Resultatengesprek: Toast Inc. benadrukt robuuste groei en verhoogt vooruitzichten voor het hele jaar

Toast Inc. (TOST), leverancier van een uitgebreid platform voor restaurantbeheer, rapporteerde sterke resultaten voor het tweede kwartaal van 2024 en overtrof de verwachtingen met een aanzienlijke groei in de belangrijkste financiële statistieken. Het bedrijf voegde een recordaantal van 8.000 netto nieuwe locaties toe, wat bijdroeg aan een stijging van 29% op jaarbasis in recurrente brutowinststromen.

De aangepaste EBITDA bereikte $92 miljoen, met een gezonde marge van 27% op deze winststromen. Toast bereikte eerder dan verwacht winstgevendheid op basis van GAAP-inkomsten. Op basis van de robuuste prestaties in de eerste helft van het jaar heeft Toast zijn financiële vooruitzichten voor het hele jaar verhoogd.

Belangrijkste resultaten

• Toast Inc. voegde 8.000 netto nieuwe locaties toe in het tweede kwartaal, een record voor het bedrijf, wat het totaal op ongeveer 120.000 brengt.
• De recurrente brutowinst steeg met 29% j-o-j tot $344 miljoen en de aangepaste EBITDA bedroeg $92 miljoen.
• Het bedrijf rapporteerde een stijging van 35% op jaarbasis in SaaS ARR en een stijging van 24% in betalingen ARR.
• De Fintech brutowinst steeg in het tweede kwartaal met 23% en de GPV steeg naar $40,5 miljard, een groei van 26% op jaarbasis.
• De vooruitzichten voor het hele jaar zijn verhoogd en weerspiegelen een groei van 27% tot 29% in de brutowinst uit fintech en abonnementen, en een aangepaste EBITDA van 285 miljoen tot 305 miljoen dollar.
• De aandeleninkoopactiviteiten omvatten $49 miljoen aan aandelen year-to-date en een warrantinkoop voor 5,2 miljoen aandelen voor $60 miljoen.
• Het bedrijf verwacht een lager tempo van inkoop voor de rest van het jaar.

Bedrijfsvooruitzichten

• Toast is van plan om de investeringen in de belangrijkste bedrijfsonderdelen in de tweede helft van het jaar te verhogen.
• Aangepaste EBITDA voor het derde kwartaal zal naar verwachting tussen $70 miljoen en $80 miljoen bedragen.
• Toast verwacht voor de rest van het jaar break-even te blijven op GAAP-basis.

Pijnlijke hoogtepunten

• GPV per locatie daalde met 3% in het tweede kwartaal, voornamelijk door een daling van de vergelijkbare omzet, hoewel er geen significante patronen werden waargenomen in de verschillende segmenten.
• Het bedrijf heeft een lichte stijging van het opzegpercentage gezien, nu iets boven 10%, maar verwacht dat de impact op de ARR laag zal blijven.

Positieve hoogtepunten

• Toast's kernactiviteiten in het Amerikaanse MKB en het middensegment van de markt hebben aanzienlijk bijgedragen aan de netto toevoegingen.
• De top 10 cybermarkten van het bedrijf laten 50% meer overwinningen zien in vergelijking met niet-flywheelmarkten.
• Het zakelijke segment en de detailhandel bieden aanzienlijke mogelijkheden voor de vervanging van legacysystemen.
• Internationale markten bieden groeipotentieel en het bedrijf is van plan om de verkoopcapaciteit in de internationale detailhandel uit te breiden.

Missen

• Het bedrijf erkende een daling in de vergelijkbare omzet, die is meegenomen in de verwachtingen.

Hoogtepunten V&A

• Aman Narang, medeoprichter en voorzitter, benadrukte de positieve ontvangst door klanten van Toast's alles-in-één cloud-aanpak en functies zoals voorraadbeheer en e-commerce mogelijkheden.
• Elena Gomez benadrukte het duurzame platform van het bedrijf en het vermogen om zich snel aan te passen, zelfs in een omgeving waar minder wordt uitgegeven aan restaurants.
• Het management herhaalde hun inzet om te investeren in AI om waarde te creëren voor klanten en de voortdurende uitvoering van hun bedrijfsstrategie.

Toast Inc. blijft sterke prestaties en groeipotentieel tonen, zoals blijkt uit de recordaantal nieuwe locaties en de verhoogde vooruitzichten voor het hele jaar. De strategische investeringen van het bedrijf en de focus op het benutten van AI voor het creëren van waarde voor de klant, samen met het aanpasbare en duurzame platform, positioneren het bedrijf goed voor blijvend succes in de dynamische restaurantmanagementindustrie.

InvesteringsPro Inzichten

Toast Inc. (TOST) heeft in het tweede kwartaal van 2024 opmerkelijke prestaties laten zien en het InvestingPro platform biedt aanvullende inzichten die interessant kunnen zijn voor beleggers die het traject van het bedrijf volgen. Met een marktkapitalisatie van $13,43 miljard en een aanzienlijke omzetgroei van 36,68% in de laatste twaalf maanden vanaf het eerste kwartaal van 2024 lijkt de financiële gezondheid van Toast robuust. Deze groei wordt onderstreept door een aanzienlijke kwartaalomzetgroei van 31,26% in Q1 2024, wat de sterke marktpositie en succesvolle expansie-inspanningen van het bedrijf weerspiegelt.

Het is echter vermeldenswaard dat de winstgevendheidscijfers van Toast een complex beeld laten zien. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op een negatieve -55,77, met een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 van -63,13, wat benadrukt dat de markt de toekomstige groeiverwachtingen eerder in rekening brengt dan de huidige winstgevendheid. Bovendien is de brutowinstmarge van het bedrijf met 22,18% relatief laag, wat overeenkomt met een van de InvestingPro Tips die aangeeft dat Toast lijdt aan zwakke brutowinstmarges.

Ondanks deze uitdagingen zijn er positieve signalen voor de toekomst. Volgens InvestingPro Tips zijn analisten optimistisch: vier analisten hebben hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld en zij voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Dit optimisme wordt verder ondersteund door het feit dat de liquide middelen van Toast groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat een buffer biedt voor operationele flexibiliteit.

Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de financiële gegevens en strategische positionering van Toast, biedt InvestingPro een schat aan aanvullende tips - er zijn nog 11 InvestingPro Tips beschikbaar voor Toast op https://www.investing.com/pro/TOST. Deze tips kunnen een waardevolle context bieden en beleggers helpen weloverwogen beslissingen te nemen over het potentieel van het bedrijf in de zich steeds verder ontwikkelende markt van restaurantmanagementplatforms.

Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.