Op donderdag heeft Barclays zijn Overweight-rating voor aandelen van MercadoLibre (NASDAQ:MELI) herbevestigd met een ongewijzigd koersdoel van $2.500,00. De herhaling volgde op de prestaties van het bedrijf in het derde kwartaal, waarbij het Gross Merchandise Volume (GMV) en Total Payment Volume (TPV) respectievelijk 1% en 2% onder de consensusverwachtingen uitkwamen.
Ondanks dat deze cijfers onder de verwachtingen bleven, overtroffen de inkomsten van MercadoLibre de voorspellingen, hoewel de brutomarge (GM) onder druk stond door een productmix die meer gericht was op eerstepartijgoederen en de opschaling van zes nieuwe fulfilmentcentra.
MercadoLibre's GAAP Operationele Inkomsten (OI) lagen ongeveer $235 miljoen onder de consensusschattingen, een daling van ongeveer 30%. De complexiteit van MercadoLibre's bedrijfsmodel, dat e-commerce combineert met een reeks financiële technologiediensten in meerdere geografische gebieden, kan leiden tot uitdagingen bij financiële modellering.
Het gebrek aan formele richtlijnen van het bedrijf bemoeilijkt verder een nauwkeurige consensusvoorspelling, een situatie die wordt verergerd door factoren zoals valuta-devaluatie in Argentinië en verschillende financiële herzieningen.
Ondanks recente onrust rond de winst en frustraties bij beleggers, benadrukte Barclays het belang van het in overweging nemen van de bredere strategische positie van MercadoLibre. Het bedrijf wees op MercadoLibre's dominantie in de Braziliaanse e-commercemarkt en zijn waarschijnlijke leiderschapspositie in heel Latijns-Amerika. Het uitbreidende logistieke netwerk van het bedrijf en de toenemende advertentie-inkomsten werden genoemd als factoren die bijdragen aan zijn concurrentievoordeel.
Bovendien wordt de adoptie van MercadoLibre's fintech-diensten als indrukwekkend beschreven, waarbij de voortdurende inspanningen om op te schalen in kredietaanbiedingen worden gezien als een positieve zet die op lange termijn het portefeuillerisico zou kunnen verminderen. Barclays suggereerde dat elke korte-termijn daling in de aandelenkoers van MercadoLibre een gunstige gelegenheid zou kunnen bieden voor beleggers om posities in het bedrijf te initiëren of uit te breiden.
In ander recent nieuws heeft MercadoLibre verschillende opmerkelijke ontwikkelingen doorgemaakt. Citi heeft zijn koersdoel voor het bedrijf verhoogd naar $2.480, met behoud van een Koop-advies op basis van aanpassingen aan zijn financiële model.
Evenzo is Redburn-Atlantic begonnen met de dekking van MercadoLibre met een Koop-advies en een koersdoel van $2.800, waarbij de sterke positionering en groeipotentieel van het bedrijf in de regio worden benadrukt. JPMorgan heeft echter MercadoLibre's aandeel verlaagd van Overweight naar Neutraal, waarbij zorgen werden geuit over toegenomen uitgaven voor logistiek en uitbreiding van de creditcardbusiness.
Raymond James is ook begonnen met de dekking van MercadoLibre met een Outperform-rating, waarbij het groeipotentieel van het bedrijf in verschillende initiatieven werd benadrukt. BofA Securities heeft zijn koersdoel voor MercadoLibre verhoogd naar $2.500, wat een positieve kijk weerspiegelt op de groeiverwachtingen van het bedrijf en het potentieel voor verhoogde winstgevendheid.
MercadoLibre's recente financiële groei omvat een lening van $30.000 aan Braziliaanse ondernemers, wat leidde tot een 40% stijging van hun verkopen. De fintech-activiteiten van het bedrijf rapporteerden een groei van bijna 50%, met verwachte digitale advertentie-inkomsten van $1 miljard dit jaar.
Daarnaast heeft MercadoLibre wijzigingen in zijn raad van bestuur en auditcomité aangekondigd, waarbij de heer Stelleo Tolda is benoemd tot Class I-directeur en lid van het auditcomité.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die de koers van MercadoLibre in de e-commerce en fintech-landschappen bepalen.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van MercadoLibre, zoals benadrukt door Barclays, worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf van 36,65% over de afgelopen twaalf maanden, met een opmerkelijke stijging van 41,28% in het meest recente kwartaal, onderstreept zijn sterke marktpositie en groeitraject. Dit sluit aan bij de nadruk van Barclays op MercadoLibre's dominante positie in de Latijns-Amerikaanse e-commerce.
InvestingPro Tips onthullen dat MercadoLibre meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden bij de uitbreiding van zijn logistieke netwerk en fintech-diensten. Bovendien ondersteunen de indrukwekkende brutomarges van het bedrijf, momenteel 52,46%, de visie van Barclays op MercadoLibre's concurrentievoordeel.
Hoewel het aandeel wordt verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding van 75,77, is het vermeldenswaard dat het wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,88. Dit suggereert potentiële waarde voor beleggers, in lijn met de aanbeveling van Barclays dat elke daling een koopkans zou kunnen bieden.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen in het potentieel van MercadoLibre, biedt InvestingPro 17 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.