KBC Groep NV (KBC)

Kepler Cheuvreux heeft het koersdoel voor KBC verhoogd van 132,10 naar 133,50 euro, met handhaving van het koopadvies. Dit bleek vrijdag uit een analistenrapport van Kepler. De analisten van Kepler kijken uit naar de nieuwe financiele doelstellingen die KBC in februari zal presenteren. Na een sterke operationele leverage in 2025 verwacht Kepler dat KBC mikt op een stijging van de inkomsten met meer dan 6,75 procent tussen 2025 en 2028, exclusief 365.bank. De rentebaten moeten hierbij een aanjager zijn, net als de fees en de verzekeringsinkomsten. Daarnaast verwacht Kepler dat KBC de operationele kosten met maximaal 3,25 procent zal willen laten stijgen. Kepler verwacht tevens dat de ROTE, het rendement op het tastbare eigen vermogen, zal oplopen tot circa 19 procent in 2028, tegenover 15,7 procent in 2025.

KBC heeft in het derde kwartaal meer winst geboekt dan een jaar eerder, dankzij hogere rentebaten en stijgende inkomsten bij de verzekeringstak. Dat blijkt uit een consensusverwachting van analisten die de bank samenstelde. De nettowinst komt naar verwachting uit op 952 miljoen euro, tegen 868 miljoen euro een jaar eerder. De verwachte rentebaten van 1,51 miljard zijn vrijwel gelijk aan het voorgaande kwartaal en hoger dan de 1,39 miljard euro een jaar eerder. De inkomsten uit de verzekeringsactiviteiten stegen naar verwachting van 740 miljoen euro een jaar eerder tot 798 miljoen euro. De totale inkomsten van KBC worden geschat op 3,03 miljard euro, tegen 2,79 miljard een jaar eerder. De analisten gaan uit van een winst per aandeel van 2,34 euro. Outlook KBC rekent voor dit jaar op 5,85 miljard euro aan rentebaten. Verschillende analisten bestempelden deze outlook als conservatief en de consensus gaat uit van 5,98 miljard euro. De totale opbrengsten zullen volgens de bank in 2025 met minstens 7 procent stijgen. Voor de periode 2024 tot en met 2027 is het groeidoel van de bank minimaal 6 procent en KBC streeft naar minstens 5 procent hogere rentebaten per jaar. KBC opent donderdagochtend de boeken

Kepler Cheuvreux heeft het koersdoel voor KBC verhoogd van 121,50 naar 132,10 euro en handhaafde het koopadvies. Dit bleek dinsdag uit een rapport van analist Benoit Petrarque. De koersdoelverhoging werd gegeven in aanloop naar de kwartaalcijfers van KBC op 13 november. Petrarque rekent op een nettowinst van 965 miljoen euro en een winst voor voorzieningen van 1,38 miljard euro, "wat een sterke groei van 18 procent is op jaarbasis", aldus de analist. Kepler denkt dat KBC op koers ligt om dit jaar een winstgroei van 14 procent te realiseren. Daarbij zal de markt bij de aanstaande cijfers vooral letten op de outlook voor de netto rentebaten. Kepler denkt dat deze zal worden verhoogd van meer dan 5,85 miljard euro naar meer dan 5,95 miljard euro.

Bank of America heeft KBC op zijn kooplijst gezet, met een koersdoel van 115,00 euro, na de kwartaalcijfers. Dat bleek maandag uit een analistenrapport. Het aandeel KBC is sinds begin dit jaar al met 15 procent gestegen maar de analisten verwachten dat de premie op de aandelenkoers die in het verleden groter was, verder zal worden hersteld. De Amerikaanse bank voorziet een versnelling van de omzetgroei dit jaar tot 6 miljard euro en een jaarlijkse samengestelde groei van 7 procent in een periode van drie jaar. Het overtollige kapitaal biedt kansen op meer uitkeringen aan aandeelhouders. In twee jaar tijd kan KBC meer dan 1,7 miljard euro uitkeren, denken de analisten, als er geen overnames worden gedaan.

