UniCredit (BIT:CRDI) SpA (UCG.MI) heeft een robuuste prestatie gerapporteerd in het tweede kwartaal en de eerste helft van 2024, goed voor 14 opeenvolgende kwartalen van winstgevende groei. De earnings call van de bank benadrukte recordbrekende resultaten, met een rendement op het tastbaar eigen vermogen van 13% en een nettowinststijging van 20% in de eerste helft.
UniCredits overname van Vodeno-Aion, een cloudgebaseerde banktechnologie, zal de digitale mogelijkheden in heel Europa een boost geven. Ondanks de verminderde blootstelling aan Rusland handhaaft de bank sterke financiële vooruitzichten, met een verwachte netto-omzet van meer dan €23 miljard en ambitieuze doelstellingen voor de nettowinst en het rendement op het tastbaar eigen vermogen voor 2025 en 2026.
Belangrijkste resultaten
- UniCredit boekte in het tweede kwartaal en de eerste helft van 2024 een recordwinstgevendheid, met een rendement op het tastbaar eigen vermogen van 13%.
- De bank genereerde autonoom kapitaal ter waarde van €6,7 miljard en de nettowinst steeg in de eerste helft met 20%.
- UniCredit nam Vodeno-Aion over, een stap die de digitale mogelijkheden en de dienstverlening aan klanten zal verbeteren.
- De bank verlaagt haar blootstelling aan de Russische markt en streeft naar een aanzienlijk lagere grensoverschrijdende blootstelling in 2025.
- UniCredit heeft zijn netto-inkomstenprognose verhoogd tot meer dan € 23 miljard en blijft vasthouden aan ambitieuze winst- en vermogensrendementsdoelstellingen.
Bedrijfsvooruitzichten
- UniCredit streeft naar een nettowinst van meer dan €8,5 miljard en een rendement op het eigen vermogen van minimaal 16,5%.
- De overname van Vodeno-Aion zal naar verwachting geen integratie in het kernsysteem van de bank met zich meebrengen.
- UniCredit blijft gedisciplineerd op het gebied van fusies en overnames, waarbij betere autonome prestaties de lat hoger leggen voor potentiële deals.
- De bank werkt aan het verminderen van onrendabele posities en het optimaliseren van kapitaalniveaus voor de implementatie van Basel IV.
Punten van zorg
- Directieleden van UniCredit waarschuwden dat de terugname van afschrijvingen op de kwaliteit van de activa uiteindelijk zal worden afgerond.
- De bank is nog steeds in gesprek met de ECB over het niveau van de voorzieningen voor leningen met hefboomwerking.
Positieve punten
- De winstgevendheid van UniCredit in Italië en Duitsland is op het hoogste punt in tien jaar, terwijl Centraal-Europa een sterke omzetgroei laat zien.
- De divisie Client Solutions presteerde goed, met omzetgroei in alle categorieën.
- UniCredit verwacht een rendement van meer dan 15% in de komende 3 tot 5 jaar.
Missen
- UniCredit verklaarde dat ze hun provisie over de eerste helft van het jaar niet zouden verdubbelen in de tweede helft van het jaar.
Hoogtepunten V&A
- UniCredit ging in op de invloed van de ECB op de voorzieningen voor leningen met hefboomwerking.
- De bank verduidelijkte dat de toegenomen autonome kapitaalgeneratie te danken is aan de winstgevendheid van de nettorentebaten en provisies, en niet aan de vermindering van de risicogewogen activa.
- UniCredit is optimistisch over zijn strategie om de inkomsten uit vergoedingen te verhogen en de winstgevendheid van de NII te verbeteren om zo meer autonoom kapitaal te genereren.
Concluderend schetste de earnings call van UniCredit een positief beeld van de financiële gezondheid en strategische richting van de bank. Met een focus op duurzame groei, digitale transformatie en zorgvuldig risicomanagement positioneert UniCredit zich voor blijvend succes in het dynamische Europese bankenlandschap.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.