Op woensdag kende Paysafe (NYSE:PSFE) een aanzienlijke daling in de aandelenkoers, met een daling van ongeveer 25% ondanks het kwartaalrapport van het bedrijf over het derde kwartaal, dat zowel de omzet- als winstprognoses overtrof. BTIG heeft zijn koopadvies en koersdoel van $26,00 voor het aandeel gehandhaafd, waarbij de nadruk wordt gelegd op de sterkte van het kwartaalrapport en de bevestiging van de prognose voor het volledige jaar 2024.
Het rapport over het derde kwartaal toonde een stijging van 10,8% in de brutowinst van Merchant Solutions, wat de verwachting van 9,2% van analisten overtrof. Daarnaast zag de FXN Digital Wallet, exclusief rente-inkomsten, een groei van 5,3%. Deze cijfers duiden op sterke prestaties in vergelijking met het boekjaar 2023, waarin de brutowinst van Merchant Solutions slechts 2,3% groeide en de omzet van Digital Wallet vlak was na correctie voor wisselkoersen en exclusief rente.
Ondanks de positieve resultaten was er een merkbare vertraging in de omzetgroei van SMB Direct, wat ook invloed had op de brutowinstmarge. Bovendien impliceerde de prognose voor het vierde kwartaal van 2024 een bescheiden omzetgroei van ongeveer 5,3%. BTIG wijst er echter op dat Paysafe actief bezig is met het saneren van zijn portfolio, waarbij klanten met een hoog risico van het platform worden verwijderd, wat naar verwachting een tegenwind van 1% tot 1,5% voor de totale groei zal creëren.
BTIG ziet de huidige terugval in de aandelenkoers van Paysafe als een aantrekkelijke koopmogelijkheid en stelt dat de fundamenten van het Paysafe-verhaal ongewijzigd blijven. Het bedrijf is van mening dat het management niet alleen de onderneming heeft gestabiliseerd, maar ook weer heeft laten groeien. De huidige 6,5x FY25E EV/EBITDA-multiple en het vrije kasstroomrendement van 20% voor FY25E worden door de analist als zeer aantrekkelijk beschouwd.
Concluderend houdt BTIG vast aan zijn beoordeling van Paysafe als een solide investering, ondanks de reactie van de markt op het recente kwartaalrapport. Het bedrijf behoudt een positieve kijk op de financiële gezondheid en groeimogelijkheden van het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Paysafe Limited Q3-resultaten die niet voldeden aan de verwachtingen van analisten, ondanks een hogere omzet dan verwacht. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van $0,51, wat lager was dan de verwachte $0,61. Paysafe rapporteerde echter een omzet van $427,1 miljoen, wat hoger was dan de geschatte $423,15 miljoen en een jaar-op-jaar groei van 8% betekende.
Paysafe's CEO, Bruce Lowthers, uitte zijn tevredenheid over de prestaties van het bedrijf en benadrukte de consistentie van sterke omzetgroei. Het bedrijf herbevestigde ook zijn omzetprognose voor het volledige jaar 2024, variërend van $1,713 miljard tot $1,729 miljard, in lijn met de schattingen van Wall Street.
Ondanks de solide omzetgroei ging de aandacht van beleggers uit naar de tegenvallende winst. Paysafe rapporteerde een nettoverlies van $13 miljoen voor het kwartaal, voornamelijk toe te schrijven aan wisselkoerseffecten. Het eCommerce-kanaal van het bedrijf blijft echter een dubbelcijferige groei ervaren, vooral in Noord-Amerikaanse iGaming, en het rapporteerde een daling van de netto schuldenlast, wat wijst op vooruitgang in kostenbesparingsinitiatieven.
InvestingPro Inzichten
Ondanks de recente daling van de aandelenkoers, laten InvestingPro-gegevens enkele positieve trends zien voor Paysafe (NYSE:PSFE). Het bedrijf heeft een sterk rendement laten zien over de afgelopen maand en drie maanden, met respectievelijk 17% en 23,7% totaal koersrendement. Dit sluit aan bij de visie van BTIG dat de huidige terugval een koopmogelijkheid zou kunnen zijn.
InvestingPro Tips suggereren dat de nettowinst van Paysafe dit jaar naar verwachting zal groeien, en analisten voorspellen dat het bedrijf winstgevend zal zijn. Dit ondersteunt de beoordeling van BTIG over de verbeterende financiële gezondheid van Paysafe. Het is echter vermeldenswaard dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend is geweest, met een K/W-verhouding van -89,53.
De omzetgroei van het bedrijf van 8,37% over de afgelopen twaalf maanden en 9,34% in het meest recente kwartaal weerspiegelt de positieve trends die in het kwartaalrapport worden genoemd. Bovendien geeft de brutowinstmarge van Paysafe van 58,54% aan dat het bedrijf een sterk vermogen heeft om winst te genereren uit zijn kernactiviteiten.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Paysafe, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.