JPMorgan heeft maandag zijn vooruitzichten voor Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) aangepast, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $210 naar $250, terwijl de Overweight-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. Het aandeel heeft een opmerkelijk momentum laten zien, met een stijging van meer dan 25% in de afgelopen week alleen al en handelt momenteel dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt van $228,70.
Volgens InvestingPro-analyse handelt Broadcom momenteel boven zijn Fair Value, waarbij 20 analisten onlangs hun winstverwachtingen voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld. Broadcom's prestaties in het oktoberkwartaal waren robuust, gedreven door een stijging van 19% kwartaal-op-kwartaal in het AI-halfgeleidersegment. Deze groei hielp een daling in de software-inkomsten te compenseren, die werd toegeschreven aan deals die werden uitgesteld naar het januarikwartaal.
De richtlijn van het bedrijf voor het januarikwartaal komt overeen met de consensusschattingen en overtreft de marktverwachtingen. Deze positieve vooruitzichten worden ondersteund door aanhoudende sterke vraag in AI en een verwachte versnelling van de software-inkomsten.
Broadcom's AI-inkomsten voor het fiscale jaar 2024 bereikten €12,2 miljard, een drievoudige stijging jaar-op-jaar, en worden verwacht te groeien naar €17-18 miljard in het fiscale jaar 2025, wat een stijging van 40% jaar-op-jaar vertegenwoordigt. Deze groei sluit aan bij de indrukwekkende totale omzetgroei van het bedrijf van 44% en de toonaangevende bruto winstmarge van 75,22% in de sector.
InvestingPro-gegevens laten zien dat Broadcom een "UITSTEKENDE" algemene financiële gezondheidsscore handhaaft, met name uitblinkend in winst- en prijsmomentummetrieken. Voor een gedetailleerde analyse van Broadcom's groeitraject kunnen beleggers het uitgebreide Pro Research Report raadplegen, exclusief beschikbaar voor InvestingPro-abonnees. Deze groei wordt ondersteund door consistente kapitaaluitgaven in cloud- en hyperscaler-infrastructuur, met name in AI.
De marktkans van Broadcom binnen de AI-ruimte zal naar verwachting stijgen naar €60-90 miljard tegen 2027, een stijging ten opzichte van €15-20 miljard in 2024. Deze projectie is gebaseerd op investeringen in XPU-roadmaps en de uitbreiding van clustergroottes. Ondanks de overgang van het 5nm naar het 3nm AI TPU-programma, verwacht het bedrijf een groei van 3-4% kwartaal-op-kwartaal in AI-inkomsten voor het januarikwartaal. De 3nm TPU v6 trainingschip, die naar verwachting in de tweede helft van het volgende fiscale jaar in hoge volumeproductie zal gaan, zou meer dan €8 miljard kunnen genereren voor Broadcom in het fiscale jaar 2025.
De fundamenten van Broadcom's cyclische halfgeleiderbedrijven stabiliseren, waarbij de meeste sectoren klaar zijn voor herstel in het fiscale jaar 2025, behalve de industriële sector. Het infrastructuursoftwarebedrijf ziet ook positief momentum, met succesvolle conversies en upsells naar zijn VCF full stack-oplossing. Ondanks enkele inkomstenschommelingen door uitgestelde deals, heeft het bedrijf een stabiel inkomstengroeitraject gehandhaafd te midden van macro-economische onzekerheden.
Broadcom's sterke vrije kasstroom, die met 10% jaar-op-jaar steeg, leidde tot een dividendverhoging van 11%, ondanks de uitdagingen van herstructureringskosten en contante belastingen. InvestingPro-gegevens tonen aan dat het bedrijf al 15 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, met een indrukwekkende dividendgroei van 15,22% in de afgelopen twaalf maanden.
Met het herziene koersdoel en de herbevestigde Overweight-rating blijft Broadcom JPMorgan's topkeuze voor halfgeleideraandelen, met nu een marktkapitalisatie van €1,05 biljoen. InvestingPro-abonnees hebben toegang tot meer dan 20 aanvullende belangrijke inzichten over Broadcom's financiële gezondheid en marktpositie via het exclusieve Pro Research Report van het platform.
In ander recent nieuws heeft Broadcom Limited aanzienlijke opwaartse herzieningen gezien in koersdoelen van financiële bedrijven waaronder Goldman Sachs, TD Cowen, Piper Sandler, Cantor Fitzgerald, Baird en Bernstein SocGen Group, vanwege de robuuste groei van het bedrijf in de kunstmatige intelligentie (AI) sector. Deze aanpassingen volgen op een recent winstrapport en optimistische vooruitzichten voor de groeimogelijkheden van het bedrijf, met name in de AI-halfgeleidermarkt.
Broadcom's AI-halfgeleider serviceable available market (SAM) voorspelling voor het fiscale jaar 2027 wordt geprojecteerd tussen €60 miljard en €90 miljard, wat een scherpere groeitrajectorie suggereert dan eerdere schattingen.
Goldman Sachs' herziene financiële projecties voor Broadcom omvatten een stijging van 4% in de niet-GAAP winst per aandeel (EPS), exclusief op aandelen gebaseerde compensatie (SBC), naar €7,94 voor het fiscale jaar 2026, en een niet-GAAP EPS verwachting van €10,13 voor het fiscale jaar 2027. CFRA ziet de recente dividendverhoging van 11% van het bedrijf positief en verwacht een focus op schuldvermindering, met een vermindering van €2,5 miljard opgemerkt in het oktoberkwartaal. Ze voorzien meer dan €30 miljard aan vrije kasstroom voor Broadcom in het fiscale jaar 2025.
Broadcom's AI-inkomsten kenden een jaarlijkse stijging van 220%, wat verschillende bedrijven ertoe aanzette hun koersdoelen te verhogen. De groei wordt grotendeels toegeschreven aan Broadcom's custom silicon business, die naar verwachting in de komende drie jaar drie tot vier keer zal groeien. De financiële gezondheid van het bedrijf wordt als uitstekend beoordeeld, ondersteund door sterke winstgevendheid en momentummetrieken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.