Cadence Bank (CADE) heeft haar financiële resultaten over het tweede kwartaal van 2024 bekendgemaakt en laat sterke prestaties zien met een gerapporteerd GAAP nettoresultaat van $ 135,1 miljoen en een aangepast nettoresultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten van $ 127,9 miljoen. De bank kende een robuuste groei in leningen van $ 430 miljoen, terwijl de totale deposito's licht daalden. De nettorentemarge is verbeterd en de kredietkwaliteit van de bank blijft stabiel.
Cadence Bank benadrukte ook operationele efficiëntieverbeteringen, waaronder een verlaging van de aangepaste kosten met meer dan $ 12 miljoen. Daarnaast heeft de bank strategische acties ondernomen om de aandeelhouderswaarde te vergroten door middel van aandeleninkoop en schuldmanagement.
Belangrijkste resultaten
- De GAAP nettowinst bedroeg $135,1 miljoen, met een winst per verwaterd gewoon aandeel van $0,73.
- Het aangepaste nettoresultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten bedroeg $ 127,9 miljoen, met een winst per gewoon aandeel na verwatering van $ 0,69.
- De kredietgroei bedroeg $ 430 miljoen en was vooral te danken aan de woningbouw en de commerciële sector.
- De totale deposito's daalden met $ 260 miljoen.
- De nettorentemarge verbeterde naar 3,27%.
- De kredietkwaliteit bleef stabiel, met een lichte stijging van de netto dubieuze debiteuren naar $22,6 miljoen.
- De operationele efficiëntie verbeterde, met aangepaste kosten die daalden met meer dan $12 miljoen.
- 256.000 aandelen ingekocht en $ 139 miljoen aan achtergestelde schuld opgevraagd.
- CET1 ratio was 11,9% en de total capital ratio was 14,2%.
Vooruitzichten bedrijf
- De toekomstige kosten zullen naar verwachting tussen de lage en midden 260 miljoen liggen.
- Groei van de leningen en prijsherziening zullen naar verwachting het effect van veranderingen in de termijncurve op de inkomsten compenseren.
- Depositokosten zullen naar verwachting stabiliseren, waarbij de herprijzing van CAD relatief stabiel blijft in de tweede helft van het jaar.
- Het bedrijf staat open voor toekomstige overnames die aansluiten bij zijn cultuur en footprint.
Pessimistische hoogtepunten
- Een daling van de totale deposito's met $ 260 miljoen.
- De dekking voor kredietverliezen daalde licht met 3 basispunten naar 1,41%.
Positieve punten
- Sterke groei in leningen, voornamelijk in de woning- en commerciële sector.
- Verbeterde nettorentemarge en operationele efficiëntie.
- Stabiele kredietkwaliteit en sterke kapitaalratio's.
- Strategieën voor inkoop van eigen aandelen en schuldbeheer om de aandeelhouderswaarde te vergroten.
Missen
- Het tweede kwartaal liet een lager resultaat zien als gevolg van het opnieuw instellen van FICA 401(k) en de cyclische groei van hypotheekleningen.
- De cyclus van loonsverhogingen in juli zorgde voor extra kosten, hoewel deze naar verwachting niet terugkerend zullen zijn.
Hoogtepunten V&A
- Het bedrijf besprak zijn vermogen om de rente op leningen op peil te houden door groei van de leningen en herprijzing, ondanks de impact van de forward curve op de inkomsten.
- Directieleden spraken hun vertrouwen uit in de positionering van de bank met het oog op mogelijke toekomstige renteverlagingen en de uitbreiding van de nettorentemarge.
- De bank is van plan om de groei van de kredietverlening in de tweede helft van het jaar te financieren met kasstromen uit de effectenportefeuille en groei van de toevertrouwde middelen.
- Er werd een daling van de loan-to-value in de portefeuille van commercieel vastgoed genoteerd, die het bedrijf toeschrijft aan de bedrijfsmix en afschrijvingen.
Over het geheel genomen weerspiegelen de resultaten van Cadence Bank over het tweede kwartaal een sterke financiële prestatie met een focus op groei, operationele efficiëntie en aandeelhouderswaarde. De leidinggevenden van de bank blijven vertrouwen in hun strategische positionering en de bijdragen van hun team om toekomstig succes te stimuleren.
InvesteringsPro Inzichten
Cadence Bank (CADE) heeft in het tweede kwartaal van 2024 sterke financiële prestaties laten zien en beleggers kunnen de volgende inzichten van InvestingPro waardevol vinden bij het overwegen van het aandelenpotentieel van de bank. Met een marktkapitalisatie van $ 6,13 miljard en een hoge koers-winstverhouding van 86,57 is de waardering van CADE een kritieke factor voor potentiële beleggers. De robuuste groei van de netto-inkomsten van de bank komt overeen met een tip van InvestingPro dat de netto-inkomsten dit jaar naar verwachting zullen stijgen, wat een positief teken zou kunnen zijn voor degenen die op zoek zijn naar groeipotentieel in hun beleggingen.
CADE heeft zich ook ingezet om zijn aandeelhouders te belonen, zoals blijkt uit de dividendgroei van 6,38% over de afgelopen twaalf maanden en een dividendrendement van 2,98%. Deze toewijding wordt verder versterkt door het feit dat Cadence Bank haar dividend al 11 jaar op rij heeft verhoogd, een streak die wordt benadrukt als een InvestingPro Tip. Een dergelijke staat van dienst kan aantrekkelijk zijn voor inkomstengerichte beleggers die op zoek zijn naar betrouwbare dividendaandelen.
Ondanks een recente daling van het totaal aan deposito's is de koersontwikkeling van CADE sterk geweest, met een 1-jaars koersrendement van 50,55%. Bovendien wordt het aandeel verhandeld in de buurt van het hoogste punt in 52 weken, op 98,39% van de piekkoers, wat duidt op een opwaartse trend in het marktsentiment ten opzichte van de bank.
Voor beleggers die geïnteresseerd zijn in meer inzicht in Cadence Bank en andere financiële aandelen, biedt InvestingPro aanvullende InvestingPro Tips die kunnen helpen bij het maken van weloverwogen beslissingen. Er zijn meer tips beschikbaar op het platform en gebruikers kunnen gebruik maken van de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.