Entegris, Inc. (ENTG), een wereldwijde leider in speciale chemicaliën en geavanceerde materiaaloplossingen voor de micro-elektronica-industrie, rapporteerde robuuste financiële resultaten voor het tweede kwartaal van 2024.
De omzet van het bedrijf bereikte $813 miljoen, overtrof de eigen verwachtingen en betekende een stijging van 10% ten opzichte van het vorige kwartaal en een stijging van 6% op jaarbasis. Entegris rapporteerde ook een aanzienlijke verbetering van de brutomarge, die met meer dan 300 basispunten steeg ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.
Deze resultaten komen samen met de aankondiging van een voorlopige toekenning van maximaal 75 miljoen dollar ter ondersteuning van de bouw van een nieuwe productiefaciliteit in Colorado, waarvan de verkoop naar verwachting in de tweede helft van 2025 zal beginnen. De omzetverwachting voor het hele jaar is ongeveer $3,3 miljard, met een verwachte EBITDA-marge van ongeveer 29% en een non-GAAP EPS-prognose van $3,15.
Belangrijkste resultaten
- De omzet van Entegris in het tweede kwartaal overtrof de verwachtingen met $813 miljoen, met een sequentiële stijging van 10% en een jaar-op-jaar stijging van 6%.
- De brutomarge verbeterde aanzienlijk en steeg met meer dan 300 basispunten op jaarbasis.
- Een nieuwe productiefaciliteit in Colorado, ondersteund door voorlopige toekenningen tot $75 miljoen, zal in de tweede helft van 2025 met de verkoop beginnen.
- Het bedrijf voorspelt een geleidelijk herstel van de halfgeleidermarkt in de tweede helft van 2024, met een versnelling in 2025.
- De omzetverwachting voor het hele jaar wordt geschat op ongeveer $3,3 miljard, met een verwachte EBITDA van 29% van de omzet en een non-GAAP EPS van $3,15.
Bedrijfsvooruitzichten
- Entegris verwacht dat de halfgeleidermarkt zich geleidelijk zal herstellen in de tweede helft van 2024, met een versnelling verwacht in 2025.
- Verwacht wordt dat de jaaromzet van het bedrijf ongeveer $3,3 miljard zal bedragen.
- De EBITDA en non-GAAP EPS prognoses zijn respectievelijk ongeveer 29% van de omzet en $3,15.
Verlagende hoogtepunten
- Het herstel in waferstarts verloopt langzamer dan verwacht, vooral omdat de geheugensectoren te maken hebben met hoge voorraden en een zwakke vraag.
- De vraag naar mainstream toepassingen, met name in de industriële en automobielsector, is in het tweede kwartaal gedaald.
- Entegris verwacht dat veel klanten hun productie in de tweede helft van het jaar zullen verlagen.
- Het bedrijf heeft zijn jaarlijkse verwachtingen aangepast vanwege een trager marktherstel, wisselkoerseffecten en specifieke uitdagingen in hun SiC-activiteiten.
Positieve hoogtepunten
- Entegris verwacht dat het in 2024 4% beter zal presteren dan de markt, dankzij node-overgangen in geavanceerde logica en de toepassing van nieuwe technologieën.
- De FOUP-activiteiten van het bedrijf groeiden in het tweede kwartaal met bijna 30% sequentieel en zullen naar verwachting snel groeien in het vierde kwartaal en tot in 2025.
- Strategische investeringen in technologie, capaciteit en R&D zullen naar verwachting een concurrentievoordeel opleveren in de toekomst.
Missen
- In 2024 zal de brutomarge van KSP jaar-op-jaar ongeveer 80 basispunten lager uitvallen.
- De fabriek in Colorado, die in aanbouw is, zal pas in de tweede helft van 2025 bijdragen aan de inkomsten, waardoor de marge onder druk komt te staan als de inkomsten stijgen.
Hoogtepunten V&A
- CEO Bertrand Loy weigerde te speculeren over mogelijke nieuwe handelsbeperkingen met China, maar benadrukte de naleving van de huidige regelgeving en de positieve prestaties van hun activiteiten in China.
- CFO Linda LaGorga benadrukte de verwachting van een sterke EBITDA-marge in het vierde kwartaal en schreef dit toe aan volume en operationele hefboomwerking.
De prestaties van Entegris in het tweede kwartaal, samen met zijn strategische investeringen en marktpositie, wijzen op veerkracht in het licht van de uitdagingen in de sector. Het bedrijf blijft zich inzetten om de leverage te verlagen en tegelijkertijd de investeringen in groeigebieden in balans te houden, waardoor het een positieve kijk houdt op de toekomst van de halfgeleidermarkt.
InvesteringsPro Inzichten
Entegris, Inc. (ENTG) heeft in het afgelopen kwartaal een robuuste financiële prestatie laten zien en inzichten van InvestingPro belichten de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf verder. Met een marktkapitalisatie van $18,46 miljard is Entegris een belangrijke speler in de sector voor speciale chemicaliën en geavanceerde materiaaloplossingen.
Tips van InvestingPro geven aan dat Entegris een hoog aandeelhoudersrendement heeft en dit jaar een groei van de netto-inkomsten verwacht, wat in lijn is met de positieve omzetvooruitzichten en strategische investeringen van het bedrijf. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat wordt weerspiegeld in het sterke rendement van het bedrijf in de afgelopen vijf jaar en het afgelopen decennium. Voor meer gedetailleerde analyses en aanvullende tips kunnen lezers verder kijken op https://www.investing.com/pro/ENTG, waar in totaal 9 InvestingPro Tips voor Entegris staan vermeld.
In termen van financiële statistieken wordt Entegris verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 56,39 en een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 van 65,79. De liquide middelen van het bedrijf overtreffen de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een sterke liquiditeitspositie. Deze financiële stabiliteit is cruciaal als het bedrijf investeert in nieuwe productiefaciliteiten en navigeert door het verwachte herstel van de halfgeleidermarkt.
InvestingPro Data laat ook zien dat Entegris een brutowinstmarge van 42,93% heeft gehandhaafd over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat de gerapporteerde verbetering van de brutomarge van het bedrijf in het recente kwartaal ondersteunt. Ondanks een lichte daling van de omzetgroei in dezelfde periode, positioneren de strategische focus en de veerkracht van de markt het bedrijf goed voor toekomstige groei.
Beleggers die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en marktprestaties van Entegris, kunnen bij InvestingPro een uitgebreide reeks hulpmiddelen en analyses vinden, waaronder de InvestingPro schatting van de reële waarde van $99,55 voor het aandeel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.