De obligatie BASF met een restduur van vijf jaar wordt op de secundaire markt aan ongeveer 88% van de nominale waarde verhandeld terwijl dat een jaar geleden nog meer dan 105% (zie grafiek) was. Het rendement ligt in de buurt van 3,4%.
De obligatie van een van de wereldleiders op het vlak van chemie is uitgegeven in coupures van 1.000 euro. Ze noteert in de investment-gradecategorie, zoals blijkt uit de "A" rating bij Standard & Poor's en "A3" bij Moody's.
Het is interessant om te onthouden dat nu de obligatie flink onder pari noteert, ze fiscaal aantrekkelijk is voor de in België residerende belegger omdat een deel van het rendement belastingvrij is. De meerwaarde bij een verkoop of aflossing van de obligatie wordt namelijk niet belast.
Rentes en Russisch gas
De reden voor het huidige prijsniveau moeten we zoeken bij de gestegen rentes. Deze duwen de koersen naar beneden en dus ook automatisch de rendementen omhoog.
De chemiereus is een van de grootste gasafnemers van Duitsland en lijdt dus eveneens onder de onzekerheid betreffende de bevoorrading met Russisch gas door Vladimir Poetins oorlog met Oekraïne.
Het kroonjuweel van de Duitse industrie liet wel al weten er vertrouwen in te hebben dat het zijn fabrieken zal kunnen draaiende houden, zelfs indien er een rantsoenering zou komen. Het zou dan wel op een lager pitje zijn, verklaarde topman Martin Brudermüller in de marge van de bekendmaking van de kwartaalresultaten in juli.
Voorzichtig optimisme
De groep uit Ludwigshafen had toen ook zijn prognoses qua omzet en resultaten in de hoogte bijgesteld omdat het concern er van uitgaat "in de meeste van zijn activiteitensegmenten" de prijsstijging van energie en grondstoffen te kunnen doorrekenen aan zijn klanten, klonk het in een persbericht van de groep.
Het optimisme gaat echter ook gepaard met voorzichtigheid door de oorlog in Oekraïne en de impact ervan op de energie- en grondstoffenprijzen én de beschikbaarheid van de nodige grondstoffen, vooral in Europa dan. Het chemiebedrijf wees tevens op de mogelijke risico's die de verdere evolutie van de coronapandemie met zich zou kunnen meebrengen en eventueel de bijbehorende inperkingsmaatregelen. De economische vertraging zou BASF dan weer oplossen door een kostenreductie, gaf de groep nog mee.
Omzet van bijna 79 miljard euro
BASF is actief in zes segmenten: chemische producten, materialen, industriële oplossingen, oppervlaktetechnologie, voeding en verzorging, en landbouwoplossingen. Uit de laatste jaargegevens blijkt dat de Duitse onderneming in 2021 met haar 111.000 medewerkers een omzet van 78,6 miljard euro boekte. Ze prijkt op de beurs van Frankfurt met een beurskapitalisatie van 37,5 miljard euro.
Welk aandeel moet u zo snel mogelijk aanschaffen?
In 2024 zijn de aandelenkoersen naar recordhoogten gestegen. Veel beleggers durven hun geld niet goed meer in aandelen te stoppen. Weet u niet waar u nu in moet beleggen? Krijg toegang tot onze bewezen succesvolle portfolio's en ontdek kansen met veel potentieel.
Alleen al in 2024 heeft ProPicks AI twee aandelen geselecteerd waarvan de koers met meer dan 150% steeg, vier aandelen waarvan de koers met meer dan 30% steeg en drie waarvan de koers meer dan 25% steeg. Dat zijn indrukwekkende resultaten.
Met portfolio's voor Dow-, S&P-, tech- en mid cap-aandelen kunt u verschillende strategieën ontdekken om uw vermogen te laten groeien.