Geschreven voor Investing.com in het Engels op 13-06-2018.
Scepsis was waarschijnlijk de meest gehoorde reactie op het besluit van president Trump vorige maand om opnieuw Amerikaanse sancties tegen de Iraanse olieindustrie in te stellen. Terwijl de Amerikaanse minister van Buitenlandse Zaken Mike Pompeo zei dat Iran geconfronteerd zou worden met de 'krachtigste sancties uit de geschiedenis', vroegen critici zich af of Europese bedrijven zich zouden houden aan de Amerikaanse normen.
Nationale veiligheidsadviseur John Bolton waarschuwde dat secundaire sancties een mogelijkheid kunnen zijn voor bedrijven die de sancties van Amerika aan hun laars lappen. Dit kan een echter een dreigement geweest zijn waarvan de regering Trump hoopte dat het nooit uitgevoerd zou hoeven worden. Nu, een maand later, blijken grote spelers in de olie-industrie niet alleen kennis te hebben genomen van de sancties, maar veel bedrijven in de olie-industrie bereiden zich daadwerkelijk voor om de aankoop van Iraanse olie te stoppen of aanzienlijk te verminderen.
Hier is een overzicht van enkele van de belangrijkste stappen en hun betekenis voor de algehele oliemarkt.
1. De Franse oliemaatschappij Total SA (NYSE:TOT) kondigde aan dat het zich wil terugtrekken uit de overeenkomst om het South Pars 11 aardgasveld te ontwikkelen samen met het Chinese bedrijf CNPC en Petropars, een dochteronderneming van de National Iranian Oil Company (NIOC).
2. Lukoil (OTC:LUKOY), het op één na grootste oliebedrijf van Rusland, besloot de plannen om een belang te nemen in een Iraans olieveld stop te zetten. Hoewel er nog geen contracten waren afgesloten, had Lukoil veel belangstelling getoond voor de ontwikkeling van nieuwe oliebronnen in Iran.
3. Reliance Industries Ltd (NS:RELI), eigenaar van 's werelds grootste raffinagecomplex in India, zei dat het geen Iraanse olie meer zal importeren. India is de op één na grootste importeur van Iraanse olie, na China.
4. Nayara Energy, een andere Indiase olieraffinaderij, heeft aangekondigd dat het is begonnen de aankoop van Iraanse olie af te bouwen. Nayara (voorheen bekend als Essar Oil) werd onlangs overgenomen door het Russische oliebedrijf Rosneft (MCX:ROSN). Nayara is één van de grootste kopers van Iraanse olie in India.
5. Europese raffinaderijen, waaronder het italiaanse ENI (MI:ENI) en Saras, het Spaanse Repsol (MC:REP) en Cepsa en het griekse Hellenic Petroleum (AT:HEPr) hebben allemaal aangekondigd dat ze van plan zijn te stoppen met de aankoop van Iraanse ruwe olie wanneer de sancties van kracht worden.
6. Daelin, een Koreaanse aannemer, heeft onlangs een contract ter waarde van $2 miljard opgezegd om een Iraanse raffinaderij in Esfahan op te knappen en op te waarderen.
Op dit moment stijgen de aankopen van Iraanse olie echter. Het is duidelijk dat deze huidige stijging toe te schrijven is aan de naderende nieuwe sancties. Iran biedt meer olie aan tegen lagere prijzen en raffinaderijen haasten zich om zoveel mogelijk in te slaan voordat de sancties van kracht worden. De uiterste ingangsdatum die de VS heeft vastgelegd voor sancties op internationale aankopen van Iraanse olie is 4 november 2018.
Op het gebied van de ontwikkeling laat het vertrek van grotere buitenlandse oliebedrijven uit Iran meer ruimte aan kleinere bedrijven die bereid zijn om het risico te nemen. Het Russische staatsoliebedrijf Zarubezhneft heeft een overeenkomst gesloten met Dana Energy, een Iraans bedrijf, om twee kleine olievelden te ontwikkelen in het westen van Iran. De overeenkomst bedraagt slechts $742 miljoen, in vergelijking met het South Pars 11 project dat $4,8 miljard omvatte. De kleinere internationale bedrijven die Iraanse projecten zullen aannemen omdat ze moeilijk door de VS achterhaald kunnen worden zullen tot op zeker hoogte het vertrek van de grotere bedrijven goedmaken, maar zeker niet helemaal.
China, de grootste koper van Iraanse olie, werkt aan de verbetering van de relatie met Iran. Het is niet van plan om de aankoop van Iraanse olie stop te zetten, maar de sancties zullen zelfs deze relatie kunnen verstoren. Ook al kan Iran betaling in yuan accepteren (net als Venezuela heeft afgesproken), is het nog steeds onduidelijk hoe China Iran zal betalen als Chinese banken niet tegen de Amerikaanse sancties op willen lopen.
Bovendien heeft Iran rials (of valuta die kan worden ingewisseld voor rials) nodig om zijn overheidsmedewerkers te blijven betalen, te midden van een enorme inflatie. Hoewel Chinese bedrijven zich positioneren om een nog grotere rol te gaan spelen in de Iraanse economie, is het onwaarschijnlijk dat China in staat zal zijn om alle Iraanse olie op te nemen die door andere klanten van Iran is afgestoten. China heeft nog steeds langetermijncontracten met het Saudi-Arabische oliebedrijf Aramco en ontvangt veel olie via een directe pijpleiding uit Rusland.