Vrijdag zag een opwaardering van het aandeel Escorts Kubota Ltd (ESCORTS:IN) door CLSA, waarbij het advies werd verhoogd van 'Underperform' naar 'Hold'. Het bedrijf verhoogde ook het koersdoel naar INR3.775,00 van INR2.439,00. Deze aanpassing volgt op de afronding van de fusie tussen Escorts Kubota India Private Limited en Kubota Agricultural Machinery India Private Limited, nu verenigd onder de naam Escorts Kubota.
De afronding van de fusie heeft aanzienlijke veranderingen voor het bedrijf teweeggebracht. Hoewel de Ebitda-marge voor de gefuseerde entiteit bescheiden was met 10,8%, vanwege het hoge aandeel geïmporteerde componenten voor Kubota, heeft de fusie een jaaromzet van ongeveer Rs20 miljard toegevoegd, die nu Ebitda break-even is. Het bedrijf heeft aangegeven een verbetering van de winstgevendheid te verwachten door verhoogde lokale productie en heeft een doel gesteld voor een Ebitda-marge in de mid-tien procent op de lange termijn.
De vooruitzichten van het bedrijf zijn optimistisch met een verwacht herstel van het binnenlandse tractorvolume na het boekjaar 2025, ondersteund door gunstige reservoirniveaus en een lagere prestatiebasis van boekjaar 2023 tot 2025. CLSA verwacht een groei van 12% in het industriële tractorvolume voor boekjaar 2026/27 en verwacht dat Escorts de industrie zal overtreffen met een groei van 13%. Deze projecties worden geacht grotendeels te zijn verwerkt in de huidige aandelenwaarde.
Hoewel het bedrijf zijn winstprognoses voor boekjaar 2025CL licht heeft verhoogd met 2%, heeft het een bescheiden verlaging van 1% doorgevoerd in de winstprognoses voor boekjaar 2026/27CL. Deze aanpassing wordt toegeschreven aan de afstoting van de spoorwegapparatuurdivisie aan Sona. De fusie en de implicaties ervan voor de financiën van het bedrijf zijn nu belangrijke aandachtspunten voor beleggers die de prestaties van Escorts Kubota in de markt volgen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.