Op donderdag heeft BMO Capital Markets het koersdoel voor aandelen van Martinrea International (MRE:CN) (OTC: MRETF), een toonaangevende fabrikant van auto-onderdelen, aangepast. Het bedrijf verlaagde het koersdoel naar C$13,00 van het eerdere C$15,00, terwijl het Outperform-advies voor het aandeel werd gehandhaafd.
De herziening volgde op de derdekwartaalcijfers van Martinrea, die volgens BMO Capital beter waren dan verwacht voor het Noord-Amerikaanse segment. Ondanks de positieve noot over de inkomsten, merkte het bedrijf op dat de stijging van het verwachte belastingtarief heeft geleid tot een verlaging van de winst per aandeel (EPS) schattingen voor het bedrijf.
De analyse van BMO Capital geeft aan dat de verwachtingen van het management van Martinrea voor het vierde kwartaal van 2024 en de eerste helft van 2025 mogelijk niet voldoen aan de marktverwachtingen met betrekking tot marges. Deze vooruitzichten lijken te zijn verwerkt in de prestaties van het aandeel vandaag, met een aanzienlijke daling van 11%.
De aanpassing van het koersdoel weerspiegelt ook een verandering in de doelmultiple, die is verlaagd naar 3 keer van 3,3 keer de herziene schatting van de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van het bedrijf voor 2025. Deze wijziging in de waarderingsmultiple is in lijn met de bijgewerkte EPS-prognose en de ontvangst door de markt van de toekomstgerichte verklaringen van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.