Keytronic Corporation (KTCC), een toonaangevende contractfabrikant, heeft de resultaten voor het vierde kwartaal van het boekjaar 2024 bekendgemaakt. De totale omzet is gedaald naar $126,7 miljoen ten opzichte van $162,6 miljoen in hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar.
Deze daling wordt toegeschreven aan een cyberbeveiligingsincident dat resulteerde in $15 miljoen aan onvervulde omzet. Ondanks deze tegenslag verbeterde het bedrijf de brutomarge tot 9% en de operationele marge tot 2,2%. Keytronic rapporteerde ook een break-even netto-inkomen voor het kwartaal en een nettoverlies van $800.000 voor het hele jaar.
Vooruitkijkend verwacht het bedrijf het grootste deel van de uitgestelde orders in het boekjaar 2025 uit te voeren en verwacht het een omzet van $140 miljoen tot $150 miljoen voor het eerste kwartaal van boekjaar 2025. Keytronic richt zich op groeimogelijkheden in onshoring en near-shoring, efficiëntieverbeteringen en is klaar om een sterke brutomarge te handhaven in het komende boekjaar.
Belangrijkste resultaten
- Inkomsten in Q4 daalden van $162,6 miljoen vorig jaar naar $126,7 miljoen.
- Cybersecurity-incident leidde tot $15 miljoen aan onvervulde orders, die naar verwachting in boekjaar 2025 zullen worden ingehaald.
- Brutomarge verbeterd tot 9%, operationele marge bereikt 2,2%.
- Netto-inkomen break-even voor Q4; $800.000 nettoverlies voor FY2024.
- Verwachte omzet voor Q1 FY2025 tussen $140 miljoen en $150 miljoen.
- Bedrijf concentreert zich op onshoring en nearshoring groeimogelijkheden.
- Investeringen in productieapparatuur en efficiëntieverbeteringen gepland voor Amerikaanse en Vietnamese vestigingen.
- Sterke pijplijn van potentiële nieuwe opdrachten, waaronder vier nieuwe opdrachten.
Bedrijfsvooruitzichten
- Keytronic streeft naar een brutomarge van 9% tot 10%.
- Verwacht een nettoresultaat tussen $0,10 en $0,20 per aandeel op verwaterde basis voor boekjaar 2025.
- Is van plan om de productie opnieuw te verdelen over Mexico, de VS en Vietnam.
Bearish hoogtepunten
- Cyberbeveiligingsincident veroorzaakte aanzienlijke verstoringen en financiële impact.
- Netto verlies over het hele jaar werd gerapporteerd op ongeveer $800.000.
Positieve punten
- Verbeterde bruto- en operationele marges ondanks uitdagingen op het gebied van inkomsten.
- Sterke vraag van bestaande klanten zal naar verwachting binnen zes maanden terugkeren naar het niveau van 2023.
- Nieuwe opdrachten en groeimogelijkheden in verschillende sectoren, waaronder medische apparatuur.
Missen
- Omzet in vierde kwartaal bleef achter door cyberbeveiligingsincident.
- Het nettoverlies over het hele jaar weerspiegelt de impact van de kosten in verband met het incident.
Hoogtepunten V&A
- CEO Brett Larsen benadrukte de toegenomen vraag van bestaande klanten.
- De verzwakte peso en de inkrimping van het personeelsbestand droegen bij aan de winstgevendheid.
- Bedrijf is van plan schulden af te lossen ondanks hoge rentelasten.
- Geen belangrijke veranderingen in leiderschap verwacht; focus op winstgevendheid en economische toegevoegde waarde.
Concluderend kan worden gesteld dat Keytronic door een uitdagende periode navigeert die wordt gekenmerkt door een cyberbeveiligingsincident, maar optimistisch blijft over de groeivooruitzichten en operationele verbeteringen in het boekjaar 2025. Het bedrijf investeert strategisch in zijn faciliteiten en capaciteiten om gebruik te maken van de trend van onshoring en near-shoring, wat zou kunnen leiden tot een robuuste pijplijn van nieuwe activiteiten. Met plannen om de marges op peil te houden en schulden af te lossen, is Keytronic gepositioneerd om haar financiële positie in het komende jaar mogelijk te versterken.
InvesteringsPro Inzichten
Keytronic Corporation (KTCC) heeft een uitdagend boekjaar achter de rug, zoals blijkt uit de recente financiële resultaten van het bedrijf. Om een meer genuanceerd perspectief te bieden op de prestaties en vooruitzichten van Keytronic, volgen hier enkele inzichten op basis van real-time gegevens en InvestingPro Tips.
InvestingPro Data laat de Price / Book multiple van het bedrijf zien op 0,32, wat suggereert dat het aandeel van het bedrijf wordt verhandeld tegen een lage waardering ten opzichte van de boekwaarde vanaf de laatste twaalf maanden eindigend in het derde kwartaal van 2024. Dit zou interessant kunnen zijn voor waardebeleggers die op zoek zijn naar potentiële koopjes. Bovendien bedroegen de inkomsten van Keytronic voor dezelfde periode $596,32 miljoen, met een jaar-op-jaar groei van 8,08%, wat duidt op enige veerkracht in de inkomstenstromen van het bedrijf ondanks recente tegenslagen.
De koers-winstverhouding van Keytronic is echter opmerkelijk hoog op 185,42, wat vragen kan oproepen over de waardering van het aandeel in vergelijking met de winst. Aan de andere kant is de brutowinstmarge van het bedrijf verbeterd en bedraagt 7,48% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q3 2024, wat overeenkomt met de gerapporteerde stijging van de brutomarge in het artikel.
InvestingPro Tips wijzen erop dat Keytronic een hoog aandeelhoudersrendement heeft en dat de liquide middelen groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat geruststellend is voor beleggers die zich zorgen maken over de liquiditeit van het bedrijf en het vermogen om rendement te genereren voor aandeelhouders. Het is ook vermeldenswaard dat Keytronic de afgelopen twaalf maanden winstgevend was, wat wijst op een potentiële ommekeer ten opzichte van het nettoverlies dat werd gerapporteerd voor FY2024.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiële gezondheid van Keytronic en potentiële investeringsmogelijkheden, biedt InvestingPro aanvullende tips, met in totaal 9 tips beschikbaar op het platform (https://www.investing.com/pro/KTCC). Deze tips kunnen meer inzicht geven in aspecten zoals de waarderingsmultiples voor inkomsten, het rendement op de vrije kasstroom en de winstmultiple van het bedrijf.
Hoewel Keytronic een moeilijk jaar achter de rug heeft, gekenmerkt door een cyberbeveiligingsincident en een daaruit voortvloeiende omzetdip, suggereren de verbeterende marges en de strategische focus op groeikansen van het bedrijf een weg naar herstel. De inzichten van InvestingPro benadrukken zowel de zorgen als de potentiële sterke punten voor Keytronic in het fiscale jaar 2025.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.