Kepler Cheuvreux heeft het koersdoel voor KBC verhoogd van 95,80 naar 101,00 euro en handhaafde daarbij het koopadvies. Dit bleek dinsdag uit een analistenrapport. Kepler denkt dat KBC de outlook voor de netto rentebaten in 2025 zal verhogen van 'meer dan 5,7 miljard euro' naar 5,8 miljard euro. Daarbij denkt Kepler dat de rentebaten van KBC in het vierde kwartaal geannualiseerd zullen uitkomen op 6,0 miljard euro. Kepler verwacht daarnaast dat de rentebaten van KBC in 2026 zullen stijgen naar circa 6,3 miljard euro, onder meer dankzij de toevoeging van de recent overgenomen 365.bank en de leningengroei.

Barclays heeft het koersdoel voor KBC verhoogd van 95,00 naar 102,00 euro en handhaafde daarbij het Overwogen advies. Dit bleek dinsdag uit een rapport van de Britse bank. De analisten van Barclays verwezen voor de aanpassing van het koersdoel naar de belangrijkste blikvanger in de recente resultaten van KBC. Dat waren de nieuwe kapitaaldoelstelling en het gebruik van het kapitaal zelf, met als doel om flexibel te zijn en "eindelijk" het kapitaal in te zetten voor autonome groei, maar ook om overnamekansen te benutten. De analisten volgen KBC al 15 jaar en het is de eerste keer dat ze zien dat KBC zulke ingrijpende wijzigingen aanbrengt voor de inzet van kapitaal. En als de groeimogelijkheden ontbreken, dan zal KBC de aandeelhouders belonen. De analisten schatten dat er 2 tot 2,5 miljard euro overtollig kapitaal te besteden is tegen eind 2026. De analisten vinden het aandeel KBC nog altijd aantrekkelijk en zien een opwaarts potentieel van 20 procent.

KBC heeft in het eerste kwartaal prima gepresteerd, maar heel spannend waren de winstcijfers niet. Dit stelden analisten van Barclays donderdag in een rapport. De nettowinst van 546 miljoen euro was 3 procent hoger dan de analistenconsensus en 18 procent boven de taxaties van Barclays. De belangrijkste inkomsten waren iets hoger dan verwacht en de waardeverminderingen op kredieten bedroegen 38 miljoen euro, wat ook meeviel. Maar daar stonden volgens analist Flora Bocahut onder meer iets hogere kosten tegenover. Belangrijkste vandaag zijn echter de uitspraken van KBC over de CET ratio en het dividend. KBC beschouwt een unfloored fully loaded common equity ratio van 13 procent als het minimum in plaats van 15,0 procent. Eind maart was dit 14,5 procent. En KBC wil voortaan een dividend betalen van tussen 50 en 65 procent van het geconsolideerde resultaat. Voorheen was dit 50 procent of meer. Ook kondigde KBC een overname in Slowakije aan. Alles in ogenschouw nemend, sprak Bocahut van een "gemengd kwartaalrapport". Barclays heeft een Overwogen advies op KBC met een koersdoel van 95,00 euro. Het aandeel steeg donderdag met 2,6 procent naar 87,28 euro.

KBC heeft in het eerste kwartaal van 2025 naar verwachting goed gepresteerd en zichzelf op de meeste vlakken ten opzichte van een jaar geleden verbeterd. Dit is de verwachting van analisten die bijdroegen aan de consensus. Analisten houden rekening met een omzet van 2,89 miljard euro. Dit was een jaar geleden 2,71 miljard euro. De netto rentebaten zullen naar verwachting uitkomen op 1,41 miljard euro. Een jaar geleden bedroeg dit nog 1,37 miljard euro. De nettowinst komt volgens de analisten uit op 529 miljoen euro, ten opzichte van 506 miljoen euro een jaar eerder. Dit zal dan resulteren in een winst van 1,28 euro per aandeel ten opzichte van 1,18 euro een jaar eerder. De CET 1-kapitaalratio zou volgens de consensus per eind maart zijn uitgekomen op 14,6 procent. Een jaar geleden kwam deze ratio uit op 14,9 procent en eind december noteerde deze indicator op 15,0 procent. Outlook Voor heel 2025 houden analisten rekening met een omzet van 11,85 miljard euro, netto rentebaten van 5,77 miljard euro en een nettowinst van 3,24 miljard euro. Kepler Cheuvreux verwacht dat KBC een bovengemiddelde samengestelde groei van de nettorentebaten van 4,9 procent zal laten zien tussen 2024 en 2026. Die groei is volgens Kepler te danken aan de lange looptijd van KBC's replicerende portefeuille en diens superieure kredietgroei. Donderdag voor opening van de beurs maakt KBC de eerste kwartaalcijfers bekend.

