UBS Group AG (UBS) heeft over de eerste helft van 2024 een nettowinst van $ 2,9 miljard gerapporteerd, met een rendement op CET1-kapitaal van 9,2%. CEO Sergio Ermotti benadrukte de succesvolle vooruitgang die het bedrijf heeft geboekt bij de integratie van Credit Suisse en zijn streven om dit proces eind 2026 af te ronden. UBS heeft robuuste prestaties laten zien in haar kernactiviteiten en ligt op schema met haar plannen voor kapitaalteruggave, inclusief dividenden en inkoop. Ondanks de marktvolatiliteit heeft UBS vertrouwen in haar vermogen om de integratie uit te voeren en strategisch te investeren voor waarde op de lange termijn.
Belangrijkste resultaten
- UBS rapporteerde een nettowinst van $2,9 miljard over de eerste helft van 2024 en een rendement op CET1-kapitaal van 9,2%.
- Het bedrijf heeft sinds eind 2022 $ 6 miljard aan bruto kostenbesparingen gerealiseerd, waarvan de helft ten goede komt aan de onderliggende OpEx.
- UBS richt zich op migraties van klantaccounts en platforms, die naar verwachting toekomstige kostenbesparingen zullen opleveren.
- Het bedrijf verwacht $2,3 miljard aan integratiegerelateerde kosten in de tweede helft van het jaar.
- UBS' CET1 kapitaalratio stond aan het eind van het kwartaal op 14,9%.
- Global Wealth Management (GWM) rapporteerde een winst voor belastingen van $1,2 miljard en $27 miljard aan netto nieuw vermogen.
- Asset Management zag de winst voor belastingen met 26% toenemen tot $228 miljoen, ondanks dat het netto nieuwe geld negatief $12 miljard was.
- De Investment Bank leverde sterke tweedekwartaalresultaten met een operationele winst van $412 miljoen.
Vooruitzichten
- UBS is vastbesloten de plannen voor kapitaalrendement en de middellange- en langetermijnambities voor dividend en inkoop te realiseren.
- Het bedrijf blijft zich richten op het helpen van klanten bij het managen van uitdagingen en kansen temidden van de verwachte marktvolatiliteit.
- De integratiegerelateerde kosten zullen naar verwachting ongeveer 70% uitmaken van de totale kosten om de efficiëntiedoelstellingen voor 2026 tegen het einde van het jaar te halen.
Verlagende hoogtepunten
- De nettorentebaten zullen in het derde kwartaal naar verwachting met een laag enkelcijferig percentage dalen als gevolg van renteverlagingen.
- De netto-uitstroom van nieuwe leningen bedroeg CHF 3,4 miljard in het kwartaal, als gevolg van de herprijzing van sub-hurdle volumes.
- Bij Vermogensbeheer was de netto nieuwe geldstroom negatief $12 miljard, met uitstroom in aandelen.
Bullish hoogtepunten
- UBS heeft bijna de helft van de beoogde bruto kostenbesparingen gerealiseerd en heeft vooruitgang geboekt bij het aanpakken van juridische kwesties.
- De kernactiviteiten van het bedrijf hebben sterk gepresteerd en de samenwerking binnen het hele bedrijf is verbeterd.
- UBS heeft vertrouwen in zijn vermogen om de integratie uit te voeren en strategisch te investeren voor waardecreatie op lange termijn.
Missen
- Bij Personal & Corporate Banking (P&C) daalden de inkomsten met 4%, vooral door een daling van de nettorentebaten.
- Het bedrijf verwacht een onderliggend verlies voor belastingen van ongeveer $1 miljard voor NCL in de tweede helft van het jaar.
Vragen en antwoorden
- UBS-managers gingen in op vragen over prijsveranderingen, kredietsaldi, de impact van Basel IV en NII-richtlijnen.
- Het bedrijf is van plan in het vierde kwartaal nieuwe tarieven voor adviesdiensten te introduceren.
- UBS verwacht dat de kredietsaldi buiten de VS zullen verbeteren naarmate de tarieven dalen.
- De efficiëntieratio voor GWM Americas ligt momenteel boven de 90%, maar er wordt een verbetering verwacht door kostenbesparingen als gevolg van de migratie van klantrekeningen.
UBS Group AG (UBS) blijft standvastig na de overname van Credit Suisse, behoudt een sterke financiële positie en werkt verder aan haar integratiedoelstellingen. Met een duidelijke focus op strategische investeringen en klantenservice navigeert UBS door de complexiteit van het huidige economische landschap en legt het tegelijkertijd de basis voor duurzame groei en aandeelhoudersrendement. De volgende earnings call van het bedrijf staat gepland voor oktober, waar de resultaten van het derde kwartaal zullen worden besproken en verdere updates zullen worden gegeven over de voortgang.
InvesteringsPro Inzichten
UBS Group AG (UBS) heeft veerkracht en strategische groei laten zien, zoals blijkt uit de laatste financiële cijfers. Een diepe duik in de prestaties van het bedrijf via InvestingPro biedt extra inzichten die beleggers waardevol kunnen vinden.
InvestingPro Data laat zien dat UBS een marktkapitalisatie heeft van $99,11 miljard, wat duidt op haar significante aanwezigheid in de financiële sector. Met een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 9,73 over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024 handelt UBS tegen een lage winstmultiple, wat aantrekkelijk zou kunnen zijn voor waardebeleggers. Dit wordt aangevuld door een robuuste omzetgroei van 29,47% in dezelfde periode, wat suggereert dat de activiteiten van het bedrijf efficiënt uitbreiden.
Twee InvestingPro Tips werpen licht op de financiële gezondheid van UBS en het rendement voor beleggers. Ten eerste heeft UBS haar dividend 3 jaar op rij verhoogd, met een opmerkelijke dividendgroei van 131,0% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat de toewijding van het bedrijf om waarde terug te geven aan aandeelhouders weerspiegelt. Ten tweede heeft UBS, ondanks een uitdagend economisch klimaat, de dividenduitkeringen 13 jaar op rij gehandhaafd, wat de financiële stabiliteit en betrouwbaarheid van het bedrijf bij het bieden van aandeelhoudersrendement onderstreept.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse en meer InvestingPro Tips, zijn er aanvullende inzichten over UBS beschikbaar op https://www.investing.com/pro/UBS. Deze omvatten meer details over de voorspellingen van analisten, winstgevendheid en de positie van het bedrijf binnen de kapitaalmarktsector. Op dit moment zijn er meer dan 9 InvestingPro Tips beschikbaar die beleggers kunnen helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen over UBS.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.