Lam Research Corporation (LRCX) heeft robuuste financiële resultaten gerapporteerd voor het kwartaal van juni 2024 en overtrof de marktverwachtingen met aanzienlijke inkomsten en winstgevendheid. Het bedrijf, dat bekend staat om zijn halfgeleiderapparatuur, heeft ook een historische prestatie geleverd met de snelle uitbreiding van zijn fabriek in Maleisië. Te midden van deze groei blijft Lam Research zich richten op innovatie en operationele efficiëntie, met positieve vooruitzichten voor de toekomst.
Belangrijkste resultaten
- De omzet van Lam Research in het juni-kwartaal bedroeg $3,87 miljard met een brutomarge van 48,5%.
- De fabriek van het bedrijf in Maleisië verscheepte de 5.000e kamer, een record voor Lam's nieuwe faciliteit ramp-ups.
- Lam investeert in productontwikkeling, R&D-infrastructuur en digitale transformatie.
- De uitgaven aan Wafer fab equipment (WFE) zullen dit jaar naar verwachting rond de 90 miljard dollar liggen, met een verwachte groei in 2025.
- Het bedrijf introduceerde nieuwe producten, waaronder de DIRECTDRIVE stroombron en Lam Cryo 3.0 technologie.
- Er is veel vraag naar ets- en depositietechnologieën op het gebied van AI, geavanceerde verpakking en algemene poorttoepassingen.
- In het juni-kwartaal werd $382 miljoen toegewezen aan de inkoop van aandelen en $261 miljoen aan dividenden.
- Voor het kwartaal van september 2024 wordt een omzet van $4,05 miljard verwacht, met bruto- en operationele marges van respectievelijk 47% en 29,5%.
Bedrijfsvooruitzichten
- Lam Research verwacht aanhoudende groei in de sectoren etsen en depositie.
- De focus op gate all around nodes zal naar verwachting de omzetdoelstelling van $ 1 miljard voor 2024 overtreffen.
- De Chinese uitgaven zullen naar verwachting solide zijn, met meer investeringen in de eerste helft van het jaar.
Punten van kritiek
- De uitgaven aan volwassen knooppunten zijn gedaald.
- De daling van de DRAM-inkomsten was het gevolg van een reset in de uitgaven voor conventionele DRAM.
- Volwassen en gespecialiseerde fabrieken hebben te maken met een relatief zwakke vraag.
Positieve punten
- De NAND-business zal naar verwachting groeien dankzij technologische upgrades.
- De inkomsten van Lam Research's Customer Support Business Group (CSBG) staan op een recordhoogte sinds 2022.
- Geavanceerde verpakking en HBM ervaren een sterke vraag, met inkomsten die naar verwachting zullen stijgen.
Mist
- Specifieke guidance voor de brutomarge in het decemberkwartaal werd niet gegeven.
- Er werden geen exacte cijfers gegeven voor de overgang van 6F2 naar 4F2 DRAM.
V&A hoogtepunten
- Voorraadbeheer is een aandachtspunt voor het komende jaar, met als doel de omloopsnelheid van de voorraad terug te brengen naar historische niveaus.
- Lam Research heeft extra opdrachten binnengehaald voor gate all around nodes bij meerdere klanten.
- Er zijn voortdurende discussies met regelgevende instanties over exportcontroles, maar er zijn geen veranderingen in het gedrag van klanten waargenomen.
Het kwartaal van juni 2024 van Lam Research toont de sterke positie van het bedrijf in de halfgeleiderindustrie. Met strategische investeringen in innovatie en positieve vooruitzichten voor WFE-uitgaven is Lam Research goed gepositioneerd voor toekomstige groei.
De toewijding van het bedrijf aan het rendement voor aandeelhouders, zoals blijkt uit de inkoop van eigen aandelen en dividenden, versterkt de financiële stabiliteit van het bedrijf. Terwijl Lam Research door de dynamische halfgeleidermarkt blijft navigeren, zullen beleggers en sectorwatchers graag zien hoe de strategische initiatieven zich in de komende kwartalen ontvouwen.
InvesteringsPro Inzichten
Lam Research Corporation (LRCX) heeft niet alleen indrukwekkende financiële resultaten geleverd voor het kwartaal van juni 2024, maar toont ook een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendement met een opmerkelijke staat van dienst. Volgens gegevens van InvestingPro bedraagt de marktkapitalisatie van Lam Research $120,44 miljard, wat de significante aanwezigheid in de halfgeleiderindustrie weerspiegelt. Ondanks de verkoopuitdagingen zijn de strategische focus en operationele sterke punten van het bedrijf duidelijk zichtbaar in verschillende belangrijke statistieken.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat Lam Research zijn dividend al 10 jaar op rij heeft verhoogd, wat wijst op een consistente aanpak om zijn aandeelhouders te belonen. Dit wordt verder bevestigd door het feit dat het bedrijf al 11 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd, wat duidt op een stabiel en aandeelhoudersvriendelijk beleid. Voor beleggers die op zoek zijn naar bedrijven met een betrouwbare dividendgeschiedenis is Lam Research een aantrekkelijke optie.
Een andere InvestingPro Tip wijst erop dat 20 analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat suggereert dat er onder experts een positief sentiment heerst over de toekomstige prestaties van Lam Research. Dit optimisme zou te maken kunnen hebben met de innovatieve productintroducties van het bedrijf en de sterke vraag naar AI, geavanceerde verpakking en toepassingen rondom de poort.
Uit de InvestingPro Data zijn drie statistieken die bijzonder relevant zijn voor het artikel:
- De Price / Book ratio per Q3 2024 is 15,01, wat erop kan wijzen dat het aandeel wordt verhandeld tegen een hoge waardering ten opzichte van de boekwaarde. Dit kan interessant zijn voor beleggers die goed letten op waarderingscijfers.
- De omzet over de laatste twaalf maanden vanaf Q3 2024 staat op $14,24 miljard, ondanks een daling van 24,48% in omzetgroei. Dit suggereert dat het bedrijf weliswaar te maken heeft met top-line druk, maar nog steeds een robuuste inkomstenbasis heeft.
- De brutowinstmarge voor dezelfde periode is 47,19%, wat het vermogen van Lam Research onderstreept om een hoog niveau van winstgevendheid te behouden, zelfs te midden van fluctuaties in de inkomsten.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over Lam Research, waarmee beleggers uitgebreidere inzichten krijgen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Er zijn nog 15 andere InvestingPro Tips beschikbaar voor Lam Research, die te vinden zijn op https://www.investing.com/pro/LRCX. Deze aanvullende tips bieden waardevolle perspectieven voor beleggers die weloverwogen beslissingen willen nemen over hun beleggingen in Lam Research.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.