Goldman Sachs heeft vrijdag zijn standpunt over Sweetgreen Inc (NYSE: SG) aangepast door het aandeel te degraderen van Koop naar Neutraal en een koersdoel van $40,00 vast te stellen. Deze herziening komt nadat de aandelen van Sweetgreen aanzienlijk beter hebben gepresteerd dan de markt, met een stijging van 273% sinds het begin van het jaar, vergeleken met een winst van 25% voor de S&P 500. De analist van Goldman Sachs verklaarde dat de huidige aandelenkoers de reële waarde van het bedrijf weerspiegelt, wat leidde tot de degradatie.
De analist merkte op dat hoewel het Infinite Kitchen-initiatief een belangrijk element blijft voor de productiviteit en groei van Sweetgreen op lange termijn, de verwachte katalysatoren op korte termijn al in de aandelenkoers lijken te zijn verwerkt. Deze beoordeling leidde tot het besluit om de investeringsbeoordeling te verlagen.
Bovendien heeft Goldman Sachs zijn EBITDA-prognoses voor Sweetgreen voor de jaren 2024 tot en met 2026 herzien, waarbij ze gemiddeld met 12% zijn verlaagd. De neerwaartse herziening wordt toegeschreven aan verwachte stijgingen in de kostprijs van de verkopen (COGS) en operationele kosten, in combinatie met een langzamer tempo van algemene en administratieve (G&A) leverage. Deze negatieve effecten worden echter gedeeltelijk gecompenseerd door de verwachte verbeteringen in de arbeidsproductiviteit, die naar verwachting het gevolg zullen zijn van de versnelde inzet van Infinite Kitchens.
Ondanks de degradatie behoudt Goldman Sachs een constructieve kijk op de groeitrajectorie van Sweetgreen op lange termijn, gedreven door het Infinite Kitchen-concept en voortdurende productinnovatie. Desalniettemin suggereert het bedrijf dat er mogelijk aantrekkelijkere investeringsmogelijkheden zijn met een hoger opwaarts potentieel binnen hun dekkingsuniversum. Het huidige koersdoel van $40 impliceert een neerwaarts potentieel van 5%, wat contrasteert met een gemiddeld opwaarts potentieel van 9% voor andere aandelen die door de analist worden gevolgd.
In ander recent nieuws is Sweetgreen Inc. het onderwerp geweest van meerdere analistenupdate. TD Cowen handhaafde een Koop-rating voor het bedrijf, waarbij werd gewezen op de financiële voordelen van het Infinite Kitchen-initiatief, dat een rendement van 56% op investeringsuitgaven zou kunnen opleveren en zou kunnen bijdragen aan een stijging van 70-130 basispunten in de netto jaarlijkse EBIT-marge. Ondertussen degradeerde Piper Sandler het aandeel van Sweetgreen van Overweight naar Neutraal, terwijl Oppenheimer zijn koersdoel verhoogde naar $40,00.
Sweetgreen heeft ook de benoeming van Christopher Tarrant als Senior Vice President en Chief Development Officer aangekondigd. Het bedrijf is van plan om in 2024 24 tot 26 nieuwe restaurants te openen, waarvan meer dan de helft zal worden uitgerust met een Infinite Kitchen.
Voor het fiscale jaar 2024 verwacht Sweetgreen een omzet tussen €670 miljoen en €680 miljoen en een aangepaste EBITDA tussen €16 miljoen en €19 miljoen. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen verschillende perspectieven op het groeipotentieel van Sweetgreen, met bijzondere nadruk op het Infinite Kitchens-initiatief en de expansieplannen van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen context toe aan de degradatie van Sweetgreen (NYSE: SG) door Goldman Sachs. Het significante rendement van het aandeel over de afgelopen week (10,99%) en de sterke prestatie over de afgelopen drie maanden (60,76% totaal koersrendement) sluiten aan bij de observatie van de analist over de marktoutperformance van Sweetgreen. Momenteel handelend op 98,67% van zijn 52-weken hoogtepunt, lijkt het aandeel de volledige waardering te naderen, wat de visie van Goldman ondersteunt dat de aandelenkoers de reële waarde weerspiegelt.
InvestingPro Tips benadrukken dat Sweetgreen opereert met een gematigd schuldniveau en dat de liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat enige financiële stabiliteit zou kunnen bieden. Het bedrijf is echter niet winstgevend over de afgelopen twaalf maanden, met een negatieve K/W-verhouding van -57,84, wat de zorgen van Goldman over verhoogde COGS en operationele kosten bevestigt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Sweetgreen, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.