KBC Groep betaalt een record dividend van €4,15 per aandeel voor boekjaar 2024; het dividendrendement is nu 4,8% bruto bij een koers van €87,74. Het slotdividend is €3,15 en moet nog betaald worden; de ex-coupon datum is 6 mei 2025.

Investeerders in KBC kunnen tevreden zijn; de beurskoers stijgt naar nieuwe hoogtepunten en ook in 2025 zal weer een hoog dividend uitgekeerd worden. Het slotdividend is €3,15 bruto per aandeel en blijft daarmee gelijk ten opzichte van een jaar geleden. Eerder betaalde KBC reeds een interim dividend van €1,00 bruto per aandeel, wat een totaal dividend van €4,15 bruto per aandeel geeft voor het boekjaar 2024. Op een beurskoers van €82,18 is het dividendrendement dan nog altijd hoog met 5,1%. Het aandeel KBC doet het uitstekend in 2025 met nu 10,3% winst, wat nog exclusief het verwachte dividend van ruim 5% in 2025 is.

Kepler Cheuvreux ziet verschillende katalysatoren voor het aandeel KBC. Dit bleek vrijdag uit een analistenrapport van de bank. Dat zijn de nieuwe financiële doelstellingen die op 13 februari worden gepresenteerd, de update van het kapitaalbeheerkader in mei 2025, de vorming van een regering in België en mogelijke fiscale gevolgen voor gereguleerde spaarrekeningen en tenslotte de mogelijke verkoop van Ethias door de Belgische staat. Over het algemeen verwacht Kepler Cheuvreux een positief bericht van KBC over de winstgroei vóór provisies tussen 2024 en 2027. Een andere verwachting is dat KBC bodems en plafonds blijft geven voor de outlook. Op basis daarvan zal volgens Kepler Cheuvreux de consensus voor de winst per aandeel waarschijnlijk verhoogd worden. Kapitaalbeheer zou volgens de bank een positieve katalysator kunnen worden als de drempelwaarde voor de CET1-ratio wordt verlaagd tot 14,5 procent of zelfs daaronder. De gesprekken over de vorming van de Belgische regering en met name op de belastinghervorming, kunnen van invloed zijn op de belasting van gereguleerde spaarproducten, aldus Kepler. De overname van Ethias is echter nog steeds een theoretische oefening, aangezien deze nog niet officieel te koop staat. Kepler Cheuvreux heeft een koersdoel van 87 euro en handhaaft het koopadvies.

De Belgische bank KBC heeft donderdag de winstverwachtingen voor het derde kwartaal overtroffen, geholpen door hogere nettorentebaten, hogere verzekeringsinkomsten en hogere nettoprovisiebaten. De nettowinst van de financiële groep daalde met 1% ten opzichte van een jaar eerder tot 868 miljoen euro ($932,7 miljoen) in het derde kwartaal. Dat overtrof de gemiddelde prognose van analisten van 803 miljoen euro in een door het bedrijf samengestelde enquête. De CET1-ratio van de kredietverstrekker, een maatstaf voor de kapitaalsterkte van Europese banken die hun kernkapitaal afzet tegen hun risicogewogen activa, bedroeg eind september 15,2%, wat in lijn is met de raming van analisten. De financiële groep rapporteerde voor het kwartaal netto rentebaten, een belangrijke maatstaf voor inkomsten uit leningen minus depositokosten, van 1,39 miljard euro, in lijn met de gemiddelde prognose van 1,38 miljard euro. KBC bevestigde zijn prognose voor 2024 en verwacht een netto rentebate van 5,5 miljard euro voor het hele jaar.

