Donderdag heeft Barclays zijn financiële vooruitzichten voor Arm Holdings (NASDAQ:ARM) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd naar €145 van de eerdere €125, terwijl het Overweight-advies voor het aandeel werd gehandhaafd.
De analyse van het bedrijf geeft aan dat de vooruitzichten voor het fiscale jaar 2025 van Arm Holdings stabiel blijven, ondanks enkele verschuivingen in de omzet in de kwartalen van september, december en maart. De overgang naar de nieuwe v9-architectuur verloopt naar verluidt volgens plan, waarbij stijgende royaltypercentages bijdragen aan een groei die de groeipercentages van handsetunits overtreft.
De analist merkte op dat de groei zal versnellen, waarbij wordt verwezen naar extra Customer-Specific Standard Products (CSS) klanten die naar verwachting zullen toetreden, evenals geplande prijsverhogingen voor klanten die al zijn overgestapt op de v9-architectuur. De netwerkopbrengsten, die aan het dalen waren, zouden nu hun dieptepunt hebben bereikt en zullen naar verwachting herstellen, wat een positiever vooruitzicht voor de toekomst biedt.
Het rapport benadrukt ook de verwachte bijdrage van de opschaling van Arm's hyperscale serverproducten, Cobalt en Axion, die de inkomstenbronnen van het bedrijf buiten mobiel zouden moeten diversifiëren. Dit is vooral relevant naarmate het bedrijf december en daarna ingaat, met potentiële voordelen voor Marvell Technology (MRVL).
Tot slot suggereert de analist dat ondanks beperkte onmiddellijke opwaartse potentie, Arm Holdings op schema ligt om aan de verwachtingen te voldoen en goed gepositioneerd is voor nog een jaar van sterke dubbelcijferige groei tot in het kalenderjaar 2025 en het fiscale jaar 2026. Deze beoordeling weerspiegelt de strategische initiatieven en producttransities van het bedrijf, die naar verwachting de aanhoudende financiële prestaties zullen stimuleren.
In ander recent nieuws rapporteerde Arm Holdings een omzetgroei van 39% jaar-op-jaar, voornamelijk gedreven door licentie- en royalty-inkomsten uit AI-toepassingen en smartphonesegmenten. Het bedrijf handhaaft zijn omzetverwachting voor het fiscale jaar tussen €3,8 miljard en €4,1 miljard.
Bernstein SocGen Group verlaagde het advies voor het aandeel Arm van Market Perform naar Underperform vanwege zorgen over de omzetvooruitzichten van het bedrijf buiten het AI-segment. Ondanks dit handhaafde Citi zijn Koop-advies voor Arm te midden van een juridisch geschil met Qualcomm.
Rosenblatt behield een positieve kijk op Arm, waarbij de recente uitbreiding van het Arm Total Design-programma werd benadrukt en aanzienlijke royalty-inkomsten werden voorspeld. Arm kondigde ook de benoeming aan van industrieveteraan Young Sohn in zijn raad van bestuur.
Analisten van Morgan Stanley, Loop Capital en TD Cowen bevestigden hun positieve beoordelingen voor Arm, waarbij ze de potentie van het bedrijf benadrukten om te profiteren van de verschuiving naar edge AI en de toenemende adoptie van Armv9-architectuur in mobiele apparaten.
Arm is opgenomen in de PHLX Semiconductor Sector Index, wat een belangrijke mijlpaal markeert in de groei van het bedrijf. In de bredere halfgeleiderindustrie handhaafde Marvell Technology Group Ltd zijn Koop-advies ondanks de deal tussen Intel Corp en Amazon Web Services, wat suggereert dat er minimale impact is op Marvell vanwege zijn leiderschapspositie in het leveren van ARM-gebaseerde kritieke IP-bouwstenen.
Dit zijn de recente ontwikkelingen waarvan beleggers op de hoogte moeten zijn.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van Arm Holdings, als aanvulling op de optimistische vooruitzichten van Barclays. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende €151,62 miljard, wat een sterk beleggersvertrouwen weerspiegelt. De omzetgroei van Arm van 31,37% over de laatste twaalf maanden en een kwartaalgroei van 39,11% in Q1 2025 sluiten aan bij de projectie van Barclays van versnellende groei.
InvestingPro Tips benadrukken dat de nettowinst van Arm naar verwachting dit jaar zal groeien, wat het positieve standpunt van de analist over het financiële traject van het bedrijf ondersteunt. Bovendien suggereert de tip dat Arm opereert met een gematigd schuldniveau financiële stabiliteit, wat voordelig kan zijn naarmate het bedrijf zijn expansie in nieuwe markten en technologieën voortzet.
Beleggers moeten echter opmerken dat Arm wordt verhandeld tegen hoge waarderingsmultiples voor verschillende maatstaven, waaronder winst, EBIT, EBITDA en omzet. Deze premiewaardering onderstreept de hoge verwachtingen van de markt voor de toekomstige prestaties van Arm, vooral nu het bedrijf profiteert van de overgang naar de v9-architectuur en zijn aanwezigheid op de servermarkt uitbreidt.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips over Arm Holdings, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.