Cardinal Health Inc. (CAH) presenteerde een robuuste financiële prestatie in zijn vierde kwartaal en boekjaar 2024 earnings call en rapporteerde een 29% stijging van de winst per aandeel (EPS) voor beide periodes. Het bedrijf zag de omzet in het vierde kwartaal met 12% stijgen tot $59,9 miljard en de winst per aandeel op kwartaalbasis met 29% tot $1,84.
De omzet voor het boekjaar 2024 steeg met 11% tot $227 miljard, waarbij het segment farmaceutische en speciale oplossingen een belangrijke groeimotor was. Cardinal Health sloot het boekjaar af met een sterk kassaldo van $5,1 miljard en genereerde bijna $4 miljard aan aangepaste vrije kasstroom. Het bedrijf heeft ook de verwachtingen voor het boekjaar 2025 naar boven bijgesteld en gaf aan vertrouwen te hebben in de strategische vooruitgang en het vermogen om groeikansen te benutten.
Belangrijkste resultaten
- Cardinal Health rapporteerde een stijging van de winst per aandeel met 29% voor het vierde kwartaal en het boekjaar 2024.
- De omzet over het vierde kwartaal steeg met 12% tot $ 59,9 miljard, terwijl de omzet over het boekjaar met 11% steeg tot $ 227 miljard.
- Het bedrijf verhoogde de winst per aandeel voor het boekjaar 2025 naar $7,55-$7,70.
- Cardinal Health is van plan om de komende twee jaar ten minste $500 miljoen aan contanten te genereren en heeft de verwachting voor de inkoop van eigen aandelen verhoogd naar $750 miljoen voor boekjaar 2025.
- Strategische investeringen en partnerschappen, zoals met CVS Health in de joint venture Averon, zullen naar verwachting de toekomstige groei stimuleren.
Bedrijfsvooruitzichten
- De winst per aandeel voor het boekjaar 2025 zal naar verwachting tussen $7,55 en $7,70 liggen.
- De omzet van het Pharma segment zal naar verwachting dalen als gevolg van het aflopen van een belangrijk klantencontract.
- Het GMPD segment verwacht een groei tussen 3% en 5%.
- Voor de andere segmenten wordt een omzetgroei van 10% tot 12% verwacht.
Pijnlijke hoogtepunten
- Het farmaceutische segment had te maken met 8% marge tegenwind door de afwikkeling van een grote klanttransitie.
- De aangepaste vrije kasstroom zal naar verwachting rond $1 miljard liggen voor FY2025, een daling ten opzichte van bijna $4 miljard in FY2024.
- De impact van prijsveranderingen voor insuline en de trage marktpenetratie van biosimilars zijn potentiële uitdagingen.
Positieve hoogtepunten
- Cardinal Health verwacht meer dan $10 miljard aan totale incrementele inkomsten in boekjaar 2025 door gecommitteerde klantenwinningen en uitbreidingen.
- Investeringen in klinische, bedrijfs- en vergoedingsoplossingen, evenals in het nieuwe logistieke centrum voor consumentengezondheid, zullen naar verwachting de groei stimuleren.
- De gespecialiseerde 3PL-activiteiten van het bedrijf en het innovatiecentrum voor geavanceerde therapieoplossingen maken een aanzienlijke groei door.
Missen
- Cardinal Health gaf herziene cijfers over voorgaande perioden als gevolg van een boekhoudkundige fout in hun at-home solutions business.
- Het bedrijf erkende de lage marge van de verloren activiteiten en de stijging van de vracht- en inkoopkosten.
V&A hoogtepunten
- Cardinal Health investeert in AI en machine learning om de efficiëntie en kostenbesparingen te verbeteren.
- Het bedrijf richt zich op biosimilars en het vergroten van de toegang tot betaalbare therapie, ondanks de huidige lage penetratiegraad.
- De joint venture Averon met CVS Health is gericht op het inkopen van biosimilars om de therapiemogelijkheden te vergroten tegen lagere kosten.
- Het distributiecontract van Cardinal Health met CVS loopt tot 2027 en dat met Red Oak tot 2029.
De sterke financiële resultaten en strategische initiatieven van Cardinal Health, waaronder aanzienlijke investeringen en partnerschappen, positioneren het bedrijf voor aanhoudende groei. De verhoogde verwachtingen voor het boekjaar 2025 weerspiegelen het vertrouwen in het vermogen van het bedrijf om de uitdagingen in de markt het hoofd te bieden en in te spelen op kansen om waarde te creëren voor aandeelhouders.
Inzichten InvestingPro
Het laatste winstrapport van Cardinal Health (CAH) liet een bedrijf zien dat in beweging is, met een solide prestatie die de markt doet gonzen. Terwijl beleggers de cijfers verwerken, kunnen ze extra context vinden in de real-time gegevens en InvestingPro Tips.
InvestingPro Data onthult een marktkapitalisatie van $25,83 miljard, wat de aanzienlijke omvang van Cardinal Health in de gezondheidszorgsector aangeeft. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 47,56, wat duidt op een premium waardering die investeerders bereid zijn te betalen voor de winst. Als we echter kijken naar de aangepaste koers-winstverhouding voor de afgelopen twaalf maanden vanaf het derde kwartaal van 2024, dan zien we een meer gematigd cijfer van 16,91. Deze aanpassing zou een weerspiegeling kunnen zijn van het feit dat de markt de winst van Cardinal Health niet op waarde schat. Deze aanpassing zou de visie van de markt op het genormaliseerde winstpotentieel van het bedrijf kunnen weerspiegelen.
De omzetgroei blijft een lichtpunt, met een stijging van 11,03% in de laatste twaalf maanden vanaf Q3 2024. Dit komt overeen met de gerapporteerde omzetgroei in het boekjaar van het bedrijf en onderstreept de opwaartse trend in de omzet. Bovendien heeft Cardinal Health een dividendrendement van 1,97%, wat bijzonder aantrekkelijk is voor inkomstengerichte beleggers, zeker als je bedenkt dat het bedrijf al 36 jaar op rij dividend verhoogt - een InvestingPro Tip die de toewijding aan aandeelhoudersrendement onderstreept.
Van de InvestingPro Tips springen er twee uit. Ten eerste geeft de agressieve strategie van het management om aandelen terug te kopen aan dat het vertrouwen heeft in de waardering en toekomstverwachtingen van het bedrijf. Ten tweede sluit de verwachting van een groei van de nettowinst dit jaar aan bij de optimistische vooruitzichten die in de earnings call werden gepresenteerd. Deze inzichten kunnen cruciaal zijn voor beleggers die aandelen van Cardinal Health overwegen voor hun portefeuille.
InvestingPro biedt 16 aanvullende tips over Cardinal Health, met een uitgebreide analyse van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Deze tips, beschikbaar op https://www.investing.com/pro/CAH, kunnen beleggingsbeslissingen verder begeleiden en bieden waardevolle perspectieven op de toekomst van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.