KBC Groep -- overzicht (geconsolideerd, IFRS) 3KW2024 2KW2024 3KW2023 9M2024 9M2023 Nettoresultaat (in miljoenen euro) 868 925 877 2 300 2 725 Gewone winst per aandeel (in euro) 2,14 2,25 2,07 5,58 6,44 Nettoresultaat per divisie (in miljoenen euro) België 598 519 517 1 359 1 392 Tsjechië 179 244 200 620 661 Internationale Markten 205 224 200 576 498 Groepscenter -114 -61 -41 -255 174 Eigen vermogen van de aandeelhouders per aandeel (in euro, per einde periode) 54,1 53,2 52,2 54,1 52,2 "We boekten een nettowinst van 868 miljoen euro in het derde kwartaal van 2024. Vergeleken met het resultaat van het vorige kwartaal profiteerden onze totale opbrengsten van verschillende factoren, waaronder hogere nettorente-inkomsten (ondanks aanzienlijk lagere inkomsten uit inflatiegerelateerde obligaties), gestegen verzekeringsinkomsten ondersteund door commerciële acties en hogere nettoprovisie-inkomsten dankzij uitstekende bedrijfsprestaties. Deze posten werden gecompenseerd door een daling van het trading- en reëlewaarderesultaat en de daling van de dividendinkomsten na de seizoenspiek in het tweede kwartaal. Onze kredietportefeuille bleef groeien en steeg met 1% kwartaal-op-kwartaal en 5% jaar-op-jaar. Als we de volatiele kortetermijndeposito's met lage marges bij de buitenlandse vestigingen van KBC Bank buiten beschouwing laten, stegen de klantendeposito's met 3% ten opzichte van het vorige kwartaal en met 5% ten opzichte van een jaar geleden. In België stegen de deposito's met maar liefst 5% ten opzichte van het vorige kwartaal en met 8% ten opzichte van een jaar geleden, dankzij de succesvolle recuperatie van klantengelden na de vervaldag van de Belgische staatsbon die vorig jaar werd uitgegeven. Dankzij ons proactieve, gefaseerde en veelzijdige klantenaanbod bedroeg de totale instroom van klantengelden na de vervaldatum van de staatsbon 6,5 miljard euro, dat is 0,8 miljard euro meer dan de uitstroom van 5,7 miljard euro naar de staatsbon vorig jaar. De exploitatiekosten stegen in het verslagkwartaal, maar bleven perfect binnen onze guidance voor het volledige boekjaar 2024. De lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten waren hoger, deels als gevolg van de stormen en overstromingen in Centraal-Europa, vooral storm Boris. Tot nu toe hielpen we zo'n 10 000 klanten om de gevolgen van de overstromingen door deze storm te verlichten. Daarnaast hebben we ook een donatiefonds opgericht. De waardeverminderingen op kredieten, zonder de reserve voor geopolitieke en macro-economische onzekerheden, stegen ten opzichte van vorig kwartaal, wat leidde tot een kredietkostenratio van 16 basispunten voor de eerste negen maanden van 2024, substantieel onder onze guidance. Inclusief de reserve voor geopolitieke en macro-economische onzekerheden bedroeg de kredietkostenratio 10 basispunten voor de eerste negen maanden van 2024. In het verslagkwartaal boekten we ook een eenmalige meerwaarde van 79 miljoen euro, onder Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen en joint-ventures. Onze solvabiliteitspositie bleef sterk, met een fully loaded common equity ratio van 15,2% eind september 2024. Onze liquiditeitspositie bleef ook erg solide, zoals blijkt uit een LCR van 159% en een NSFR van 142%. Zoals al eerder aangekondigd, zullen we in overeenstemming met ons algemene dividendbeleid op 14 november 2024 een interim-dividend van 1 euro per aandeel uitkeren als voorschot op het totale dividend over het boekjaar 2024. Het aandeel digitaal verkochte bank- en verzekeringsproducten bleef stijgen: gebaseerd op een selectie van kernproducten werd ongeveer 55% van onze bank- en 29% van onze verzekeringsproducten via een digitaal kanaal verkocht. Dat was een jaar geleden nog respectievelijk 51% en 26%. En onze persoonlijke digitale assistent Kate boekt ook een mooie vooruitgang: tot nu toe hebben al meer dan 5 miljoen klanten Kate gebruikt, een stijging van maar liefst 37% ten opzichte van een jaar geleden. Daarnaast blijft het percentage vragen die Kate volledig autonoom heeft opgelost stijgen en bedraagt dat nu 67% in België en 69% in Tsjechië. Ik ben ook verheugd dat onze succesvolle digitalisering en innovaties regelmatig erkenning krijgen van externe partijen. Ik ben er bijzonder trots op dat het onafhankelijke internationale onderzoeksbureau Sia Partners KBC Mobile enkele weken geleden opnieuw heeft uitgeroepen tot beste mobilebankingapp ter wereld. Ons uiteindelijke doel is om als bank-verzekeraar de referentie te zijn in al onze kernmarkten. Die ambitie is gebaseerd op ons klantgerichte bedrijfsmodel en, nog belangrijker, op het vertrouwen dat onze klanten, medewerkers, aandeelhouders en andere stakeholders in ons stellen. We zijn ontzettend dankbaar voor dat blijvende vertrouwen. Johan Thijs

