Lument Finance Trust (LFT) heeft voor het tweede kwartaal van 2024 een GAAP netto-inkomen van $0,07 per aandeel en een uitkeerbare winst van $0,09 per aandeel gerapporteerd. Het bedrijf kondigde een verhoogd dividend aan van $0,08 per aandeel, een stijging van 14% ten opzichte van het vorige kwartaal. Met een focus op multifamiliaal krediet voor de middenmarkt behoudt LFT een sterke liquiditeitspositie met $65 miljoen aan onbeperkte liquide middelen. Ondanks enige verslechtering van de kredietkwaliteit met vier leningen die nu een risicorating 5 hebben, beheert LFT zijn portefeuille actief om het kapitaal van investeerders veilig te stellen.
Belangrijkste resultaten
- LFT rapporteerde een GAAP nettowinst van $0,07 per aandeel en een uitkeerbare winst van $0,09 per aandeel.
- Het bedrijf kondigde een dividend aan van $0,08 per aandeel, een stijging van 14% ten opzichte van het vorige kwartaal.
- De leningenportefeuille van LFT bestaat uit 78 leningen met variabele rente, met een totale onbetaalde hoofdsom van $1,2 miljard.
- Het bedrijf heeft een sterke liquiditeitspositie met $65 miljoen aan onbeperkte liquide middelen.
- Er werd enige verslechtering van de kredietkwaliteit waargenomen, met vier leningen met risicorating 5.
- De beleggingsportefeuille van LFT had te maken met $98 miljoen aan uitbetalingen van leningen; er werden geen nieuwe leningen verworven.
- De onderneming verwacht haar portefeuille actief te beheren om leningen af te lossen en het kapitaal van investeerders te beschermen.
Vooruitzichten
- LFT is optimistisch over de langetermijnprestaties van de multifamiliale kredietsector.
- Het asset management team van de onderneming zal naar verwachting actief risicovolle leningen afwikkelen.
Punten van zorg
- Vier leningen zijn verlaagd naar een risicoclassificatie van 5, wat duidt op enige verslechtering van de kredietkwaliteit.
- Er zijn geen nieuwe leningen overgenomen in het tweede kwartaal.
Positieve punten
- LFT heeft een sterke liquiditeitspositie, met $65 miljoen aan onbeperkte liquide middelen.
- Het bedrijf beheert zijn leningenportefeuille actief om de aandeelhouderswaarde te maximaliseren.
Missers
- Het bedrijf boekte een specifieke voorziening van ongeveer $ 900.000 voor de vier leningen met risicorating 5.
Hoogtepunten van vraag en antwoord
- LFT besprak een investeringsgerelateerde vordering van $ 33 miljoen en benadrukte dat er geen risico was voor de lener.
- Het bedrijf probeert vastgoed in eigendom (REO) op de balans te vermijden, maar is bereid om het indien nodig te beheren.
- LFT blijft overbruggingskredieten verstrekken en onderzoekt opties voor de financiering en uitbreiding van haar portefeuille.
- Ondanks het feit dat het eigen vermogen van sommige leners wordt aangetast door de marktomstandigheden, gelooft LFT in de stijgende waarde van hun activa na verloop van tijd.
Lument Finance Trust, met haar gediversifieerde leningenportefeuille en strategisch management, positioneert zichzelf voor duurzame groei en stabiliteit in de kredietmarkt voor meergezinswoningen. De proactieve benadering van vermogensbeheer en de sterke liquiditeitspositie van het bedrijf onderstrepen de toewijding aan het leveren van waarde aan aandeelhouders, ondanks de uitdagingen die de verslechtering van de kredietkwaliteit in een deel van de leningenportefeuille met zich meebrengt. LFT verwacht regelmatige aflossingen en blijft zich richten op de waardestijging op lange termijn van haar investeringen in meergezinswoningen.
InvesteringsPro Inzichten
Lument Finance Trust (LFT) heeft onlangs veelbelovende financiële cijfers laten zien die beleggers zouden kunnen interesseren. Met een koers-winstverhouding van slechts 6,95 handelt het bedrijf tegen een lage winstmultiple, wat zou kunnen suggereren dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van de winst. Dit is vooral relevant voor wie op zoek is naar waardebeleggingsmogelijkheden.
Naast de aantrekkelijke waardering heeft LFT consequent zijn aandeelhouders beloond met een aanzienlijk dividendrendement van 13,11%. Dit hoge rendement wordt ondersteund door het feit dat de onderneming al 12 jaar op rij dividend uitkeert, wat duidt op een sterke toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders.
De financiële gezondheid van het bedrijf wordt verder onderstreept door de liquiditeitspositie; de liquide middelen overtreffen de financiële verplichtingen op korte termijn, wat een geruststellend teken is voor beleggers die zich zorgen maken over het vermogen van het bedrijf om aan zijn directe verplichtingen te voldoen.
InvestingPro Tips voor LFT belichten nog een paar aspecten die cruciaal kunnen zijn voor beleggers:
1. Analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat in lijn is met de positieve uitkeerbare winst die is gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024.
2. LFT was de afgelopen twaalf maanden winstgevend, wat een geruststellende factor kan zijn voor wie een langetermijnbelegging overweegt.
Voor een uitgebreider inzicht in de financiële vooruitzichten van LFT, inclusief aanvullende InvestingPro Tips, kunnen beleggers terecht op https://www.investing.com/pro/LFT. Op dit moment zijn er meer dan 5 aanvullende tips beschikbaar op InvestingPro die meer inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van LFT.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.