Garrett Motion Inc. (ticker: GTX), een prominente speler in de auto-industrie, heeft een robuust tweede kwartaal in 2024 gerapporteerd met opmerkelijke vooruitgang in zero-emissie technologieën. Het bedrijf behaalde een solide aangepaste EBITDA-marge van 16,9% en maakte strategische financiële stappen, waaronder de uitgifte van $800 miljoen aan Senior Unsecured Notes en de terugkoop van $65 miljoen aan gewone aandelen.
Ondanks de zwakte in de industrie en de verwachte volatiliteit in voertuigvolumes, leverde Garrett Motion sterke financiële resultaten en past het bedrijf zich actief aan de markttrends aan, waaronder de verschuiving naar hybride en zero-emissie voertuigen.
Belangrijkste resultaten
- Garrett Motion rapporteerde een sterke aangepaste EBITDA-marge van 16,9% voor het tweede kwartaal van 2024.
- Het bedrijf gaf $ 800 miljoen aan Senior Unsecured Notes uit en kocht $ 65 miljoen aan gewone aandelen terug.
- Inspanningen om de schuld te verminderen hebben geresulteerd in een afname van $394 miljoen sinds het voorgaande jaar.
- Nieuwe contracten binnengehaald voor turboprogramma's en een serieproductiecontract voor een brandstofcelcompressor.
- Anticipeert op aanhoudende volatiliteit in voertuigvolumes en een vlakke tot licht dalende omzetverwachting voor de tweede helft van het jaar.
Bedrijfsvooruitzichten
- Garrett Motion verwacht een netto-omzet van $3,57 miljard, een daling van 7% ten opzichte van vorig jaar.
- Het verwachte nettoresultaat is 265 miljoen dollar en de aangepaste EBITDA zal naar verwachting 608 miljoen dollar bedragen.
- Het bedrijf verwacht een netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten van $405 miljoen en een aangepaste vrije kasstroom van $350 miljoen.
- Het bedrijf is van plan om in 2024 ongeveer 60% van de R&D-uitgaven te besteden aan emissieloze technologieën.
- Ondanks de uitdagingen in de sector blijft Garrett de toonaangevende turbospeler en zet het bedrijf zich in voor innovatie en klanttevredenheid.
Verlagende hoogtepunten
- Het bedrijf verwacht een lagere productie in de lichte en bedrijfsvoertuigensector.
- Verwacht een autonome daling van de netto-omzet met 2% als gevolg van de deflatie van grondstoffen.
- Erkent de impact van wereldwijde en lokale marktschommelingen op de bedrijfsactiviteiten.
Positieve hoogtepunten
- Garrett Motion heeft $3 per aandeel teruggegeven aan de aandeelhouders en heeft vertrouwen in zijn vermogen om cash te genereren.
- Het bedrijf heeft met succes nieuwe contracten binnengehaald en boekt vooruitgang op het gebied van emissieloze voertuigtechnologieën.
- Verwacht lagere grondstofkosten door te berekenen aan klanten, wat waarschijnlijk zal resulteren in hogere marges.
Mist
- Ondanks solide financiële prestaties wordt het bedrijf geconfronteerd met een daling van de netto-omzet en de productie in belangrijke voertuigsectoren.
V&A Hoogtepunten
- Besprak de dynamiek tussen wereldwijde en lokale spelers, met aanzienlijke schommelingen bij lokale spelers als gevolg van de offshore vraag.
- Ging in op de trend naar hybride auto's, waarbij Amerikaanse fabrikanten zoals General Motors hun productie van hybride auto's uitbreiden.
- Merkte op dat Aziatische valuta's zoals de Koreaanse won, Japanse yen en Chinese renminbi gevoelig zijn, terwijl de euro stabiel blijft.
- Het bedrijf heeft vertrouwen in zijn vermogen om de kosten aan te passen en een sterke vraag van klanten naar zijn technologieën te behouden.
InvesteringsPro Inzichten
Garrett Motion Inc. (GTX) heeft laten zien dat het zich inzet voor aandeelhouderswaarde en financiële discipline, zoals blijkt uit de recente inkoop van eigen aandelen. Volgens InvestingPro Tips heeft het management agressief aandelen ingekocht, wat duidt op vertrouwen in de toekomstperspectieven van het bedrijf. Bovendien voorspellen analisten een veelbelovend financieel jaar, met verwachtingen voor groei van het nettoresultaat en winstgevendheid binnen het jaar.
De prestaties van de aandelen van het bedrijf hebben aanzienlijke schommelingen laten zien, met een opmerkelijke daling in de afgelopen week. Ondanks deze terugval suggereren de InvestingPro Tips dat de waardering van het bedrijf een sterk rendement op de vrije kasstroom impliceert, wat een aantrekkelijk punt zou kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar bedrijven met potentieel voor robuuste kasstroomgeneratie.
Vanuit financieel oogpunt staat de Market Cap van GTX op $1,83 miljard, wat de aanzienlijke omvang in de auto-industrie weerspiegelt. De koers-winstverhouding is momenteel hoog op 277,07, wat suggereert dat beleggers hoge verwachtingen hebben voor toekomstige winstgroei. Bovendien wordt de omzet van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 gerapporteerd op $3,831 miljard, met een brutowinstmarge van 19,29%, wat duidt op een solide vermogen om omzet om te zetten in winst.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse en aanvullende inzichten, zijn er meer InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/GTX. Gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement, waarmee u toegang krijgt tot een uitgebreide set financiële tools en gegevens om uw investeringsbeslissingen te onderbouwen. Er zijn 8 extra tips opgenomen in InvestingPro voor GTX, die een meer genuanceerd beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.