Vista Outdoor Inc. (NYSE:VSTO) kondigde vandaag in een definitieve wending aan dat het het overnamebod van investeringsmaatschappij MNC Capital, dat het bedrijf waardeerde op $3,2 miljard of $42 per aandeel, verwerpt.
De afwijzing is gebaseerd op de beoordeling dat het bod het bedrijf aanzienlijk onderwaardeert, met name de Revelyst performance gear business. In plaats daarvan heeft Vista Outdoor een verbeterd bod geaccepteerd van Czechoslovak Group (CSG) voor zijn munitiedivisie, Kinetic Group.
CSG, een defensiebedrijf gevestigd in Praag, heeft ingestemd met een verhoging van de aankoopprijs voor Kinetic Group met $100 miljoen, waardoor het totale bod uitkomt op $2,1 miljard. Deze stap komt midden in een verhoogde vraag naar militaire voorraden, deels als gevolg van het voortdurende conflict tussen Rusland en Oekraïne, dat in 2022 begon te escaleren.
Vista Outdoor was in gesprek met MNC Capital sinds hun eerste contact in september 2022. Ondanks de pogingen van MNC Capital om de deal veilig te stellen door hun bod vorige maand te verhogen van $39,50 naar $42 per aandeel, heeft Vista Outdoor de voorkeur gegeven aan de scheiding van zijn bedrijven en de deal met CSG voor zijn munitie-eenheid.
Met de afronding van de CSG transactie zijn de aandeelhouders van Vista Outdoor klaar om $21,00 in contanten en één aandeel Revelyst gewone aandelen te ontvangen voor elk aandeel dat ze bezitten, een stijging ten opzichte van het vorige bod van $18 in juni. De deal zal naar verwachting later deze maand worden afgerond, in afwachting van de goedkeuring van de aandeelhouders tijdens een speciale vergadering op 23 juli, die virtueel zal worden gehouden.
De verkoop van Kinetic Group aan CSG heeft al groen licht gekregen van een Amerikaanse overheidscommissie. Deze goedkeuring door de regelgevende instanties is een belangrijke stap op weg naar de afronding van de transactie.
In juni adviseerde Institutional Shareholder Services aandeelhouders van Vista Outdoor om zich te onthouden van stemming over een voorgestelde fusie tijdens de komende speciale vergadering, met de suggestie dat ze zouden moeten wachten op een voordeliger bod op het hele bedrijf. Met de laatste ontwikkelingen kijken de aandeelhouders nu echter naar een herzien en lucratiever bod van CSG op de Kinetic Group divisie.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.