Black Stone Minerals (BSM) bleef stabiel presteren in het tweede kwartaal van 2024, met een totale productie die het eerste kwartaal evenaarde op 40.400 vaten olie-equivalent per dag (BOE/d). Het bedrijf genereerde een netto-inkomen van $68 miljoen en een aangepaste EBITDA van meer dan $100 miljoen.
Een aanzienlijk deel van de olie- en gasinkomsten, 67%, was afkomstig van olie- en condensaatproductie. Black Stone Minerals handhaafde zijn distributie op $ 0,375 per eenheid en richtte zijn overtollige dekking op groeimogelijkheden. De sterke balans van het bedrijf en de strategische overnames dragen bij aan positieve vooruitzichten voor de toekomst.
Belangrijkste resultaten
- Black Stone Minerals rapporteerde een consistente productie van 40.400 BOE/d in het tweede kwartaal van 2024.
- Het nettoresultaat bedroeg $ 68 miljoen, met een aangepaste EBITDA van meer dan $ 100 miljoen.
- De olie- en condensaatproductie was goed voor 67% van de kwartaalinkomsten.
- De distributie bleef ongewijzigd op $0,375 per eenheid.
- Het bedrijf zette zijn gerichte acquisities voort en voegde $26,5 miljoen toe in mineralen en royaltybelangen.
Bedrijfsvooruitzichten
- Black Stone Minerals richt zich op organische groei en gerichte overnames om zijn activabasis te versterken.
- Het bedrijf wil de ontwikkeling in Oost-Texas en Louisiana bevorderen en anticipeert op een verbetering van de aardgasmarkt.
- De Shelby Trough-activiteiten en onontwikkelde voorraden blijven een prioriteit, met meer dan 15 biljoen kubieke voet aan voorraden aan de Golfkust.
Punten van zorg
- De aardgasmarkt had te maken met een neergang, wat zijn weerslag had op de inkomsten.
Positieve punten
- De schone balans en commerciële strategie van het bedrijf positioneren het goed voor succes op de lange termijn.
- De sterke olieproductie en gunstige vooruitzichten voor aardgas bieden een solide basis voor toekomstige groei.
Missen
- De productiecijfers waren vlak vergeleken met het vorige kwartaal en lieten geen groei zien.
V&A hoogtepunten
- Aethon Energy's vertraagde productie van sommige putten werd verduidelijkt, waarbij 8 van de 10 putten naar verwachting in de tweede helft van het jaar online zullen komen.
- Details over het opkomende Gulf Coast-gebied en mineraalacquisities waren om strategische redenen beperkt.
Black Stone Minerals blijft zijn strategie uitvoeren en maakt gebruik van zijn unieke activabasis en financiële kracht om door marktcycli te navigeren en aandeelhouderswaarde te leveren. De hedgingstrategie van het bedrijf en het gebrek aan uitstaande leningen op de kredietfaciliteit onderstrepen de financiële voorzichtigheid. Black Stone Minerals zet zich in voor de volledige ontwikkeling van velden en commerciële initiatieven en is klaar om in te spelen op kansen in de markt en groei op lange termijn te stimuleren.
InvesteringsPro-inzichten
Black Stone Minerals (BSM) heeft in het tweede kwartaal van 2024 veerkracht getoond in zijn financiële prestaties, zoals in het artikel wordt benadrukt. Om het begrip van de huidige marktpositie en het toekomstig potentieel van het bedrijf verder te verbeteren, bieden we inzichten van InvestingPro.
InvestingPro Data toont Black Stone Minerals met een marktkapitalisatie van $3,08 miljard en een koers/winstverhouding van 9,47, wat relatief laag is, wat aangeeft dat het aandeel ondergewaardeerd kan zijn in vergelijking met de winst. De indrukwekkende brutowinstmarge van het bedrijf staat op 85,97% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat de efficiëntie aantoont in het beheren van de productiekosten ten opzichte van de inkomsten.
Van de InvestingPro Tips zijn er twee bijzonder opmerkelijk in de context van de bespreking in het artikel van de financiële voorzichtigheid en aandeelhouderswaarde van het bedrijf:
1. Black Stone Minerals heeft zijn dividenduitkeringen 10 jaar op rij gehandhaafd, wat zijn streven om waarde terug te geven aan aandeelhouders versterkt. Dit is vooral belangrijk omdat het bedrijf zijn uitkering blijft handhaven op $ 0,375 per eenheid.
2. Het bedrijf handelt ook in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt, wat een koopkans zou kunnen zijn voor beleggers gezien de stabiele productiecijfers en strategische groei-initiatieven van het bedrijf.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips en statistieken over Black Stone Minerals, die te vinden zijn op https://www.investing.com/pro/BSM. Deze inzichten kunnen meer duidelijkheid verschaffen over de vooruitzichten van het bedrijf en beleggers helpen weloverwogen beslissingen te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.