De Amerikaanse energiereus Chevron (NYSE:CVX) neemt het eveneens Amerikaanse Hess, een olie- en gasproducent, over voor een slordige 53 miljard dollar (+/- 50 miljard euro). Oblis maakt van de gelegenheid gebruik om u een stand van zaken over Chevron te geven.
Het Californische concern, het tweede grootste van de VS na ExxonMobil (NYSE:XOM), is aanwezig op de schuldenmarkt met een lening die loopt tot 16 mei 2026 en een coupon biedt van 2,954%. De obligatie in coupures van 2.000 dollar (+/- 1.887 euro) noteert op de secundaire markt aan 94,30% van de nominale waarde. Beleggers ontvangen dus een rendement van 5,36%.
De rating werd afgeklokt op AA- bij Standard & Poor’s, in de investment-gradecategorie.
De energiegigant kondigde maandag de overname aan van landgenoot Hess in het kader van een volledige aandelentransactie (gewaardeerd op 53 miljard dollar) en dat op een ideaal moment voor overnames in de sector, zeker met de hoge olieprijzen.
De transactie kwam er nauwelijks twee weken nadat ExxonMobil Pioneer kocht voor 60 miljard dollar (+/- 56,6 miljard euro).
Stabroek-olieblok, Bakken-bassin…
Met de overname van Hess verstevigt en diversifieert Chevron zijn activaportefeuille. De oliegroep krijgt nu een reeks extra activa in handen waaronder het offshore olieblok "Stabroek" in Guyana. Dit wordt gezien als "een uitzonderlijke troef met een van de beste marges op kasmiddelen van de sector en die daarbovenop de komende decennia voor een productietoename zal zorgen", aldus de Californische onderneming in een persbericht. Chevron bezit daarmee een belang van 30% in een olieblok dat potentieel 11 miljard vaten kan opleveren.
Daarnaast verwerft de tweede grootste oliegroep van Amerika nu ook een aandeel in het Bakken-bassin (Noord-Dakota), dat rijk is aan schalieolie, en in complementaire diepzeeactiva in de Golf van Mexico en de Golf van Thailand. De groep is meteen ook verzekerd van een bijkomende stabiele cashflow dankzij aardgas uit Zuid-Oost-Azië.
Een van de grootste geïntegreerde energiebedrijven
Chevron is een van de belangrijkste geïntegreerde energiebedrijven ter wereld. Het is fabrikant van ruwe olie en aardgas, maar ook van brandstoffen, smeermiddelen, petrochemische producten en additieven. In de laatste jaarcijfers lezen we dat Chevron in 2022 een recordwinst van 35,5 miljard dollar (+/- 33,5 miljard euro) kon bijschrijven. Hess liet voor dezelfde periode dan weer een nettowinst van 2,1 miljard dollar (+/- 1,98 miljard euro) optekenen.