Patterson-UTI Energy (NASDAQ: PTEN) heeft een solide winst over het tweede kwartaal van 2024 gerapporteerd, met nadruk op een sterke vrije kasstroom en kapitaalefficiënte activiteiten. Het bedrijf benadrukte hun strategische focus op het leveren van gedifferentieerde diensten, wat heeft geleid tot positieve vooruitzichten voor hun boor- en voltooiingsactiviteiten, met name in de Amerikaanse schalie-industrie. Met stabiele vooruitzichten voor de rest van 2024 en een bescheiden herstel verwacht in 2025, is Patterson-UTI optimistisch over hun toekomstperspectieven, inclusief groei in hun aardgas- en energiedienstenactiviteiten.
Belangrijkste resultaten
- Patterson-UTI rapporteerde voor het tweede kwartaal van 2024 een totale omzet van $ 1,348 miljard, een netto-inkomen van $ 11 miljoen en een aangepaste EBITDA van $ 324 miljoen.
- Het bedrijf heeft $164 miljoen teruggegeven aan aandeelhouders via dividenden en aandeleninkoop.
- Ongeveer 80% van hun actieve wagenparken kan worden aangedreven op aardgas, met volumes die naar verwachting in 2024 met meer dan 25% zullen toenemen.
- De aardgastankactiviteiten van Patterson-UTI hebben een kritische massa bereikt en ze introduceren nieuwe technologie om het gebruik te optimaliseren en de kosten te minimaliseren.
- Het bedrijf is de eerste volledig geïntegreerde boor- en voltooiingsovereenkomst aangegaan met een prestatiecontract.
- Het bedrijf is van plan om minder uit te geven dan het oorspronkelijke investeringsbudget en zich te richten op het genereren van een sterke vrije kasstroom.
- Ulterra, het segment boorproducten, had een recordkwartaal aan inkomsten per booreiland.
Bedrijfsvooruitzichten
- Patterson-UTI verwacht voor de rest van 2024 relatief stabiele vooruitzichten voor de aardgas- en olieactiviteit.
- In 2025 wordt een bescheiden herstel van de schalie-activiteit in de VS verwacht.
- Het bedrijf is goed gepositioneerd om de ontwikkeling van schaliegas in de komende jaren te leiden.
Punten van zorg
- De markt ervaart momenteel een pauze in de activiteit als gevolg van E&P-consolidatie, hoewel een verslechtering van de activiteit niet wordt verwacht.
Positieve punten
- Positieve katalysatoren voor 2025 zijn onder meer verbeteringen in de afname van aardgas en een grotere vraag naar aardgas door LNG-projecten.
- Het geïntegreerde contract van het bedrijf biedt mogelijkheden voor prestatiebonussen op basis van de volledige cyclustijd van de put.
Missen
- Er is een potentieel tekort aan apparatuur die aardgas kan verbranden als de vraag toeneemt.
Hoogtepunten van vraag en antwoord
- William Hendricks besprak het stijgingspotentieel van de markt voor de komende jaren.
- De prijzen voor drukpompen stabiliseren, waarbij het bedrijf selectief is in de prijzen die het accepteert.
- Andy Smith verwacht dat de investeringsuitgaven lager zullen zijn dan de oorspronkelijke schatting van $740 miljoen.
- Het bedrijf heeft flexibiliteit in het verlagen van het onderhoudskapitaal.
- Er is vooruitgang geboekt met een niet-bindende overeenkomst met ADNOC voor boringen in het Midden-Oosten.
Patterson-UTI is erin geslaagd om door een uitdagende macro-omgeving te navigeren door een gedisciplineerde aanpak van kapitaalinzet te handhaven en zich te richten op het genereren van een sterke vrije kasstroom. De strategische initiatieven van het bedrijf op het gebied van aardgas- en energiediensten zullen naar verwachting de toekomstige groei stimuleren, zowel binnen als buiten het olieveld. Nu de integratie van recente acquisities is voltooid, is Patterson-UTI klaar om te profiteren van kansen in de markt en waarde te blijven leveren aan haar aandeelhouders.
InvesteringsPro Inzichten
De recente prestaties van Patterson-UTI Energy (ticker: PTEN) op de aandelenmarkt weerspiegelen een combinatie van veerkracht en strategische uitvoering. Met een marktkapitalisatie van $3,99 miljard en een solide omzetgroei van 66,04% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, laat het bedrijf een robuuste financiële gezondheid zien. De aangepaste koers-winstverhouding is verbeterd tot 13,7, wat duidt op een gunstigere waardering vergeleken met de standaard koers-winstverhouding van 17,2.
Een InvestingPro Tip die het vermelden waard is, is dat PTEN al 21 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd, wat getuigt van toewijding aan het rendement voor aandeelhouders. Het huidige dividendrendement bedraagt 3,07%, wat bijzonder aantrekkelijk is voor inkomstengerichte beleggers. Bovendien zijn de liquide middelen van PTEN groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat zorgt voor financiële stabiliteit en flexibiliteit.
Analisten voorspellen dat PTEN dit jaar winstgevend zal zijn, een gevoel dat wordt ondersteund door het feit dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden winstgevend was. De brutowinstmarge van 30,61% weerspiegelt een efficiënte bedrijfsvoering en kostenbeheersing, terwijl de aanzienlijke omzetgroei wijst op een sterke vraag naar hun diensten, vooral in de sectoren voor aardgastoevoer en energiediensten.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse en meer inzichten, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/PTEN. Gebruik couponcode PRONEWS24 om toegang te krijgen tot deze waardevolle tips en ontvang tot 10% korting op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.