Chart Industries, Inc. (NYSE: GTLS) liet een sterke financiële prestatie zien in het derde kwartaal van 2024, met een aanzienlijke stijging van de omzet en een significante verlaging van de netto schuldenlast. CEO Jill Evanko en CFO Joe Brinkman presenteerden de Q3-resultaten van het bedrijf op 01.11.2024, waarbij ze een omzetstijging van 22,4% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar en een robuuste €200,7 miljoen aan netto kasstroom uit operationele activiteiten benadrukten.
Belangrijkste punten
- De Q3-omzet van Chart Industries bereikte €1,06 miljard, een stijging van 22,4% op jaarbasis.
- De netto kasstroom uit operationele activiteiten bedroeg €200,7 miljoen, resulterend in €174,6 miljoen vrije kasstroom.
- De netto schuldgraad verbeterde tot 3,04x, met als doel deze verder te verlagen naar 2x tot 2,5x.
- De aangepaste EBITDA bedroeg €260,7 miljoen, ofwel 24,5% van de omzet, met een aangepaste winst per aandeel van €2,18.
- De orders bedroegen €1,17 miljard in Q3, een stijging van 5,4% ten opzichte van vorig jaar, gedreven door de energie- en waterstofsectoren.
- Het bedrijf meldde een commerciële pijplijn van €23 miljard en €1,95 miljard aan klanttoezeggingen die nog niet in het orderboek zijn opgenomen.
Vooruitzichten van het bedrijf
- De jaaromzet voor 2024 wordt verwacht tussen €4,2 miljard en €4,3 miljard.
- De aangepaste EBITDA wordt verwacht rond €1,015 miljard tot €1,045 miljard.
- De aangepaste verwaterde winst per aandeel wordt geschat op ongeveer €9, met een verwachte vrije kasstroom van €400 miljoen.
- Voor 2025 wordt een omzet verwacht tussen €4,65 miljard en €4,85 miljard, met een aangepaste EBITDA tussen €1,175 miljard en €1,225 miljard, en een aangepaste verwaterde winst per aandeel van €12 tot €13.
Negatieve punten
- De orders in het Specialty Products-segment daalden met 49% op jaarbasis tot €237,8 miljoen vanwege timing.
- De brutomarge voor Specialty Products was ongeveer 26%, een daling ten opzichte van het vorige kwartaal.
Positieve punten
- Recordomzet voor HTS van €256,2 miljoen, een stijging van 12,5% op jaarbasis.
- De brutowinstmarge van HTS verbeterde tot 29,8%, een stijging van 340 basispunten ten opzichte van Q3 2023.
- Het RSL-segment zag de orders met 16,5% stijgen tot €377,9 miljoen, met een omzetstijging van 36% op jaarbasis.
Tegenvallers
- De brutomarge voor het Specialty Products-segment daalde ten opzichte van het vorige kwartaal vanwege kosten voor nieuwe faciliteiten.
Hoogtepunten uit de Q&A
- CEO Jill Evanko besprak de pijplijn van €23 miljard en €2 miljard aan toezeggingen, met een focus op HTS en specialistische toezeggingen.
- Er wordt een book-to-bill ratio van 1 of hoger verwacht voor Q4, met een omzetstijging van €150 miljoen van Q3 naar Q4.
- Zorgen over mogelijke omzetrisico's door veranderende beleidsmaatregelen in Washington werden weggewuifd.
De robuuste operationele verbeteringen en focus op doorvoerverbeteringen van Chart Industries hebben bijgedragen aan sterke financiële vooruitzichten. De partnerschappen en projecten van het bedrijf in LNG en waterstof, zoals met ExxonMobil en Renergy Group, onderstrepen de inzet voor groei in diverse sectoren. Ondanks een daling in de orders van het Specialty Products-segment vanwege timing, wijzen de recordomzet van HTS en verbeterde brutowinstmarges op een positieve koers. De verwachting van het bedrijf van aanhoudende sterke vraag in de meeste eindmarkten, met name door de acceptatie van hun IPSMR-technologie, positioneert het goed voor toekomstige groei. De aankomende Investor Day op 12.11.2024 zal naar verwachting meer inzicht geven in de strategische richting en financiële doelen van Chart Industries.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van Chart Industries in Q3 2024 worden verder ondersteund door gegevens van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf van 46,41% over de laatste twaalf maanden sluit aan bij de gerapporteerde stijging van 22,4% in Q3-omzet. Deze robuuste groei wordt aangevuld met een indrukwekkende EBITDA-groei van 81,95% over dezelfde periode, wat het vermogen van het bedrijf onderstreept om zijn activiteiten efficiënt uit te breiden.
InvestingPro Tips benadrukken dat Chart Industries een perfecte Piotroski Score van 9 heeft, wat duidt op een sterke financiële gezondheid en operationele efficiëntie. Deze score sluit goed aan bij de gerapporteerde verbeteringen in de netto schuldgraad en sterke kasstroomgeneratie van het bedrijf. Bovendien ondersteunt de tip die suggereert dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien, de positieve vooruitzichten van het bedrijf voor 2024 en 2025.
De P/E-ratio (aangepast) van het bedrijf van 26,77 over de laatste twaalf maanden, gecombineerd met de InvestingPro Tip die aangeeft dat GTLS handelt tegen een lage P/E-ratio in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is gezien de groeiverwachtingen. Dit kan vooral interessant zijn voor beleggers gezien de verwachte winstgroei en omzetstijging van het bedrijf.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 11 aanvullende tips biedt voor Chart Industries, die een uitgebreidere analyse bieden voor beleggers die diepere inzichten zoeken in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.