Costamare Inc. (NYSE: CMRE), een toonaangevende rederij voor containerschepen en droge bulk, rapporteerde een sterk tweede kwartaal in 2024 met een netto-inkomen van ongeveer $ 91 miljoen. De liquiditeit van het bedrijf bedroeg meer dan $1,1 miljard, wat duidt op een solide financiële positie.
Costamare benadrukte de aanhoudende opwaartse trend van de chartertarieven in de containerscheepvaartsector, gedreven door omleidingen van schepen rond Afrika en een vroeg piekseizoen met een hoger dan verwachte vraag naar vracht.
Het bedrijf charterde met succes zeven containerschepen op termijnbasis voor minimaal twee tot drie jaar, wat naar verwachting meer dan 220 miljoen dollar aan extra gecontracteerde inkomsten zal genereren. Costamare's vlootbezetting is volledig geboekt voor 2024 en 88% voor 2025, met totale gecontracteerde inkomsten van $2,4 miljard en een gemiddelde resterende charterduur van 3,5 jaar.
In lijn met de strategie om de vloot voor droge bulk te vernieuwen en te verbeteren, verkocht Costamare oudere Handysize- en Supramax-schepen en verwierf het twee Capesize-schepen. Het handelsplatform voor droge bulk van het bedrijf, CBI, beheert een vloot van 54 schepen, voornamelijk op basis van geïndexeerde charters, en het Neptune Maritime Leasing-platform groeit gestaag met 25 gefinancierde scheepsactiva.
Belangrijkste resultaten
- De netto-inkomsten voor het tweede kwartaal van 2024 bedroegen ongeveer $ 91 miljoen.
- De liquiditeit bedroeg meer dan $1,1 miljard.
- Zeven containerschepen werden gecharterd op termijnbasis, met meer dan $ 220 miljoen aan bijkomende gecontracteerde inkomsten.
- De bezetting van de vloot is 100% voor 2024 en 88% voor 2025.
- De totale gecontracteerde inkomsten bedragen $2,4 miljard met een resterende charterduur van 3,5 jaar.
- Het bedrijf vernieuwt zijn droge bulkvloot, na de aankoop van twee Capesize-schepen en de verkoop van kleinere schepen.
- CBI beheert 54 droge bulkschepen, grotendeels op basis van geïndexeerde charters.
- Neptune Maritime Leasing heeft 25 scheepseigendommen gefinancierd voor ongeveer 285 miljoen dollar.
Bedrijfsvooruitzichten
- Costamare blijft zich inzetten voor de containerschip- en droge bulksectoren met een strategische focus op het vernieuwen en uitbreiden van de vloot.
- Het bedrijf gaat door met het afsluiten van termijncharterovereenkomsten, wat zorgt voor stabiele inkomsten.
- Er is een gezonde pijplijn voor Neptune Maritime Leasing, wat wijst op potentiële groei.
Punten van zorg
- De belangrijkste bedreiging voor de markt blijft de voortdurende injectie van nieuwbouwcapaciteit.
- De ongebruikte vloot is met 0,6% laag, wat zou kunnen wijzen op beperkte ruimte voor groei op de korte termijn.
Positieve punten
- De chartertarieven op de containermarkten zijn sinds het begin van het jaar in alle segmenten gestegen.
- De strategie van het bedrijf om de droge bulkvloot te vernieuwen door grotere schepen aan te kopen en kleinere te verkopen, werd uitgevoerd tegen aantrekkelijke prijzen.
Missers
- Er werden geen specifieke missers gerapporteerd tijdens de earnings call.
Vragen en antwoorden
- Het bedrijf maakte geen specifieke chartertarieven bekend voor de nieuw gecharterde containerschepen, maar gaf aan dat ze werden gecharterd tegen gezonde tarieven in het midden van de 30-er jaren.
- Costamare is prijsgevoelig en strategisch bij de aankoop van grotere droge bulkschepen, zonder haast om transacties uit te voeren.
- Het bedrijf gebruikt FFA's als hedging-instrument en heeft een aanzienlijke portefeuille voor Capesizes en Panamaxes.
- Beslissingen over extra aflossingen van preferente series of vervroegde aflossing van schulden worden overwogen op het niveau van de Raad van Bestuur en zijn afhankelijk van kansen voor nieuwe transacties waarbij eigen vermogen kan worden gebruikt.
Costamare Inc. heeft een sterke prestatie laten zien in het tweede kwartaal van 2024, met een robuust nettoresultaat en een hoge liquiditeit. De strategische charterbeslissingen en vlootvernieuwingsinitiatieven positioneren het bedrijf goed voor toekomstige groei. De earnings call werd afgesloten door de heer Zikos, die de deelnemers bedankte en uitkeek naar de call voor het volgende kwartaal.
InvesteringsPro Inzichten
Costamare Inc. (NYSE: CMRE) heeft veerkracht en strategisch inzicht getoond in haar prestaties voor het tweede kwartaal van 2024. De netto-inkomsten en liquiditeitscijfers schetsen een beeld van een bedrijf dat bedreven is in het navigeren door de dynamische scheepvaartindustrie. InvestingPro-gegevens en tips bieden meer context voor de financiële gezondheid en marktpositie van Costamare.
InvestingPro Data laat zien dat Costamare een marktkapitalisatie heeft van $1,63 miljard en een aantrekkelijke koers-winstverhouding (P/E) van 4,78, die iets wordt aangepast naar 4,84 wanneer de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 in ogenschouw worden genomen. Deze lage winstmultiple kan suggereren dat het aandeel ondergewaardeerd is ten opzichte van de winst, een punt dat wordt onderstreept door de aanzienlijke omzetgroei van het bedrijf van meer dan 61% voor dezelfde periode. Bovendien heeft Costamare met een dividendrendement van 3,37% laten zien dat het waarde wil teruggeven aan aandeelhouders, wat verder blijkt uit het feit dat het bedrijf al 14 jaar op rij dividend uitkeert.
InvestingPro Tips voor Costamare wijzen erop dat het management agressief aandelen heeft ingekocht, een strategie die vertrouwen in de toekomst van het bedrijf kan uitstralen en vaak dient om de aandeelhouderswaarde te verhogen. Bovendien is Costamare een prominente speler in de maritieme transportsector, wat aansluit bij de gerapporteerde strategische focus van het bedrijf op het vernieuwen en uitbreiden van de vloot. Dit is met name relevant gezien de recente stappen van het bedrijf om zeven nieuwe containerschepen te charteren en de vloot voor droge bulk te vernieuwen met de aankoop van twee Capesize schepen.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/CMRE, die inzicht geven in de handelsprestaties van het bedrijf over verschillende perioden en de liquide middelen in relatie tot kortetermijnverplichtingen. Deze tips kunnen beleggers een genuanceerder inzicht geven in de marktpositie en financiële kracht van Costamare.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.