Wat zien wij morgen.

Aandeelhouders KBC ontvangen ook in 2024 een interim dividend van 1 euro bruto per aandeel. Het dividendrendement van de Belgische bank blijft hoog met 6,2%. KBC Groep rapporteerde op 8 augustus de resultaten over het tweede kwartaal die goed ontvangen werden door de markt. De bank uit België boekte een nettowinst die boven de gemiddelde verwachting van analisten was dankzij hogere rente inkomsten en sterke opbrengsten van de verzekeringsdivisie. Wel daalde de nettowinst met 4% naar 925 miljoen euro, maar dat was toch beter dan de analistentaxaties. HOOG DIVIDEND LONKT VOOR HEEL 2024 Voor aandeelhouders was er ook goed nieuws want KBC betaalt een interim dividend van €1,00 bruto per aandeel, gelijk aan 2023. In het persbericht meldt de bank dat in overeenstemming met het algemene dividendbeleid er in november 2024 een interim-dividend van 1 euro per aandeel uitgekeerd zal worden als voorschot op het totale dividend over het boekjaar 2024. Het slotdividend ligt altijd een stuk hoger dan het interim dividend; dit jaar was het slotdividend €3,15 bruto per aandeel, en bovendien betaalde KBC in mei ook een extra dividend van €0,70 bruto per aandeel. Al met al is het verwachte dividendrendement nu 6,2% bruto per jaar bij een koers van €66,88. Dat rendement krijg je als je het interim dividend optelt bij het laatste slotdividend, ofwel in totaal €4,15.

Waarom zakt kbc?

De bankverzekeraar boekte een nettowinst van 506 miljoen euro in het eerste kwartaal, dankzij hogere nettorente-inkomsten, nettoprovisie-inkomsten en verzekeringsinkomsten en ondanks lagere dividendinkomsten en een lager trading- en reëlewaarderesultaat. Zonder de bank- en verzekeringsbelasting, die naar jaarlijkse gewoonte in het eerste kwartaal worden geboekt en dit jaar 518 miljoen euro bedragen, daalden de kosten met 9% kwartaal-op-kwartaal en 1% jaar-op-jaar. KBC heeft ondertussen voor 0,9 miljard euro eigen aandelen ingekocht. Het programma van in totaal 1,3 miljard euro loopt nog tot 31 juli 2024. De raad van bestuur besliste om een buitengewoon interim-dividend van 0,70 euro per aandeel uit te keren op 29 mei 2024.

