Volgens de laatste gegevens van de Commodity Futures Trading Commission hebben speculanten hun netto short posities in vijfjaars Treasury futures verhoogd tot het hoogste niveau ooit. De netto short bets op vijfjaars notes stegen tot 1.695.072 contracten in de week die dinsdag eindigde, vergeleken met 1.688.076 contracten in de voorgaande week.
In dezelfde geest stegen de shortposities in 10-jaars Treasury futures tot het hoogste punt sinds januari, tot 860.243 contracten, een opmerkelijke stijging ten opzichte van 776.208 contracten.
Daarentegen daalden de bearish bets op tweejaars Treasury futures licht tot 1.104.606 contracten, van 1.105.211 contracten de week ervoor. Dit komt doordat de rente op schatkistpapier herstelde van de dieptepunten van meer dan een jaar vorige week, die werden gedreven door zorgen over een verzwakkende Amerikaanse economie en een daling van de aandelenmarkt onder invloed van het afwikkelen van dollar/yen carry trades.
De recente economische cijfers waren positiever en de inflatie in juli was hoger dan verwacht, wat leidde tot een verschuiving in de marktverwachtingen. Beleggers achten een renteverlaging met 25 basispunten door de Federal Reserve tijdens de vergadering in september nu waarschijnlijker dan de eerder verwachte verlaging met 50 basispunten.
Bovendien daalden de netto shortposities op Amerikaanse obligaties van 57.855 naar 26.330 contracten. Evenzo daalden de shortposities op Amerikaanse Long T-bonds van 376.662 naar 349.133 contracten.
De gegevens van de CFTC omvatten gedetailleerde posities in Treasury futures op de Chicago Board of Trade voor de week van 13 augustus 2024. Het toont de veranderingen in long- en shortposities in verschillende Treasury-effecten, wat wijst op een verschuiving in het sentiment van speculanten op de obligatiemarkt.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.