USA Compression Partners (USAC), marktleider op het gebied van aardgascompressiediensten, heeft robuuste financiële resultaten bekendgemaakt voor het tweede kwartaal van 2024, met recordomzetten, aangepaste brutomarge en aangepaste EBITDA.
Het bedrijf rapporteerde ook een bezettingsgraad aan het einde van de periode van 95%, waarbij grote eenheden van meer dan 1.000 pk effectief volledig werden benut met 99%.
De vooruitzichten van het bedrijf blijven positief, met de verwachting van een sterke contractcompressiemarkt en plannen om de prijzen te verhogen, naast het streven om de leverage ratio te verlagen.
Belangrijkste resultaten
- Recordomzet, aangepaste brutomarge en aangepaste EBITDA bereikt in Q2 2024.
- Bezettingsgraad aan het einde van de periode op een recordhoogte van 95%, met grote eenheden (meer dan 1.000 pk) op een bezettingsgraad van 99%.
- Plannen om de prijzen te verhogen en de contractduur te verlengen in een sterke markt voor contractcompressie.
- Verwacht positief effect van aangepaste EBITDA als gevolg van investeringen.
- Conversie van Serie A preferente aandelen door EIG om liquiditeit voor houders van gewone aandelen te verbeteren.
- Nettowinst van $31,2 miljoen, met een bedrijfsresultaat van $77,4 miljoen voor het tweede kwartaal van 2024.
- Ingebruikname van 41.000 extra paardenkracht tijdens het kwartaal.
- Herziene financiële vooruitzichten voor het volledige jaar 2024, met hogere netto inkomsten en aangepaste EBITDA-bereiken.
- Uitbreidingsinvesteringen van $67 miljoen en onderhoudsinvesteringen van $8,9 miljoen in Q2 2024.
Bedrijfsvooruitzichten
- Aanhoudende groei verwacht in de markt voor aardgascompressie, gedreven door toenemende vraag naar olie en aardgas, vooral in het Perm-bekken.
- Het bedrijf verwacht in de rest van 2024 30.000 tot 50.000 paardenkracht aan niet-gecontracteerde vlootactiva in te zetten.
- 2024 guidance verhoogd voor netto-inkomen van $105M-$125M, aangepaste EBITDA van $565M-$585M, en uitkeerbare kasstroom van $345M-$365M.
Verlagende hoogtepunten
- Geen significante verschuiving van uitbesteding naar eigendom of vice versa onder klanten ondanks gestegen uitrustingskosten.
- Onderhoudsinvesteringen blijven op $32 miljoen, zonder verdere details over het vermogen van de compressie-eenheden met dubbele aandrijving om energie op te wekken en mogelijk te verkopen.
Positieve punten
- Toenemende vraag naar aardgasback-up in datacenters zal naar verwachting gunstig zijn voor verzamelsystemen in het Permbekken.
- Focus op winstgevendheid en opportunistische overnames.
- Plannen om ongebruikte eenheden om te zetten naar een actieve status en 30.000 tot 50.000 paardenkracht van bestaande niet-gecontracteerde vlootactiva in te zetten gedurende de rest van 2024.
Missen
- Het bedrijf gaf geen informatie over het percentage eenheden dat is gekoppeld aan gaslift, specifieke informatie over het bedrag dat is betaald voor hun renteafdekking of de impact van de intrekking van preferente aandelen en herfinanciering op de distributietarieven voor gewone eenheden.
Hoogtepunten van de vragen en antwoorden
- Het bedrijf besprak factoren die van invloed zijn op eigendom van apparatuur en uitbesteding in de olie- en gasindustrie, zoals kapitaalkosten en inzetcycli.
- Er werden geen verdere details verstrekt over het potentieel van compressie-eenheden met dubbele aandrijving vanwege concurrentieredenen.
- Het gesprek werd afgesloten zonder aanvullende vragen van deelnemers.
De prestaties van USA Compression Partners in het tweede kwartaal van 2024 zetten een positieve toon voor de toekomst van het bedrijf, met een sterke marktaanwezigheid en strategische initiatieven om in te spelen op de groeiende vraag naar compressiediensten voor aardgas. De verhoogde financiële verwachtingen voor dit jaar weerspiegelen het vertrouwen in het vermogen van het bedrijf om het momentum vast te houden en de aandeelhouders meer waarde te bieden.
InvesteringsPro Inzichten
USA Compression Partners (USAC) heeft financiële veerkracht en strategische groei laten zien in de industrie van compressiediensten voor aardgas, zoals blijkt uit de sterke prestaties in het tweede kwartaal van 2024. Om meer inzicht te krijgen in de financiële gezondheid van het bedrijf en de aandelenprestaties, biedt InvestingPro real-time gegevens en deskundige inzichten:
InvestingPro Data:
- Market Cap (Aangepast): 2,55B USD
- Koers/winst-verhouding (aangepast) laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024: 52,72
- Inkomstengroei laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024: 18,96%
Tips van InvestingPro:
- USAC wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat wijst op een potentiële onderwaardering op basis van toekomstige winstverwachtingen.
- Het bedrijf heeft de dividenduitkeringen 7 jaar op rij gehandhaafd, wat in combinatie met een aanzienlijk dividendrendement van 9,63% vanaf medio 2024 aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die op inkomsten zijn gericht.
Voor beleggers die zich verder willen verdiepen in de financiële gegevens en de aandelenprestaties van USA Compression Partners, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Op dit moment zijn er nog 11 andere InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn via https://www.investing.com/pro/USAC. Ze bieden een uitgebreidere analyse om beleggers te helpen weloverwogen beslissingen te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.