Op vrijdag herzag CFRA-analist Garrett Nelson het 12-maands koersdoel voor het aandeel Ford (NYSE:F) naar $10,00, een daling ten opzichte van het eerdere doel van $11,00, terwijl hij zijn Hold-rating op de aandelen handhaafde. Het aandeel Ford, momenteel verhandelend op $9,86, dicht bij het 52-weeks dieptepunt van $9,49, lijkt licht overgewaardeerd volgens de Fair Value-metingen van InvestingPro.
De aanpassing weerspiegelt een koers-winstverhouding (K/W) van 5,6x voor het jaar 2025, wat Nelson beschouwt als een gerechtvaardigde korting in vergelijking met historische gemiddelden, hoewel de huidige K/W op 11,13x staat.
Nelson heeft ook de winst per aandeel (WPA) schatting voor 2024 bijgewerkt, met een verhoging van $0,03 naar $1,83, en heeft de WPA-prognose voor 2025 ongewijzigd gelaten op $1,80. De herziening volgt op Fords aankondiging van zijn vierde kwartaal autoverkopen in de VS, die in totaal 530.660 eenheden bedroegen, een stijging van 8,8% jaar-op-jaar. Deze prestatie overtrof zowel de consensusschatting van ongeveer 519.800 eenheden als de door Cox Automotive voorspelde stijging van 5,9% in de verkoop van nieuwe voertuigen in de VS in Q4. De omzet van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden bedraagt $182,74 miljard, met een bescheiden groeipercentage van 4,89%.
Fords verkoopgroei was vooral opmerkelijk in de segmenten hybride en elektrische voertuigen (EV's). De verkoop van hybride voertuigen steeg in het vierde kwartaal met 26% jaar-op-jaar naar 47.082 eenheden, terwijl de EV-verkopen met 16% stegen naar 30.176 eenheden. De verkoop van Fords voertuigen met interne verbrandingsmotor (ICE) vertoonde ook een robuuste groei, met een stijging van 6,8% jaar-op-jaar, goed voor meer dan 85% van het verkoopvolume van het bedrijf voor het kwartaal.
Ondanks de sterke verkoopcijfers verwacht Nelson verschillende uitdagingen voor Ford richting 2025. Deze omvatten hoge voorraadniveaus, verzwakte consumentenvraag door aanhoudend hoge prijzen voor nieuwe voertuigen en rentetarieven, en de mogelijke afbouw van de federale EV-belastingkorting. Nelson uitte ook kritiek op de uitvoering door het management van Ford, suggererend dat deze minder dan indrukwekkend is geweest.
Hoewel het bedrijf een aantrekkelijk dividendrendement van 8,08% handhaaft, onthult de analyse van InvestingPro zorgwekkende metrieken, waaronder zwakke bruto winstmarges van 7,68%. Voor diepere inzichten in Fords financiële gezondheid en toekomstperspectieven kunnen beleggers toegang krijgen tot het uitgebreide Pro Research Report, exclusief beschikbaar voor InvestingPro-abonnees, dat meer dan 1.400 topbedrijven in de VS behandelt.
In ander recent nieuws staat Ford Motor op het punt een nieuwe kwaliteitschef aan te stellen als onderdeel van de voortdurende inspanningen van het bedrijf om zijn terugroepacties te verbeteren en garantiekosten te verlagen. Deze verandering, die naar verwachting begin volgend jaar zal worden doorgevoerd, komt te midden van een verschuiving in rollen binnen het bedrijf om de efficiëntie en klanttevredenheid te verbeteren. Ondertussen heeft Bernstein zich positief getoond over de aandelen van Ford en General Motors, wijzend op hun sterke prestaties in het vierde kwartaal, ondanks uitdagingen waarmee concurrent Stellantis werd geconfronteerd.
Het aandeel Ford Motor Company werd echter door Jefferies gedegradeerd vanwege zorgen over de voorraad en strategische beslissingen die de financiële stabiliteit zouden kunnen beïnvloeden. Het bedrijf benadrukte ook Fords structurele kostentekort en een cumulatief verschil van $8,5 miljard tussen garantie- en kwaliteitsvoorzieningen en werkelijke kasuitstromen sinds 2020.
Qua prestaties vestigde Fords Mustang GTD een record door een ronde op de Nürburgring in minder dan zeven minuten te voltooien, een belangrijke mijlpaal voor het bedrijf. Er zijn echter mogelijke implicaties voor Ford opgemerkt vanwege de mogelijke annulering door de inkomende Trump-administratie van het contract voor elektrische postbezorgingsvoertuigen van de United States Postal Service.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.