Op maandag herzag BofA Securities haar standpunt over de aandelen van Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA (FME:GR) (NYSE: FMS) en verhoogde de rating van het aandeel van Underperform naar Neutraal.
Het bedrijf verhoogde ook het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf naar €45,00, een stijging ten opzichte van de eerdere €35,00. Deze aanpassing komt nadat de analist positieve trends waarnam in de belangrijkste prestatie-indicatoren van het bedrijf, waaronder behandelingsvolume, margegroei en hefboomwerking.
De analist merkte op dat deze metingen een dieptepunt lijken te hebben bereikt en tekenen van verbetering beginnen te vertonen. Vooruitkijkend naar 2025 is de outlook van de analist optimistischer dan een jaar geleden, waarbij de verwachtingen aan de verkoopzijde nog steeds relatief bescheiden zijn.
De verwachte EBIT-marge ligt nu op 10,8%, iets boven de consensus van 10,7% en binnen de door het bedrijf aangegeven bandbreedte van 10-14%. InvestingPro data laat sterke fundamenten zien, met een brutowinstmarge van 25,1% en drie analisten die onlangs hun winstschattingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode.
Volgens BofA Securities liggen beide divisies van Fresenius Medical Care, Care Coordination (CE) en Clinical Development (CD), op koers om hun doelbereiken te halen, ondersteund door lopende kostenbesparingen die door het management worden gerealiseerd. Dit heeft geleid tot een verhoging van de winst per aandeel (EPS) schattingen voor de jaren 2024-2025 met 4-9%.
Ondanks deze positieve ontwikkelingen blijft de analist voorzichtig over de structurele uitdagingen van de dialysemarkt en mogelijke veranderingen in het vergoedingsbeleid.
Het herziene koersdoel van de analist weerspiegelt een verbetering in de fundamenten, zoals blijkt uit de year-to-date prestatie van het aandeel Fresenius Medical Care, dat met 11% is gestegen in vergelijking met een daling van 2,5% in de MSCI Health Care Europe Index. Het nieuwe koersdoel komt overeen met een American Depositary Receipt (ADR) prijs van $24, een stijging ten opzichte van de eerdere $18.
Samenvattend heeft BofA Securities Fresenius Medical Care opgewaardeerd naar Neutraal op basis van de sterkere dan verwachte vooruitgang van het bedrijf richting de doelstellingen voor 2025 en de implementatie van kostenbesparende maatregelen. Het bedrijf behoudt een voorzichtig perspectief vanwege de inherente risico's binnen de dialysemarkt.
Opmerkelijke sterke punten die door InvestingPro worden benadrukt, zijn onder meer de 27-jarige staat van dienst van het bedrijf op het gebied van consistente dividenduitkeringen en sterke financiële gezondheidsmetingen. Voor diepere inzichten in de waardering en groeimogelijkheden van FMS kunnen investeerders toegang krijgen tot het uitgebreide Pro Research Report, exclusief beschikbaar voor InvestingPro-abonnees.
In ander recent nieuws heeft Fresenius Medical Care veerkracht en groei getoond ondanks aanzienlijke uitdagingen. Het bedrijf rapporteerde een organische omzetgroei van 2% en een stijging van 10% in het bedrijfsresultaat in zijn Derde Kwartaal 2024 Earnings Call, waarbij de richtlijn voor het bedrijfsresultaat voor het jaar werd verhoogd naar 16%-18%.
Het bedrijf onthulde ook plannen voor de Amerikaanse lancering van zijn HDF-enabled 5008X machine tegen eind 2025 en een focus op optimalisatie van de toeleveringsketen. Fresenius bevestigde zijn omzetgroei outlook voor 2024 en plande een Capital Markets Day voor 17 juni 2025 in Londen, waar toekomstige strategieën in detail zullen worden besproken. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de vastberadenheid van het bedrijf om uitdagingen te navigeren en zijn groeidoelstellingen te realiseren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.