Op maandag presenteerde Bank of America (BofA) een analyse van CPU-trends in het derde kwartaal, die een contrasterende prestatie laat zien tussen Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) en Intel Corporation (NASDAQ:INTC). Het onderzoek, gebaseerd op gegevens van Mercury Research, toonde aan dat AMD aanzienlijke winst in marktaandeel boekte ten opzichte van Intel.
Gedurende het derde kwartaal zagen PC-leveringen een bescheiden stijging van 1% kwartaal-op-kwartaal (QoQ) en jaar-op-jaar (YoY). Dit ondanks het feit dat deze periode doorgaans sterk is voor verkopen. Intel ervaarde een daling van 3% QoQ in leveringen en kon niet aan de marktvraag voldoen, terwijl AMD's leveringen met 15% QoQ stegen.
AMD's groei werd toegeschreven aan zijn grotere mix van consumentenproducten en desktopproducten in westerse markten, in tegenstelling tot Intel's focus op China, zakelijke klanten en notebooksegmenten, die zwakkere prestaties hebben laten zien.
De gemiddelde verkoopprijzen (ASP's) voor CPU's van beide bedrijven stegen met 5% QoQ, mogelijk gestimuleerd door nieuwe AI PC-producten. In het serversegment groeiden de leveringen in Q3 met 7% QoQ en 10% YoY, na twee kwartalen waarin de leveringen achterbleven bij de server sell-through, wat wijst op een normalisering van CPU-voorraden.
Vooruitkijkend verwacht BofA dat de gemiddelde verkoopprijzen zullen stijgen tot in het vierde kwartaal van 2024 en in 2025, gedreven door nieuwe producten met hogere aantallen cores.
Er wordt verwacht dat AMD's marktaandeel zijn opwaartse trend zal voortzetten, met de verwachting dat het ongeveer 27% van het totale CPU-omzetaandeel zal bereiken tegen het kalenderjaar 2026, een stijging ten opzichte van een eerdere schatting van minder dan 25% en aanzienlijk hoger dan het aandeel van 19% in het kalenderjaar 2023.
De analyse benadrukte ook de toenemende aanwezigheid van Arm-gebaseerde leveranciers in de server CPU-markt, waarbij hun aandeel in eenheden steeg naar 7,0% in het derde kwartaal, een stijging van minder dan 5% in 2023 en ongeveer 1% in 2022. BofA handhaafde een "Koop"-advies voor AMD, verwijzend naar winst in PC- en servermarktaandeel en de opschaling van versnellers.
Ondertussen handhaafde het bedrijf een "Onderpresteren"-advies voor Intel, wijzend op verlies van CPU-marktaandeel en beperkte groei in versnellers.
In ander recent nieuws rapporteerde Arm Holdings, het halfgeleider- en softwareontwerp bedrijf, indrukwekkende financiële resultaten voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025. De totale omzet van het bedrijf bereikte €844 miljoen, wat de verwachtingen overtrof, grotendeels gedreven door een stijging van 23% jaar-op-jaar in royalty-inkomsten. Deze stijging werd toegeschreven aan een toename van 40% in smartphone-royalty's, na de adoptie van zijn Armv9-technologie.
Ondanks een daling van 15% in licentie-inkomsten, presteerde Arm Holdings beter dan verwacht met een stijging van 13% in de geannualiseerde contractwaarde. Het bedrijf kondigde ook belangrijke partnerschappen aan met Apple en MediaTek, wat de vraag naar Arm's Compute-platform onderstreept. De prognoses voor de omzet in Q3 liggen tussen €920 miljoen en €970 miljoen, met een verwachte jaaromzet tussen €3,8 miljard en €4,1 miljard.
De vooruitzichten van het bedrijf blijven positief, waarbij Arm Holdings een stijging van 40-45% in licentie-inkomsten voor het fiscale jaar voorspelt, samen met een aanhoudende groei van 23% jaar-op-jaar in royalty's over verschillende sectoren. Ze verwachten ook dat de groei in de cloud compute-markt zal versnellen in de tweede helft van het jaar.
Deze recente ontwikkelingen benadrukken Arm Holdings' strategische focus op het uitbreiden van het bereik van zijn technologie in verschillende sectoren, waaronder AI en computerresources.
InvestingPro Inzichten
Om de analyse van CPU-markttrends en de prestaties van AMD en Intel aan te vullen, laten we eens nader kijken naar Arm Holdings (ARM), een belangrijke speler in de halfgeleiderindustrie die terrein wint in de server CPU-markt.
Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van Arm een indrukwekkende €155,0 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de chip-ontwerpsector weerspiegelt. De omzetgroei van het bedrijf van 24,56% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2025 sluit aan bij de toenemende adoptie van Arm-gebaseerde processors in verschillende segmenten, waaronder servers, zoals vermeld in het artikel.
InvestingPro Tips benadrukken dat Arm opereert met een gematigd schuldniveau en liquide activa heeft die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat wijst op een solide financiële positie om zijn groei-initiatieven te ondersteunen. Deze financiële stabiliteit kan cruciaal zijn nu Arm zijn aanwezigheid in de server CPU-markt blijft uitbreiden, waar het artikel opmerkt dat zijn aandeel in eenheden is gestegen tot 7,0% in het derde kwartaal.
De sterke prestaties van het bedrijf worden verder onderstreept door het opmerkelijke totale prijsrendement van 182,15% over het afgelopen jaar. Deze substantiële groei kan het vertrouwen van investeerders weerspiegelen in Arm's potentieel om te kapitaliseren op de verschuivende dynamiek in de CPU-markt, vooral nu traditionele x86-spelers zoals Intel uitdagingen ondervinden.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse van Arm's positie in het evoluerende halfgeleider landschap, biedt InvestingPro 16 aanvullende tips, die een uitgebreid beeld geven van de vooruitzichten van het bedrijf in deze competitieve industrie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.