Op donderdag heeft BMO Capital Markets zijn vooruitzichten voor SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG), een bedrijf gespecialiseerd in zonne-omvormers en energieopslag, aangepast. Het bedrijf verlaagde het koersdoel voor de aandelen van SolarEdge naar $12,00, een aanzienlijke daling ten opzichte van het vorige doel van $21,00. Ondanks de wijziging in het koersdoel handhaafde de analist een Market Perform-rating voor het aandeel.
De herziening volgde op de publicatie van SolarEdge's vooruitzichten voor het vierde kwartaal, die een verslechtering van de prestaties aangaven. De analist merkte op dat de verslechtering van de Europese markt ernstiger was dan eerder verwacht, wat de omzet en marges van het bedrijf beïnvloedde. Dit leidde tot een herbeoordeling van SolarEdge's toekomstige schattingen voor 2025 en daarna.
De financiële situatie van het bedrijf lijkt onder de loep te liggen, vooral gezien de aankomende schuldaflossing in september 2025, die €347,5 miljoen bedraagt. Deze zorg wordt versterkt door SolarEdge's recente cash burn, met een gerapporteerde negatieve vrije kasstroom (FCF) van €111 miljoen, en een verwachting van aanhoudende negatieve FCF in het vierde kwartaal.
Het management van SolarEdge heeft ook afgezien van het geven van updates over het eerder genoemde kwartaalomzetdoel van €550 miljoen. Dit gebrek aan updates wordt toegeschreven aan de recente verlagingen van de gemiddelde verkoopprijs (ASP), die niet zijn meegenomen in de omzetprognose voor het vierde kwartaal. De komende maanden worden als cruciaal beschouwd voor SolarEdge bij het navigeren door deze financiële uitdagingen.
In ander recent nieuws staat SolarEdge Technologies voor aanzienlijke financiële uitdagingen, zoals blijkt uit recente aanpassingen door analisten en de financiële rapporten van het bedrijf. Mizuho Securities, JPMorgan, BofA Securities en Piper Sandler hebben allemaal hun vooruitzichten voor SolarEdge aangepast.
Mizuho verlaagde het aandeel van Outperform naar Neutral en verlaagde het koersdoel aanzienlijk naar $11. JPMorgan verlaagde het koersdoel naar $18,00 maar handhaafde een Overweight-rating. BofA Securities verlaagde het koersdoel naar $10,00 en handhaafde een Underperform-rating, en Piper Sandler verlaagde het aandeel naar Underweight en verlaagde het koersdoel naar $9,00.
Deze aanpassingen komen nadat SolarEdge een verlies in het derde kwartaal rapporteerde van $15,33 per aandeel, aanzienlijk hoger dan het verwachte verlies van $1,65 per aandeel. De omzet van het bedrijf daalde ook met 64% jaar-op-jaar naar $260,9 miljoen, onder de geschatte $272,8 miljoen.
Vooruitkijkend voldoen SolarEdge's prognoses voor Q4 niet aan de verwachtingen, met een verwachte omzet tussen $180 miljoen en $200 miljoen, ruim onder de consensus van $309,2 miljoen.
In reactie op deze financiële uitdagingen heeft interim-CEO Ronen Faier de nadruk gelegd op de focus van het bedrijf op financiële stabiliteit en het opnieuw richten op kernmogelijkheden in zonne-energie en opslag. SolarEdge is bezig met het aanstellen van een nieuwe CEO, waarbij een aankondiging wordt verwacht voor het einde van het jaar.
Dit zijn recente ontwikkelingen in de financiële situatie van SolarEdge.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens schetsen een uitdagend beeld voor SolarEdge Technologies, in lijn met de verlaagde vooruitzichten van BMO Capital Markets. De marktkapitalisatie van het bedrijf is gekrompen tot €823,53 miljoen, wat de zorgen van beleggers weerspiegelt. De omzet van SolarEdge over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bedroeg €1,05 miljard, maar alarmerender is dat het bedrijf een negatieve brutowinst van €736,11 miljoen rapporteerde over dezelfde periode, resulterend in een brutowinstmarge van -70,32%.
InvestingPro Tips benadrukken aanvullende zorgen. Het bedrijf "verbrandt snel cash", wat de zorgen van de analist over de aankomende schuldaflossing en negatieve vrije kasstroom bevestigt. Bovendien hebben "9 analisten hun winstvoorspellingen naar beneden bijgesteld voor de komende periode", wat wijst op wijdverbreid pessimisme over de korte termijn vooruitzichten van SolarEdge.
De prestaties van het aandeel zijn opmerkelijk slecht geweest, met een totaalrendement over 1 jaar van -79,94% volgens de meest recente gegevens. Deze daling komt overeen met de InvestingPro Tip die opmerkt dat de "aandelenkoers de afgelopen zes maanden een grote klap heeft gekregen".
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 16 aanvullende tips voor SolarEdge Technologies, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.