Met de stijging van 1,2 procent afgelopen vrijdag sloot de S&P 500 index op 4.839,81 punten. Hiermee bereikte de index een nieuwe hoogste stand ooit. Het optimisme op de beurzen kwam vooral uit de hoek van de halfgeleiders. Voor de komende kwartalen lag de hele technologiesector er goed bij, dit door de positieve verwachtingen van TSMC (TW:1310), de grootste producent van geavanceerde chips ter wereld.
De opgewekte geluiden van TSMC lieten de koersen van andere halfgeleider aandelen zoals Nvidia (NASDAQ:NVDA), Broadcom (NASDAQ:AVGO) en AMD (NASDAQ:AMD) eveneens fors stijgen. Zowel AMD als Nvidia stegen afgelopen week fors door positieve analistenrapporten wat betreft de vraag naar chips voor kunstmatige intelligentie. Het optimisme rondom kunstmatige intelligentie en de economische groei die het met zich mee kan brengen, leek ook door te sijpelen in het Amerikaanse consumentenvertrouwen. Dit cijfer steeg fors van 69,7 naar 78,8. Door de winst van de Nasdaq in 2023 zijn de longposities gestegen naar het hoogste niveau in twee jaar tijd. Hierdoor wordt de Nasdaq op zich gevoeliger voor winstneming.
EU steekt stokje voor de overname van iRobot door Amazon
De aandelen van de maker van robotstofzuigers, iRobot (NASDAQ:IRBT), stonden vrijdag stevig onder druk doordat volgens Bloombergmedewerkers van de Europese Commissie suggereerden de deal te zullen blokkeren. In 2022 kondigde Amazon (NASDAQ:AMZN) aan iRobot te willen overnemen voor 1,7 miljard dollar. Als gevolg van het gerucht noteerde vrijdag het aandeel iRobot zo’n 40 procent lager. De overname zou vermoedelijk worden geblokkeerd, omdat de marktpositie van Amazon ten opzichte van andere fabrikanten van stofzuigers te dominant zou worden. Daardoor zou de desbetreffende markt ontwricht kunnen worden.
HAL doet een bijzonder investering
Vorige week kwam het nieuws naar buiten dat investeringsmaatschappij HAL (AS:HLAN) een belang van 5,3 procent neemt in Siltronic (ETR:WAFGn). Dat is dubbel bijzonder. Ten eerste is het uitzonderlijk dat HAL een belang neemt dat minder is dan 10 procent. Daarnaast is het bijzonder dat de investeringsmaatschappij een belang neemt in de halfgeleiderindustrie aangezien HAL maritiem-georiënteerd is. Het is nu de vraag of de uitbreiding van de investeringsportefeuille buiten de eigen comfortzone goed zal uitpakken. Het trackrecord van HAL in investeringen buiten de eigen comfortzone is wisselend. Er werd een flinke winst geboekt op de investering in Grand Vision (LON:GVMH), maar recente investeringen hebben nog niet gefloreerd.
Koersdoelen ASML stevig verhoogd
Zakenbank Berenberg verhoogt vandaag het koersdoel van ASML (AS:ASML) van 710 naar 880 euro. Volgens de zakenbank zal het herstel van de investeringen in de halfgeleidersector in 2024 beperkt zijn. Maar in het jaar daarna zal het herstel veel breder gedragen worden. Door stabiele investeringen in China zou de groei verder moeten aantrekken. Berenberg is van mening dat er voor ASML al een zwak 2024 is ingeprijsd met nagenoeg geen groei. Dat gebrek aan groei is volgens Berenberg te wijten zijn aan de vertraagde acceptatie van de 2-nanometer technologie voor de productie van chips. In 2025 zou de groei moeten herstellen omdat dat de acceptatie van de kleinere chips zou moeten aantrekken. Berenberg verwacht niet dat ASML op de middellange termijn aan marktpositie zal inboeten omdat de machines cruciaal blijven voor de productie van chips.