Op maandag heeft BTIG zijn standpunt over AnaptysBio (NASDAQ: ANAB) aandelen aangepast, waarbij de waardering van Kopen naar Neutraal is verlaagd. Deze verschuiving komt terwijl het biotechnologiebedrijf, momenteel gewaardeerd op $759,5 miljoen, zich opmaakt voor topline data van zijn Fase 2b-onderzoek naar ANB032 bij atopische dermatitis, verwacht later in december.
Volgens InvestingPro gegevens heeft het bedrijf een sterke momentum getoond met een rendement van 66,4% over het afgelopen jaar, hoewel analisten dit jaar geen winstgevendheid verwachten. De uitkomst van het onderzoek wordt gezien als hoog risico/hoge beloning vanwege de nieuwe klinische benadering voor de medicijnklasse en het ontbreken van eerdere klinische gegevens.
ANB032, een BTLA-agonist, wordt geëvalueerd op zijn werkzaamheid bij de behandeling van atopische dermatitis, een aandoening die vaak wordt veroorzaakt door Th2-cytokines. Het medicijn wordt beschouwd als potentieel minder krachtig als Th2-remmer in vergelijking met bestaande behandelingen zoals Dupixent van Sanofi/Regeneron en Egblyss van Eli Lilly, die beide niet door BTIG worden beoordeeld.
Desondanks houdt het management van AnaptysBio vol dat vergelijkbare werkzaamheid en veiligheid als Dupixent verdere ontwikkeling zou kunnen rechtvaardigen vanwege het gedifferentieerde werkingsmechanisme (MOA) van ANB032.
Het Fase 2b-onderzoek is vooral gericht op biologisch-naïeve patiënten, waarbij het bedrijf streeft naar een absoluut EASI-75 responspercentage van ten minste 40%. Bovendien omvat het onderzoek een subset van patiënten die eerder Dupixent hebben gebruikt, wat ongeveer 15% van de deelnemers vertegenwoordigt.
InvestingPro analyse onthult dat het bedrijf een sterke financiële positie handhaaft met liquide middelen die de kortetermijnverplichtingen overtreffen en opereert met gematigde schuldniveaus, wat stabiliteit biedt tijdens deze cruciale onderzoeksfase. BTIG is benieuwd naar eventuele tekenen van duurzame werkzaamheid binnen deze groep, hoewel het onderzoek niet volledig is ontworpen om de prestaties van ANB032 in dit segment met grote onvervulde medische behoeften te beoordelen.
De recente stopzetting van Eli Lilly's peresolimab voor reumatoïde artritis in oktober 2024 heeft een schaduw geworpen over de sector, wat suggereert dat er een potentieel significant neerwaarts risico is voor de aandelen van AnaptysBio als de resultaten van het Fase 2b-onderzoek ongunstig zijn. Met een bèta van -0,24 beweegt het aandeel doorgaans tegengesteld aan markttrends, wat enkele voordelen voor portefeuillediversificatie zou kunnen bieden.
InvestingPro abonnees hebben toegang tot 12 aanvullende investeringstips en uitgebreide financiële maatstaven om het risico-rendementsprofiel van deze biotechnologie-investering beter te beoordelen. Ongunstige uitkomsten, zoals een placebo-gecorrigeerde EASI-75 onder 35% of ernstige veiligheidsproblemen, zouden de aandelenwaarde van het bedrijf aanzienlijk kunnen beïnvloeden, mogelijk tot onder de geschatte cashwaarde van ongeveer $14 per aandeel in het vierde kwartaal van 2024.
De samenvatting van de analist van de verwachtingen voor de EASI-75-uitkomsten van het onderzoek is bedoeld om duidelijkheid te verschaffen over wat de resultaten kunnen betekenen voor de aandelen van AnaptysBio.
In ander recent nieuws is AnaptysBio het onderwerp geweest van analyses door verschillende financiële bedrijven. Truist Securities handhaafde hun hold-rating voor AnaptysBio met een koersdoel van $30, na de presentatie van het bedrijf op het American College of Rheumatology.
Het bedrijf benadrukte AnaptysBio's onderzoek naar de rol van PD-1 bij reumatoïde artritis, als onderdeel van de bredere inspanning om effectieve behandelingen voor de auto-immuunziekte te ontwikkelen.
Guggenheim herhaalde zijn Koop-rating en sprak vertrouwen uit in de BTLA-agonist ANB032 van het bedrijf voor de behandeling van auto-immuunziekten. Het bedrijf voorziet meer dan viervoudig opwaarts potentieel van de aankomende onderzoeksresultaten. Leerink Partners verlaagde hun koersdoel maar handhaafde een Outperform-rating vanwege AnaptysBio's robuuste portfolio.
AnaptysBio rapporteerde een nettoverlies van $32,9 miljoen in het derde kwartaal, met een aanzienlijke stijging van de samenwerkingsinkomsten tot $30 miljoen. H.C. Wainwright verlaagde zijn koersdoel voor AnaptysBio vanwege een toename van de operationele kosten en een operationeel verlies van $22,8 miljoen in het derde kwartaal.
Het ANB032 van het bedrijf vordert naar een Fase 2b ARISE-AD-onderzoek, en rosnilimab gaat door naar een Fase 2b RENOIR RA-onderzoek. Er zijn ook positieve resultaten gerapporteerd van de GEMINI-1 en GEMINI-2 Fase 3-onderzoeken voor imsidolimab, een behandeling voor gegeneraliseerde pustulaire psoriasis. Dit zijn de recente ontwikkelingen in AnaptysBio's financiële en klinische voortgang.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.