Vitesse Energy heeft in haar earnings call voor het tweede kwartaal van 2024 een stijging van de productie en dividenden aangekondigd, naast aanzienlijke investeringen voor acquisities. De productie van het bedrijf steeg met 8% ten opzichte van het vorige kwartaal en bedroeg gemiddeld 13.504 vaten olie-equivalent per dag.
Vitesse betaalde in juni een dividend van $ 0,525 per aandeel en zal in september nog een dividend uitkeren. De financiële gezondheid van het bedrijf lijkt robuust, met een verbeterd olieverschil en toegevoegde olieafdekkingen die doorlopen tot 2025. Vitesse herbevestigde ook zijn verwachtingen voor het jaar 2024 en verwacht aanzienlijke stijgingen in productie en kasstromen in het vierde kwartaal van 2024 en tot in 2025.
Belangrijkste resultaten
- Vitesse Energy rapporteerde een productiestijging van 8% in het tweede kwartaal, met een gemiddelde van 13.504 vaten per dag.
- Het bedrijf betaalde een dividend van $0,525 per aandeel en is van plan om in september een identiek dividend uit te keren.
- De financiële resultaten omvatten $43,1 miljoen in aangepaste EBITDA, $11,7 miljoen in aangepast nettoresultaat en $0,39 in aangepaste winst per aandeel.
- Vitesse sloot ontwikkelingsacquisities af in North Dakota en investeerde meer dan $40 miljoen.
- De leverage ratio van het bedrijf was 0,67x, met $111 miljoen aan schulden.
- Vitesse heeft ruimte om de schuld te verhogen voor uitbreidende acquisities en streeft ernaar de leverage onder 1x schuld/EBITDA te houden.
- Het toestemmingspercentage voor AFE's bleef constant op 95%.
- Vitesse is optimistisch over het gebruik van refracs in het Bakken-bassin en hun rol in toekomstige kapitaalstrategieën.
Vooruitzichten
- Vitesse verwacht een aanzienlijke toename van de productie en kasstromen in Q4 2024 en 2025.
- Het bedrijf herbevestigde zijn verwachtingen voor 2024 wat betreft productie en investeringen.
Punten van kritiek
- Het bedrijf erkent de uitdagingen bij het plannen van refracs omdat ze vaak worden uitgevoerd als workovers.
Positieve punten
- Vitesse ziet potentieel in het Bakken-bassin, vooral door technologische verbeteringen en de trend naar 3-mile laterals.
- Ze zijn optimistisch over de rol van refracs in hun kapitaalstrategie voor de komende vijf jaar.
Missers
- Er werden geen specifieke missers besproken in de samenvatting van de earnings call.
Hoogtepunten van vraag en antwoord
- Brian Cree en Bob Gerrity bespraken markttrends en kansen, met de nadruk op ontwikkelingsmogelijkheden in plaats van PDP-mogelijkheden.
- Ze sloten een kleine PDP-acquisitie met een vlakke productie en overwegen refracs als een toekomstige dominante kapitaalkracht.
De bespreking van Vitesse Energy over het tweede kwartaal benadrukte een strategische benadering van groei en efficiëntie, met een duidelijke focus op het verhogen van de aandeelhouderswaarde door middel van dividenden en zorgvuldige kapitaaluitgaven. Het management van de onderneming toonde vertrouwen in hun financiële strategie en de ontwikkeling van hun activa, met name in het Bakken-bekken. Ze gaven ook aan dat ze bereid zijn om overnames te doen die de winst vergroten en een sterke balans te handhaven, terwijl ze tegelijkertijd de veranderende marktdynamiek en technologische vooruitgang in de sector in de gaten houden.
InvesteringsPro Inzichten
Vitesse Energy's recente winstrapport en strategische vooruitzichten onderstrepen de focus van het bedrijf op groei en aandeelhoudersrendement. In lijn hiermee bieden InvestingPro-gegevens extra context voor de financiële prestaties en marktpositie van het bedrijf.
InvestingPro Data geeft een solide dividendrendement aan van 9,08% vanaf het tweede kwartaal van 2024, wat de toewijding van het bedrijf om waarde terug te geven aan aandeelhouders benadrukt. Dit is met name opmerkelijk gezien het dividend van $ 0,525 per aandeel dat in juni werd uitgekeerd, en een volgend dividend dat in september wordt verwacht. Bovendien bedraagt de marktkapitalisatie van Vitesse $ 681,58 miljoen, wat de omvang en schaal binnen de energiesector weerspiegelt.
Een InvestingPro Tip wijst erop dat het aandeel Vitesse de afgelopen week een flinke klap heeft gekregen, met een 1-weeks koers-totaalrendement van -10,86%, wat een koopkans kan betekenen voor beleggers gezien het robuuste dividendrendement van het bedrijf en de verwachte groei van de netto-inkomsten. Bovendien worden de aandelen van het bedrijf verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, met een huidige koers-winstverhouding van 26,51 en een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 van 25,06.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer inzicht biedt InvestingPro aanvullende tips over Vitesse Energy, met een totaal van 9 tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/VTS, die waardevolle informatie kunnen bieden voor het maken van weloverwogen beleggingsbeslissingen. Deze tips omvatten een analyse van het schuldniveau van het bedrijf, winstgevendheidsvoorspellingen en volatiliteit van de aandelenkoers, wat cruciale factoren zijn om te overwegen in het licht van de recente winstcall en toekomstgerichte verklaringen van Vitesse.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.