(ABM FN) Berenberg heeft het koersdoel voor KBC verhoogd van 66,00 naar 80,00 euro en het advies opgetrokken van Houden naar Kopen. Dit bleek dinsdag uit een rapport van analist Philip Moorhead. Volgens Moorhead zullen de resultaten van de bank hoger uitkomen dan de bank zelf verwacht of dan de consensusverwachtingen.

ODDO BHF verhoogt koersdoel KBC Gepubliceerd door Trivano.com op 13 februari 2024 om 09:08 De analisten van ODDO BHF hebben zich dinsdag opnieuw positief uitgelaten over KBC. ODDO BHF herhaalde het advies market outperform voor de aandelen van KBC. Het koersdoel werd verhoogd van 80,00 naar 84,00 EUR. Dat betekent dat de analisten verwachten dat de aandelen van KBC met 34% kunnen stijgen vanaf de huidige koers van 62,70 EUR. Daarmee is ODDO BHF heel wat positiever dan de gemiddelde analist, die de koers van KBC met 10% ziet stijgen tot 69,41 EUR.

inkoopprogramma. Aantal Gemiddelde Laagste Hoogste Datum aandelen Totaalprijs prijs prijs prijs ----------- ----------- ----------- ----------- ------------ ------------ EUR 5 441 05-02-2024 92 000 331 EUR 59.14 EUR 58.84 EUR 59.92 ----------- ----------- ----------- ----------- ------------ ------------ EUR 5 572 06-02-2024 95 000 462 EUR 58.66 EUR 58.32 EUR 59.44 ----------- ----------- ----------- ----------- ------------ ------------ EUR 6 275 07-02-2024 110 000 654 EUR 57.05 EUR 56.05 EUR 58.42 ----------- ----------- ----------- ----------- ------------ ------------ EUR 5 972 08-02-2024 100 000 270 EUR 59.72 EUR 57.02 EUR 60.78 ----------- ----------- ----------- ----------- ------------ ------------ EUR 3 029 09-02-2024 50 309 578 EUR 60.22 EUR 59.60 EUR 60.68 ----------- ----------- ----------

Aan een koers van €60 geeft met een dividend van €2,905 = 4,84% netto is toch mooi

KBC stelt de aandeelhouders een totaaldividend van 4,15 euro per aandeel voor over boekjaar 2023. het gaat om een voorgesteld slotdividend van 3,15 euro bovenop het reeds uitgekeerde interimdividend van 1 euro

Wat is er toch aan de hand met de koers van KBC? Geen enkele analist heeft het juist..

De voorbije maanden gaven 21 analisten een advies voor het aandeel van KBC Groep. Hun gemiddelde verwachting is dat het aandeel de komende maanden een koers van 66,68 EUR zal bereiken. Dat betekent dat het aandeel van KBC Groep met 10,2% kan stijgen van de huidige koers tot het koersdoel.De analisten van HSBC hebben woensdag hun beleggingsadvies voor KBC verhoogd. HSBC verhoogde het advies van houden naar kopen. Het koersdoel werd verhoogd van 65,00 naar 77,00 EUR. Dat betekent dat de analisten verwachten dat de aandelen van KBC met 27% kunnen stijgen vanaf de huidige koers van 60,48 EUR. Daarmee is HSBC heel wat positiever dan de gemiddelde analist, die de koers van KBC met 9% ziet stijgen tot 66,10 EUR.

Ik bent ook een analist Maandag ga er met de opening €1 eraf nu €51, 18 dus maandag open met rond de €50.Als het aandeel €75 stond gaven zij een koersdoel van €85 nu een paar maanden later als het aandeel zakt een koersdoel van €60 de kudde nalopen kunnen wij allemaal. Dus aan die koers rond de €50 en tijd geeft Bijkopen voor de LT en nog een mooi dividend erbij door de jaren heen.