Op woensdag heeft Citi-analist Tyler Radke het koersdoel voor aandelen van ZoomInfo Technologies (NASDAQ:ZI) aangepast, waarbij het werd verhoogd naar $8,50 van de eerdere $7,00, terwijl het verkoopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. Ondanks een omzet in het derde kwartaal die de minimale verwachtingen overtrof, benadrukte Radke zorgen over het groeiperspectief van het bedrijf tot 2025, waarbij hij het verloop onder kleine en middelgrote bedrijven (MKB) en toenemende concurrentie als belangrijke uitdagingen noemde.
De recente prestaties van ZoomInfo lieten een daling van 3% op jaarbasis zien in de boekingen van klantenomzetverplichtingen (cRPO), een vertraging in de toename van klanten met meer dan $100.000 aan uitgaven, en een opeenvolgende daling van 2% in de aangepaste omzetgroei. Deze indicatoren wijzen volgens Radke op aanhoudende verslechterende groeitrends.
De richtlijn van het bedrijf voor het vierde kwartaal was ook een factor in het gehandhaafde verkoopadvies, aangezien deze nauw aansloot bij de verwachtingen van analisten, die steeds optimistischer waren geworden nadat het aandeel met 50% was gestegen vanaf zijn dieptepunt. De door het management van ZoomInfo gegeven richtlijn suggereert echter een voorzichtiger vooruitzicht richting 2025.
Het rapport van Radke gaf verder aan dat het concurrentielandschap voor ZoomInfo snel verandert, en met de verwachte tegenwind van afschrijvingen en MKB-uitdagingen die waarschijnlijk in de eerste helft van het jaar zullen aanhouden, wordt verwacht dat het aandeel onder druk blijft staan. De schattingen van de analist voor het fiscale jaar 2025 zijn licht verhoogd, maar de prognoses voor 2025 tot 2027 zijn opnieuw verlaagd.
Het herziene koersdoel van $8,50 is gebaseerd op een multiple van 10,8x van de verwachte ondernemingswaarde ten opzichte van de vrije kasstroom (EV/FCF) voor 2025, een lichte stijging ten opzichte van het vorige doel, maar nog steeds een weerspiegeling van voorzichtigheid met betrekking tot de toekomstige prestaties van ZoomInfo Technologies op de markt.
In ander recent nieuws rapporteerde ZoomInfo Technologies sterke financiële resultaten voor het derde kwartaal, waarbij eerdere voorspellingen werden overtroffen met een GAAP-omzet van $304 miljoen en een aangepast bedrijfsresultaat van $112 miljoen. Het netto retentiepercentage van klanten bleef stabiel op 85%, terwijl de basis van ondernemingsklanten een aanzienlijke groei doormaakte, waarbij het klantsegment van $100.000 groeide naar 1.809 klanten. Te midden van deze ontwikkelingen hebben zowel Piper Sandler als DA Davidson hun vooruitzichten voor ZoomInfo aangepast. Piper Sandler verhoogde het koersdoel van $10,00 naar $11,00, met behoud van een neutraal advies, terwijl DA Davidson het koersdoel voor de aandelen verhoogde van $9,50 naar $13,00, eveneens met behoud van een neutraal advies.
Ondanks een opeenvolgende omzetdaling toonde ZoomInfo effectieve operationele controles, wat bijdroeg aan een robuuste operationele marge van 37%, een stijging ten opzichte van 28% in het voorgaande kwartaal. Deze gedisciplineerde aanpak ondersteunde de bottom line van het bedrijf, waarbij de winst per aandeel met 9% steeg op jaarbasis.
Voor het vierde kwartaal verwacht ZoomInfo een GAAP-omzet tussen $296 miljoen en $299 miljoen, met een verwachte GAAP-omzet voor het volledige jaar 2024 tussen $1,201 miljard en $1,204 miljard. Dit zijn recente ontwikkelingen van ZoomInfo Technologies, die een bedrijf weerspiegelen dat zijn weg vindt in een uitdagende marktomgeving.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Citi-analist Tyler Radke een voorzichtige houding aanneemt ten opzichte van ZoomInfo Technologies (NASDAQ:ZI), schetsen recente InvestingPro-gegevens een genuanceerder beeld. Het aandeel van het bedrijf heeft een aanzienlijke momentum laten zien, met een prijsrendement van 42,02% over de laatste drie maanden en een rendement van 28,99% in de afgelopen maand. Deze stijging sluit aan bij een van de InvestingPro Tips, die wijst op een "significant rendement over de afgelopen week".
Ondanks de uitdagingen die Radke benadrukt, kan ZoomInfo bogen op indrukwekkende bruto winstmarges, waarbij InvestingPro-gegevens een bruto winstmarge van 88,63% laten zien voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Deze sterkte wordt weerspiegeld in een InvestingPro Tip die wijst op de "indrukwekkende bruto winstmarges" van het bedrijf.
Het is vermeldenswaard dat, hoewel de zorgen van de analist over de groei aanhouden, een InvestingPro Tip suggereert dat "de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien". Dit potentieel voor winstgroei zou een factor kunnen zijn die beleggers in overweging moeten nemen naast de uitdagingen die in het artikel worden geschetst.
Voor een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 15 aanvullende tips voor ZoomInfo Technologies, waardoor beleggers een breder perspectief krijgen op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.