiële prestaties in het derde kwartaal. Piper Sandler verhoogde zijn koersdoel voor het aandeel van $93,00 naar $120,00, met behoud van een Overweight-rating vanwege de hogere dan verwachte EBITDA-marge van het bedrijf. Ook RBC Capital Markets verhoogde zijn koersdoel van $94,00 naar $116,00, verwijzend naar de aanzienlijke groei in de orderportefeuille van het betalingsvolume van het bedrijf.
De resultaten van Shift4 Payments voor het derde kwartaal toonden een EBITDA-marge van 51%, of 54% exclusief overnames, ondanks dat de bruto-inkomsten minus netwerkkosten (GRLNF) en end-to-end (E2E) volume onder de marktverwachtingen bleven. Het bedrijf rapporteerde ook een recordbrekende EBITDA van $187,4 miljoen en een aangepaste vrije kasstroom van $111 miljoen, een stijging van 46% jaar-op-jaar.
De orderportefeuille van het betalingsvolume van het bedrijf groeide tot $33 miljard in het derde kwartaal van 2024, wat de conversie van $5 miljard tijdens het kwartaal en een toevoeging van $13 miljard aan nieuwe zaken weerspiegelt. RBC Capital Markets merkte het aanzienlijke aantal nieuwe overeenkomsten op dat Shift4 Payments heeft veiliggesteld, wat wijst op potentieel voor betekenisvolle groei in het fiscale jaar 2025.
Wat strategische uitbreiding betreft, lanceerde Shift4 Payments activiteiten in vier nieuwe Afrikaanse landen en plant verdere uitbreiding naar LATAM en Australië/Nieuw-Zeeland tegen 2025. Het bedrijf verwacht echter zijn doel om 10.000 internationale restaurants en hotels te bereiken tegen 2024 niet te halen.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Shift4 Payments komen overeen met de positieve vooruitzichten die DA Davidson presenteerde. Volgens InvestingPro-gegevens blijft de omzetgroei van het bedrijf sterk, met een stijging van 31,37% over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, en een nog indrukwekkendere groei van 34,62% in het meest recente kwartaal. Deze robuuste groei ondersteunt de bullish houding van DA Davidson ten opzichte van het aandeel.
De EBITDA-groei van het bedrijf van 50,36% over de laatste twaalf maanden weerspiegelt de jaar-op-jaar stijging van 51% die in het artikel wordt benadrukt, wat de positieve beoordeling van de analist verder bevestigt. Bovendien is de koersprestatie van Shift4 opmerkelijk geweest, met een totaalrendement van 59,89% over het afgelopen jaar en een rendement van 55,95% over de laatste zes maanden, wat duidt op een sterk vertrouwen van beleggers.
InvestingPro Tips suggereren dat Shift4 Payments een hoge kwaliteit van inkomsten heeft, waarbij de vrije kasstroom de nettowinst overtreft. Deze factor zou kunnen bijdragen aan het vermogen van het bedrijf om zijn groeitraject te handhaven. Een andere tip merkt op dat analisten onlangs hun winstramingen naar boven hebben bijgesteld, in lijn met de verhoogde EBITDA-prognoses van DA Davidson.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Shift4 Payments, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.