Op donderdag verhoogde JPMorgan het koersdoel voor AvidXChange Holdings (NASDAQ: AVDX) naar $10 van de eerdere $9, terwijl het een neutrale beoordeling handhaafde. De aanpassing volgt op de derdekwartaalresultaten van AvidXChange, die optimisme wekten vanwege een omslag in transacties bij bestaande klanten en positieve commentaren over nieuwe verkopen richting 2025. De positieve vooruitzichten van het management, ondanks een uitdagende macro-omgeving die het vorige kwartaal beïnvloedde, hebben de basis gelegd voor een positiever sentiment rond het aandeel.
Het aandeel van AvidXChange maakte een aanzienlijke rally door na deze resultaten en presteerde beter dan de bredere markt. De prestaties van het bedrijf in het derde kwartaal omvatten met name een verhoging van €1 miljoen in de verwachtingen voor float-inkomsten, wat bijdroeg aan een bescheiden verhoging van de omzetvooruitzichten voor het fiscale jaar 2024. Daarnaast werd de EBITDA-prognose voor FY24 verhoogd om de omvang van de overtreffing in het derde kwartaal te weerspiegelen.
Vooruitkijkend naar 2025 modelleert JPMorgan nu een gerapporteerde groei van 8% voor AvidXChange, een vertraging ten opzichte van de 15% die voor 2024 wordt verwacht. Echter, exclusief float- en politieke advertentie-inkomsten, wordt de kernomzetgroei geschat op 13%, wat een versnelling van 2 procentpunten ten opzichte van 2024 zou betekenen. Deze groeiprognose wordt ondersteund door een stevigere groei in transacties bij bestaande klanten, verbeterde vooruitzichten voor nieuwe verkopen en de potentiële impact van nieuwe producten, zoals Payment Accelerator 2.0.
Ondanks de positieve trends in het derde kwartaal blijft JPMorgan voorzichtig en zoekt naar meer consistentie in de resultaten van AvidXChange voordat een omslagpunt en een duidelijk pad terug naar eerdere groeidoelstellingen op middellange termijn worden bevestigd. Het bedrijf noemt de moeilijke vergelijkingen voor float- en politieke advertentie-inkomsten die volgend jaar worden verwacht als factoren die een conservatieve houding rechtvaardigen. Niettemin zijn de trends in het derde kwartaal bemoedigend geweest voor AvidXChange en de bredere business-to-business (B2B) sector, waarbij de markt gretig uitkijkt naar de aankomende BILL-resultaten voor verdere indicaties van de gezondheid van de sector.
In ander recent nieuws rapporteerde AvidXchange Holdings, Inc. sterke financiële prestaties in zijn Q3 2024 earnings call, waaronder een aanzienlijke jaar-op-jaar omzetstijging en verbeterde brutowinstmarges. Het bedrijf verhoogde ook zijn zakelijke vooruitzichten voor 2024, wat vertrouwen in zijn groeitraject weerspiegelt. De omzet in Q3 bereikte $113 miljoen, een stijging van 14% jaar-op-jaar, en de niet-GAAP brutowinstmarges stegen naar 74,5%. Het bedrijf initieerde ook een aandeleninkoopprogramma van $100 miljoen.
Strategische partnerschappen en marktuitbreiding, vooral in de gezondheidszorgsector en met regionale banken, drijven de groei. AvidXchange eindigde Q3 met een sterk saldo van $394,3 miljoen in contanten en verhandelbare effecten. De omzetprognose van het bedrijf voor 2024 ligt tussen $437 miljoen en $439 miljoen, met een aangepaste EBITDA-projectie van $78 miljoen tot $79 miljoen. Ondanks mogelijke uitdagingen door politieke onzekerheid en renteveranderingen, streeft het bedrijf naar een groei van 50% tot 55% voor 2025.
InvestingPro Inzichten
AvidXChange Holdings (NASDAQ: AVDX) heeft veelbelovende tekenen laten zien in zijn recente prestaties, in lijn met JPMorgan's verhoogde koersdoel. InvestingPro-gegevens tonen aan dat AVDX een marktkapitalisatie heeft van $1,99 miljard en onlangs sterke rendementen heeft laten zien, met een stijging van 17,48% over de afgelopen week en een winst van 26,37% over de laatste maand. Deze cijfers ondersteunen het positieve momentum dat in het artikel wordt genoemd.
InvestingPro Tips benadrukken dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien, en analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Deze vooruitzichten komen overeen met de optimistische stemming in JPMorgan's analyse en de positieve commentaren van het management voor 2025. Het is echter vermeldenswaard dat AVDX momenteel niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden, wat het belang van de geprojecteerde ommekeer onderstreept.
De omzetgroei van het bedrijf van 19,31% over de laatste twaalf maanden en een robuuste brutowinstmarge van 70,4% duiden op een solide basis voor toekomstige groei, wat mogelijk de versnelling in kernomzetgroei ondersteunt die JPMorgan voor 2025 projecteert.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor AVDX, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.