Endeavour Mining Corporation (EDV), een toonaangevende goudproducent, meldde tijdens zijn recente earnings call dat het op koers ligt om voor het 12e achtereenvolgende jaar aan zijn productieverwachtingen te voldoen.
De all-in duurzame kosten zullen naar verwachting echter aan de bovenkant van de prognosebandbreedte liggen, als gevolg van problemen met de beschikbaarheid van energie en een stijging van de goudprijzen. Ondanks deze kostendruk blijft het bedrijf zich inzetten voor een substantieel aandeelhoudersrendement en heeft het een beleid aangekondigd om de komende twee jaar ten minste $435 miljoen aan dividenden uit te keren.
Endeavour vierde ook het behalen van het eerste goud in de Sabodala-Massawa BIOX uitbreiding en de Lafigue mijn, beide binnen budget en op schema. De focus van het bedrijf op organische groei blijkt duidelijk uit de strategische investering in exploratie, met name in Ivoorkust met KulLu Gold, en in het bevorderen van de ESG-strategie, zoals blijkt uit een verbeterde Sustainalytics-score.
Belangrijkste resultaten
- Endeavour Mining zal voor het 12e jaar op rij zijn productiecijfers halen.
- All-in sustaining costs zullen naar verwachting aan de hoge kant zijn door stroomproblemen en hogere goudprijzen.
- Een nieuw beleid belooft ten minste $ 435 miljoen aan dividenden voor aandeelhouders voor 2024 en 2025.
- Het bedrijf heeft het eerste goud van de Sabodala-Massawa BIOX uitbreiding en de Lafigue mijn op tijd en binnen budget gelanceerd.
- Endeavour richt zich op organische groei en exploratie, met aanzienlijke investeringen in KulLu Gold, een exploratiebedrijf in Ivoorkust.
- Het bedrijf kreeg een verbeterde Sustainalytics-score, wat de vooruitgang in zijn ESG-strategie benadrukt.
Vooruitzichten
- Endeavour Mining verwacht de problemen met de beschikbaarheid van elektriciteit in de tweede helft van het jaar op te lossen.
- Het bedrijf is van plan om de nominale capaciteit in het derde kwartaal te bereiken en de productie op 90% van de nominale capaciteit te houden.
- Een sterk bouwtraject met vijf projecten die binnen twee jaar en binnen budget zijn voltooid in West-Afrika.
- Endeavour streeft ernaar de schuldpositie van zijn balans te verminderen en tegelijkertijd een aantrekkelijk aandeelhoudersrendement te realiseren.
- Commerciële productie in Lafigue wordt verwacht in het derde kwartaal. De mijn draait momenteel op 90% van de nominale capaciteit.
Punten van zorg
- All-in duurzame kosten zijn met 9% gestegen.
- De aangepaste nettowinst werd beïnvloed door hogere belastingen, waarbij de huidige inkomstenbelastingen stegen tot $ 135 miljoen.
- Verliezen op financiële instrumenten, waaronder goudafdekkingen en verhandelbare effecten, beïnvloedden de financiële prestaties.
Opvallende hoogtepunten
- De productie steeg met 15% in het tweede kwartaal, wat bijdroeg aan een hogere EBITDA en operationele kasstromen.
- De veiligheidsprestaties blijven sterk, met een focus op aannemersmanagement.
- De schuldafbouwplannen van het bedrijf omvatten een aanzienlijke schuldaflossing tegen eind 2025.
Missen
- Hogere all-in sustaining kosten door problemen met de beschikbaarheid van energie en stijgende goudprijzen.
- De aangepaste nettowinst kreeg een klap door hogere belastingen en verliezen op financiële instrumenten.
V&A hoogtepunten
- Het bedrijf blijft zich richten op kapitaalprojecten en het maximaliseren van het rendement.
- Assafou wordt genoemd als een belangrijke exploratiekans.
- De energiekosten in Burkina Faso en Ivoorkust zijn stabiel, met een verwachte netbezetting van respectievelijk 62% en 72%.
- Leidinggevenden spraken hun vertrouwen uit in betere financiële prestaties in het komende kwartaal.
Endeavour Mining's earnings call onderstreepte zijn vastberaden streven naar uitmuntende productie en aandeelhouderswaarde, ondanks de tegenwind van gestegen kosten. De strategische focus van het bedrijf op organische groei, exploratiesuccessen en robuuste ESG-initiatieven positioneren het gunstig voor aanhoudend operationeel succes en financiële stabiliteit.
InvestingPro Inzichten
Endeavour Mining Corporation (EDVMF) heeft een complexe marktomgeving doorkruist, maar recente gegevens en inzichten van InvestingPro schetsen een veelzijdig beeld van de financiële gezondheid en aandelenprestaties van het bedrijf. Met een huidige marktkapitalisatie van $5,39 miljard weerspiegelt de omvang van Endeavour zijn belangrijke aanwezigheid in de goudproductie-industrie.
InvestingPro Tips geven aan dat het vertrouwen van het management in de vooruitzichten van het bedrijf wordt onderstreept door een agressieve strategie voor het terugkopen van aandelen. Dit getuigt van toewijding aan het vergroten van de aandeelhouderswaarde en geloof in de intrinsieke waarde van het bedrijf. Daarnaast heeft het bedrijf drie opeenvolgende jaren het dividend verhoogd, wat duidt op een toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders. Dit sluit aan bij het beleid dat het bedrijf onlangs heeft aangekondigd om de komende twee jaar ten minste $435 miljoen aan dividenden terug te geven.
Ondanks het feit dat Endeavour de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, zijn analisten optimistisch en voorspellen dat Endeavour dit jaar winstgevend zal zijn. Dit vooruitziende perspectief is cruciaal, want het kan van invloed zijn op het beleggerssentiment en het vermogen van het bedrijf om zijn groei- en exploratie-initiatieven te blijven financieren.
Vanuit financieel oogpunt duidt de omzetgroei van het bedrijf van bijna 6% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024 op een gestaag stijgend verkooptraject. De negatieve koers-winstverhouding van -30,72 suggereert echter dat de markt zich in het recente verleden zorgen heeft gemaakt over de winstgevendheid van het bedrijf. Toch wijst de Koers/Winst Groei Verhouding van 0,07 op een potentiële onderwaardering van het aandeel als de winstgroeiverwachtingen worden gerealiseerd.
InvestingPro constateert ook een aanzienlijke koersstijging in de afgelopen zes maanden, met een totaal rendement van 25,34%, wat wijst op een markt die misschien de waardepropositie van het bedrijf begint te erkennen. Deze gegevens, in combinatie met een hoog rendement over de afgelopen tien jaar, kunnen interessant zijn voor langetermijnbeleggers die op zoek zijn naar een bedrijf met een bewezen vermogen om door marktcycli te navigeren.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiële gegevens en aandelenprestaties van Endeavour, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Er zijn nog 7 InvestingPro Tips beschikbaar voor EDVMF, die een uitgebreide analyse bieden voor potentiële en huidige beleggers.
De toewijding van Endeavour Mining aan aandeelhoudersrendement en exploratie, gecombineerd met de inzichten van InvestingPro, suggereren een bedrijf dat zich strategisch positioneert voor toekomstige winstgevendheid en groei, ondanks recente winstgevendheidsproblemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.