Usiminas (USIM5.SA), een toonaangevende staalproducent in Brazilië, heeft gemengde financiële resultaten gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024. Ondanks de voltooiing van het opstarten van Hoogoven 3 met een aanzienlijke investering, wat leidde tot een stijging van de ruwstaalproductie met 14% en een verbeterde kostenefficiëntie, werd het bedrijf geconfronteerd met uitdagingen in de sector die leidden tot een nettoverlies.
Hoewel de netto-inkomsten licht stegen en de aangepaste EBITDA positieve cijfers liet zien, rapporteerde het bedrijf een nettoverlies en plant het prijsverhogingen om de impact van de hoge importvolumes en de kostendruk te verzachten.
Belangrijkste resultaten
- Usiminas voltooide het opstarten van Hoogoven 3, wat resulteerde in een stijging van de ruwstaalproductie met 14%.
- Het bedrijf rapporteerde een stijging van de netto-inkomsten met 2% en een aangepaste EBITDA van BRL 247 miljoen.
- Er werd een nettoverlies van BRL 100 miljoen geboekt als gevolg van de uitdagingen in de industrie.
- Het verkoopvolume van de mijnbouwunit steeg met 3%.
- Usiminas is van plan de prijzen in de tweede helft van het jaar te verhogen om de kostendruk te compenseren.
- De kaspositie van het bedrijf bedraagt BRL 5,6 miljard met een nettoschuld van BRL 1 miljard.
- Leidinggevenden toonden zich optimistisch over de vraag naar plat staal in het tweede semester.
Bedrijfsvooruitzichten
- Usiminas verwacht het jaar te beëindigen met een investeringsuitgave dicht bij de ondergrens van de richtvork van BRL 1,7 miljard tot BRL 1,9 miljard.
- Er worden prijsstijgingen verwacht in de vlakstaalsector tijdens het tweede semester.
- De mijnbouweenheid is voorbereid op mogelijke dalingen van de ijzerertsprijzen met een noodplan.
Punten van zorg
- De staalindustrie heeft te kampen met uitdagingen zoals hoge importvolumes en oneerlijke concurrentie van Chinees staal.
- Usiminas rapporteerde een nettoverlies van BRL 100 miljoen voor het kwartaal.
- De verkoopniveaus van de mijnbouweenheden lagen door de marktomstandigheden nog steeds onder die van 2023.
Positieve hoogtepunten
- Het opstarten van Hoogoven 3 heeft geleid tot een hogere productie en kostenefficiëntie.
- Usiminas heeft een sterke kaspositie en een beheersbare schuldgraad.
- Er is vertrouwen in de vraag naar plat staal en het vermogen van het bedrijf om zich aan te passen aan de marktomstandigheden.
Mislukkingen
- Ondanks operationele verbeteringen werd het bedrijf in het tweede kwartaal nog steeds geconfronteerd met een nettoverlies.
- De verkoop van mijnbouweenheden heeft zich nog niet hersteld tot het niveau van vorig jaar.
Hoogtepunten van de vragen en antwoorden
- Directieleden bespraken de voorkeur voor lokaal staal in de auto-industrie en de ontwikkeling van concurrerende producten.
- Het bedrijf houdt het niveau van de staalimport in de gaten en voert gesprekken met de Braziliaanse overheid over quota.
- Usiminas richt zich op industriële kracht op lange termijn, klantnabijheid en duurzaamheid.
Usiminas heeft belangrijke stappen gezet om de operationele efficiëntie en productiviteit te verbeteren, met de opstart van Hoogoven 3 als opmerkelijk voorbeeld. De bredere uitdagingen in de staalindustrie hebben echter een negatief effect gehad op het bedrijfsresultaat. Usiminas blijft optimistisch over de toekomstige vraag en werkt actief aan het aanpakken van de marktomstandigheden en oneerlijke concurrentie. De strategische focus van het bedrijf op langetermijngroei, efficiëntie en duurzaamheid, samen met de sterke kaspositie, stelt het bedrijf in staat om te navigeren door de complexiteit van de sector.
InvestingPro Inzichten
Usiminas, een belangrijke speler in de staalindustrie, is door een uitdagende marktomgeving aan het navigeren, zoals blijkt uit de gemengde financiële resultaten voor het tweede kwartaal van 2024. Om meer inzicht te krijgen in de financiële gezondheid van het bedrijf en de aandelenprestaties, volgen hier enkele inzichten op basis van real-time gegevens van InvestingPro en geselecteerde InvestingPro Tips.
InvestingPro-gegevens:
- De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op 1340 miljoen USD, wat de omvang en de waardering van investeerders in de markt weerspiegelt.
- Usiminas wordt verhandeld tegen een lage Price / Book multiple van 0,32, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd kan zijn ten opzichte van de boekwaarde van het bedrijf.
- Ondanks de uitdagingen handhaaft het bedrijf een dividendrendement van 3,92%, wat aantrekkelijk zou kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar inkomsten.
Tips van InvestingPro:
- Usiminas is momenteel een prominente speler in de sector Metals & Mining en heeft de dividenduitkeringen 7 jaar op rij gehandhaafd, wat duidt op een niveau van financiële stabiliteit en toewijding aan aandeelhoudersrendement.
- De RSI van het aandeel suggereert dat het zich in oververkocht gebied bevindt, wat interessant zou kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar potentiële koopkansen.
Voor beleggers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Usiminas. Deze tips gaan in op verschillende aspecten van de financiën en de aandelenprestaties van het bedrijf en bieden waardevolle inzichten voor diegenen die een investering overwegen. Om deze tips verder te onderzoeken, bezoek de speciale pagina op https://www.investing.com/pro/USNZY en vergeet niet om de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement. Er zijn nog 17 andere InvestingPro Tips, die een schat aan informatie bieden voor een gedetailleerd besluitvormingsproces voor beleggingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.