Essential Utilities Inc. (WTRG), een toonaangevende leverancier van water, afvalwater en aardgas, rapporteerde over het tweede kwartaal een winst per aandeel (WPA) van $0,28, zoals bekendgemaakt in de laatste winstconferentie. Het bedrijf heeft plannen aangekondigd om binnen het jaar voor $250 miljoen aan aandelen uit te geven via zijn At-The-Market (ATM) programma.
Ondanks het warmer dan verwachte weer in Pittsburgh dat leidde tot minder gasverbruik, bevestigde Essential Utilities zijn inzet voor investeringen in infrastructuur en leiderschap op milieugebied, waaronder een waterstofpartnerschap voor emissievrije energie. De Raad van Bestuur heeft een dividendverhoging van 6% goedgekeurd, wat het 33ste achtereenvolgende jaar van dividendgroei markeert.
Belangrijkste resultaten
- Essential Utilities rapporteerde over het tweede kwartaal van 2024 een GAAP-winst van $ 0,28 per aandeel.
- Het aardgasserviceterrein van het bedrijf in Pittsburgh kreeg te maken met 45% warmer weer, wat van invloed was op het gasverbruik.
- Een dividendverhoging van 6% zet het 33-jarige record van jaarlijkse dividendgroei van het bedrijf voort.
- Essential gaat dit jaar $ 1,3 miljard tot $ 1,4 miljard investeren in infrastructuurverbeteringen.
- Het bedrijf verwacht ongeveer $100 miljoen terug te krijgen van rechtszaken over PFOS-verontreiniging.
- Essential werd erkend als een van America's Climate Leaders en kondigde een waterstofsamenwerking aan met H Quest en de Universiteit van Pittsburgh.
- De bedrijfsopbrengsten werden beïnvloed door lagere aardgasprijzen en warmer weer.
- De O&M-kosten stegen door eenmalige factoren en operationele kosten van nieuw verworven systemen.
- Essential is van plan om dit jaar voor $ 250 miljoen aan aandelen uit te geven via zijn ATM-programma.
Vooruitzichten bedrijf
- Essential verwacht een licht negatief effectief belastingtarief voor 2024 en een break-even tarief voor 2025.
- Het bedrijf streeft naar een dividenduitbetalingsratio van 65%.
- Positieve weersinvloeden worden verwacht in het derde kwartaal, met de voordelen van een lopende tariefzaak in het vierde kwartaal.
Bearish hoogtepunten
- Warmer weer resulteerde in lagere volumes aardgasgebruik.
- De bedrijfsopbrengsten werden negatief beïnvloed door lagere aardgasprijzen en een verminderde vraag.
- De O&M-kosten stegen door unieke factoren en uitgaven voor nieuwe systemen.
Positieve punten
- Ontwikkelingen in de regelgeving in Pennsylvania zijn gunstig voor het bedrijf met de goedkeuring van een hervorming van de Fair Market Value Statute.
- Essential kreeg erkenning voor zijn inspanningen om de uitstoot van broeikasgassen te verminderen.
- Het bedrijf ligt op schema met zijn investeringen in kritieke infrastructuurverbeteringen.
Missen
- De gereguleerde aardgasbedrijfsresultaten van het bedrijf waren lager door het warmere weer in Q1 en Q2.
- De verkoop van water was lager in verschillende staten, met name in Pennsylvania als gevolg van de weersomstandigheden.
Hoogtepunten V&A
- CEO Christopher Franklin ging in op de betrouwbaarheid en servicekwaliteit van het bedrijf en merkte op dat er tijdens een recente vergadering geen problemen waren gemeld.
- CFO Daniel Schuller gaf updates over de belastingtarieven, de plannen voor de uitgifte van aandelen en de winstverwachting voor de komende kwartalen.
- Franklin toonde zich optimistisch over de afronding van de verkoop van DELCORA medio 2025.
De resultaten van Essential Utilities over het tweede kwartaal weerspiegelden een mix van uitdagingen en strategische vooruitgang. Goedkeuringen van regelgevende instanties en investeringen in infrastructuur laten zien dat het bedrijf proactief streeft naar groei op de lange termijn en verantwoordelijkheid voor het milieu. Ondanks de tegenwind als gevolg van weersomstandigheden en marktschommelingen blijft Essential zich richten op het handhaven van zijn track record van dividendgroei en het nastreven van innovatieve partnerschappen in de energiesector. Met de voortdurende discussies over wijzigingen in de regelgeving en gemeentelijke overnames positioneert het bedrijf zich om te navigeren in het veranderende landschap van nutsbedrijven.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Essential Utilities Inc. (WTRG) door een complexe marktomgeving blijft navigeren, biedt InvestingPro belangrijke cijfers en inzichten die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken dat Essential Utilities een prijzenswaardige geschiedenis van dividendbetrouwbaarheid heeft, met 31 opeenvolgende dividendverhogingen en 54 opeenvolgende dividenduitkeringen. Het is echter ook belangrijk voor beleggers om op te merken dat drie analisten hun winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat zou kunnen duiden op voorzichtigheid met betrekking tot de financiële prestaties op de korte termijn.
Vanuit het oogpunt van waardering wordt Essential Utilities verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding van 19,4 ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat erop kan wijzen dat het aandeel optimistisch is geprijsd ten opzichte van de winstverwachting. Bovendien wordt het bedrijf verhandeld tegen een hoge inkomstenwaarderingsmultiple, wat aangeeft dat beleggers in de toekomst mogelijk een hogere inkomstengroei verwachten.
InvestingPro Data onthult verder dat de omzet van het bedrijf met 15,89% is gedaald in de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024, wat een weerspiegeling kan zijn van enkele van de uitdagingen die in het artikel worden genoemd, zoals een lager gasverbruik als gevolg van warmer weer. Desondanks rapporteerde Essential Utilities in dezelfde periode een solide brutowinstmarge van 58,66%, wat aantoont dat het bedrijf in staat is om winstgevend te blijven.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op het platform die meer inzicht kunnen geven in de financiële vooruitzichten en het beleggingspotentieel van Essential Utilities. Deze inzichten maken deel uit van de bredere analyse die InvestingPro biedt, waaronder een schatting van de reële waarde en gedetailleerde financiële cijfers om beleggers te helpen weloverwogen beslissingen te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.