Op dinsdag herhaalde Barclays zijn Equalweight-rating voor de aandelen van Amgen (NASDAQ:AMGN) en handhaafde het koersdoel van $315,00. Het bedrijf beoordeelde aanvullende fase 1-gegevens voor Amgens MariTide (AMG133) en identificeerde zorgen die de prestaties van het aandeel zouden kunnen beïnvloeden. De gegevens wezen op verlies van botmineraaldichtheid (BMD) bij hogere doses en opmerkelijke verhogingen van de hartslag tijdens de behandeling.
De analist wees erop dat hoewel de steekproefomvang in de studie klein is, waardoor het te vroeg is om brede implicaties te trekken, de bevindingen vragen oproepen in aanloop naar de aanstaande MariTide top-line persbericht. Deze zorgen komen bovenop bestaande vragen over misselijkheid als bijwerking, die niet volledig werden aangepakt na de bijeenkomst van de European Association for the Study of Diabetes (EASD).
Het waargenomen BMD-verlies voedt eerdere theoretische zorgen over GIPR-antagonisme, waarvan Amgen heeft verklaard dat het niet evident is in hun genetische analyse van GIPR-mutaties. De analist suggereert dat voor een waardestijging van Amgens aandeel, de aankomende update verschillende punten zou moeten aanpakken, waaronder misselijkheid, uitvalpercentages, veranderingen in hartslag en BMD-verlies.
Het rapport merkt ook op dat een aanzienlijk deel van Amgens netto contante waarde, ongeveer $90 per aandeel, wordt toegeschreven aan MariTide. De analist verwacht dat zonder het aanpakken van deze veiligheids- en uitvalzorgen, er een steeds smaller pad is voor AMGN-aandelen om te stijgen. Bovendien is er een verwachting van een negatieve bias na de top-line resultaten, in aanloop naar een meer gedetailleerde medische presentatie die ergens in 2025 wordt verwacht.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.