In het derde kwartaal van 2024 rapporteerde SJW Group (NYSE: SJW) een omzetstijging van 10% naar €225,1 miljoen en een stijging van de nettowinst met 7% naar €38,7 miljoen, met een verwaterde winst per aandeel van €1,17. De groei werd toegeschreven aan tariefverhogingen en hogere waterproductiekosten. De cijfers tot nu toe dit jaar toonden ook een omzetstijging van 10%, tot €550,6 miljoen, met een nettowinst van €71 miljoen. Het bedrijf heeft aanzienlijke investeringen gedaan in infrastructuur, met focus op duurzaamheid en naleving van regelgeving, terwijl het een sterke toewijding aan klantenservice en gemeenschapsondersteuning handhaaft.
Belangrijkste Punten
- De omzet en nettowinst van SJW Group stegen in Q3 2024 met respectievelijk 10% en 7%.
- Het bedrijf investeerde €252 miljoen, 76% van zijn kapitaalplan van €332 miljoen voor 2024, in infrastructuurverbeteringen in vier staten.
- Een schikking met de California Public Utilities Commission stelt een omzetstijging van 9,4% voor van 2025-2027.
- SJW Group verzekerde zich van een overeenkomst van €22,1 miljoen om het watersysteem van Cupertino te beheren en een omzetstijging van €4,3 miljoen in Connecticut.
- Het bedrijf herbevestigde zijn GAAP-richtlijn voor 2024 van €2,65 tot €2,75 per verwaterd aandeel en een langetermijngroeipercentage van 5% tot 7%.
- SJW Group werd erkend als een van Amerika's Groenste Bedrijven voor 2025 en ontving een subsidie van €50 miljoen voor energieopslagsystemen.
Bedrijfsvooruitzichten
- SJW Group richt zich op het handhaven van een langetermijngroeipercentage van 5% tot 7%.
- Het bedrijf heeft zijn GAAP-richtlijn voor 2024 van €2,65 tot €2,75 per verwaterd aandeel herbevestigd.
- Een herziene vijfjarenprognose zal in het volgende kwartaal worden verstrekt, waarin de effecten van de definitieve Lead and Copper Rule van de EPA op CapEx worden behandeld.
- Het management is toegewijd aan het jaarlijks vervangen van 1% van de leidingen en het behouden van betaalbaarheid voor klanten.
Bearish Hoogtepunten
- Er is een daling in de waterverkoop in Texas vanwege besparingsinspanningen.
- De aanvankelijke stijging van 13% in de tariefzaak van Californië is aangepast naar 3,91%.
- Er werden zorgen geuit door steden in Connecticut over de impact op belastinginkomsten van mogelijke overnames.
Bullish Hoogtepunten
- SJW Group verzekerde zich van een overeenkomst van €22,1 miljoen om het watersysteem van Cupertino te beheren.
- De Connecticut Public Utilities Regulatory Authority autoriseerde een omzetstijging van €4,3 miljoen.
- SJW Group streeft ernaar 1,6 miljoen mensen te bedienen en heeft 80 jaar lang dividenden uitgekeerd, met verhogingen gedurende 56 opeenvolgende jaren.
Tegenvallers
- Er werden geen specifieke tegenvallers gerapporteerd tijdens de earnings call.
Hoogtepunten Q&A
- Andrew Walters besprak de daling in gebruikstrends in Texas maar handhaafde ongewijzigde richtlijnen voor 2024.
- Het management verwacht voordelen van afgewikkelde tariefzaken in Connecticut en Californië.
- Eric Thornburg bevestigde interesse in de overname van Aquarion met een mogelijke aankondiging tegen eind 2024.
- Geen significante impact op watervolume van datacenters, maar infrastructuurvragen worden verwacht met economische groei.
De recente earnings call van SJW Group onderstreepte de solide prestaties van het bedrijf en strategische initiatieven gericht op langetermijngroei. De investeringen van het bedrijf in infrastructuur en duurzaamheidsinspanningen tonen zijn toewijding aan naleving van regelgeving en milieubeheer. Met aankomende ontwikkelingen en een focus op klantenservice blijft SJW Group zijn positie in de waternutssector versterken.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties van SJW Group komen overeen met verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De omzetstijging van 10% in Q3 2024 is consistent met de robuuste omzetgroei van 9,38% over de laatste twaalf maanden, zoals gerapporteerd door InvestingPro. Dit groeitraject ondersteunt de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf en zijn vermogen om zijn dividendreeks te handhaven.
Sprekend over dividenden, een van de InvestingPro Tips benadrukt dat SJW Group "zijn dividend 32 opeenvolgende jaren heeft verhoogd." Deze indrukwekkende staat van dienst onderstreept de financiële stabiliteit van het bedrijf en toewijding aan aandeelhoudersrendement, wat bijzonder relevant is gezien de recente stijging van 7% in nettowinst gerapporteerd in de earnings call.
Een andere InvestingPro Tip merkt op dat SJW Group "opereert met een aanzienlijke schuldenlast." Deze informatie voegt context toe aan de substantiële infrastructuurinvesteringen genoemd in het winstrapport, wat suggereert dat SJW schulden gebruikt om zijn groei- en verbeteringsinitiatieven te financieren.
De K/W-verhouding van het bedrijf van 20,35, zoals verstrekt door InvestingPro Data, geeft aan dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor de winsten van SJW, mogelijk vanwege zijn consistente dividendgroei en stabiele bedrijfsmodel in de nutssector.
Voor beleggers die een uitgebreidere analyse zoeken, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips voor SJW Group, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.