Goldman Sachs heeft vrijdag zijn financiële vooruitzichten voor het aandeel Alarm.com (NASDAQ: NASDAQ:ALRM) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $64,00 naar $67,00, terwijl het Neutraal-advies werd gehandhaafd. Deze aanpassing volgt op de derdekwartaalcijfers van Alarm.com, die de verwachtingen overtroffen, voornamelijk dankzij de inkomsten uit software-as-a-service (SaaS) en licenties, samen met een aanzienlijke overperformance in de hardwareverkoop.
Het netto retentiepercentage (NRR) van het bedrijf zag een verbetering tot 95%, wat boven het gebruikelijke bereik van Alarm.com ligt. De stijging werd toegeschreven aan een afname van verhuizingen in de woningsector en een sterkere binding aan de geavanceerde technologische aanbiedingen van het bedrijf, zoals video- en kunstmatige intelligentie (AI) mogelijkheden. Bovendien vertoonden de aangepaste EBITDA-marges een opmerkelijke verbetering, met een stijging van 210 basispunten jaar-op-jaar tot 20,8%, wat de verwachtingen overtrof.
Het management van Alarm.com heeft ook zijn standpunt over winstgevendheid gewijzigd en mikt nu op meer dan het eerder gestelde doel van ongeveer 18% in aangepaste EBITDA-marges, zoals vermeld tijdens de resultaten van het eerste kwartaal. Deze verandering in toon en het potentieel voor verdere margeverbetering zou kunnen leiden tot een herwaardering van de koers-winstverhouding van het bedrijf als deze trends aanhouden buiten de huidige voorspellingen.
Ondanks de positieve prestatie-indicatoren merkte de analist op dat de voorlopige vooruitzichten voor SaaS- en licentie-inkomsten van Alarm.com voor 2025 ongeveer 1% onder het middelpunt van hun verwachtingen liggen. Het bedrijf heeft actief innovatieve oplossingen ontwikkeld, waaronder AI-gestuurde videobewaking, wat werd benadrukt tijdens zijn jaarlijkse conferentie. Vooruitgang in groeiinitatieven, vooral in de commerciële sector, kan erop wijzen dat de initiële omzetvooruitzichten conservatief zouden kunnen zijn.
Concluderend blijft Goldman Sachs voorzichtig, ondanks het erkennen van het potentieel voor winstmargeverbetering en innovatie in producten en diensten van Alarm.com. Het bedrijf wacht op verder bewijs van groeiversnelling in de verschillende initiatieven van het bedrijf om de uitdagingen in de Amerikaanse woningmarkt en de overgang van ADT-klanten te compenseren, voordat het een optimistischer waarderingsstandpunt inneemt. Het herziene koersdoel voor 12 maanden weerspiegelt een evenwichtige kijk op deze factoren.
In ander recent nieuws stond Alarm.com in de belangstelling met zijn Q2-resultaten, die een aanzienlijke stijging van de Software as a Service (SaaS) en licentie-inkomsten tot $155,9 miljoen lieten zien, en een opmerkelijke aangepaste EBITDA van $42,8 miljoen. Ondanks een tijdelijke onderbreking van de SaaS- en licentie-inkomsten heeft het bedrijf zijn omzetprognoses voor het hele jaar naar boven bijgesteld, wat op groei wijst. De verwachtingen van Alarm.com voor de SaaS- en licentie-inkomsten voor het volledige jaar 2024 zijn verhoogd tot tussen $626,8 miljoen en $627,2 miljoen, met een geschatte totale omzet tussen $920,8 miljoen en $931,2 miljoen.
Jefferies is begonnen met de dekking van Alarm.com, waarbij het aandeel een Koop-advies kreeg en een koersdoel van $65,00 werd vastgesteld, terwijl Roth/MKM een Koop-advies handhaafde maar het koersdoel voor het aandeel verlaagde. Goldman Sachs en JPMorgan hebben daarentegen respectievelijk een neutraal standpunt ingenomen en gehandhaafd.
Alarm.com heeft ook een converteerbare obligatie-uitgifte van $500 miljoen afgerond en generatieve AI geïntroduceerd op zijn ondersteuningsplatform voor serviceproviders. Deze recente ontwikkelingen maken deel uit van de voortdurende inspanningen van het bedrijf om sterke prestaties te handhaven in het licht van concurrentiedruk en potentiële uitdagingen die voortvloeien uit de associatie met ADT.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Goldman Sachs bieden recente gegevens van InvestingPro extra inzichten in de financiële positie van Alarm.com. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $2,81 miljard, met een koers-winstverhouding van 26,69, wat wijst op een gematigde waardering ten opzichte van de winst. Opmerkelijk is dat de PEG-ratio van Alarm.com van 0,44 aangeeft dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is gezien het winstgroeipotentieel, wat aansluit bij de InvestingPro Tip dat het bedrijf "handelt tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op korte termijn".
De omzet van Alarm.com over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bedroeg $923,82 miljoen, met een groeipercentage van 6,98%. Deze gestage groei wordt aangevuld met een sterke brutowinstmarge van 64,95%, wat de efficiënte bedrijfsvoering benadrukt. De EBITDA-groei van 57,7% over dezelfde periode is bijzonder indrukwekkend en ondersteunt mogelijk de observatie van Goldman Sachs over verbeterende aangepaste EBITDA-marges.
InvestingPro Tips onthullen ook dat het management agressief aandelen heeft ingekocht, wat kan wijzen op vertrouwen in de toekomstperspectieven van het bedrijf. Bovendien suggereert de tip dat Alarm.com "opereert met een gematigd schuldniveau" financiële stabiliteit, wat kan bijdragen aan het vermogen van het bedrijf om te investeren in groei-initiatieven en AI-gestuurde oplossingen, zoals vermeld in het artikel.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 10 aanvullende tips voor Alarm.com, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.