In de meest recente earnings call maakte Ternium (NYSE: TX) een robuuste financiële prestatie bekend voor het tweede kwartaal van 2024, met een gezonde aangepaste EBITDA van $545 miljoen en een sterke kasstroom uit bedrijfsactiviteiten van $656 miljoen. Ondanks een ongunstige uitspraak van de rechtbank in Brazilië en anticiperende lagere staalprijzen in Mexico, blijft het bedrijf optimistisch over toekomstige groei, ondersteund door stijgende staalprijzen en toegenomen leveringen. De nettokaspositie van Ternium is solide met $1,9 miljard, zelfs nu het bedrijf door geschillen en marktschommelingen navigeert.
Belangrijkste resultaten
- Ternium kondigde een gezonde aangepaste EBITDA van $545 miljoen aan voor het tweede kwartaal.
- Het bedrijf genereerde een sterke kasstroom uit bedrijfsactiviteiten van $656 miljoen.
- Ternium behoudt een robuuste nettokaspositie van $1,9 miljard.
- De verwachte lagere staalprijzen in Mexico en een voorziening van $783 miljoen voor rechtszaken beïnvloedden de financiële resultaten.
- De staalzendingen in Brazilië stegen met 6% dankzij de auto-industrie en de verwerkende industrie.
- Het bedrijf verwacht voor de volgende kwartalen meer zendingen en staalprijzen.
- Ternium pakt de klimaatverandering aan met initiatieven zoals de bouw van een windmolenpark in Argentinië.
- Het bedrijf wil zijn belang in Usiminas niet vergroten en blijft in een rechtszaak verwikkeld met CSN.
Vooruitzichten bedrijf
- Ternium is optimistisch over de verbetering van de prestaties in de komende kwartalen en verwacht een groei van de zendingen en een stijging van de staalprijzen.
- Het bedrijf verwacht een daling van de EBITDA in het volgende kwartaal als gevolg van lagere prijzen, maar ziet dit als een uitbodeming met potentiële stijgingen in de volgende kwartalen.
Verlagende hoogtepunten
- Zachte marktomstandigheden en een daling van de contractprijzen zullen naar verwachting leiden tot lagere staalprijzen in Mexico.
- Een lopend geschil in verband met de overname van Usiminas in 2012 resulteerde in een voorziening van $783 miljoen, wat het nettoresultaat beïnvloedde.
- Ternium Argentinië had te kampen met lage volumes en hogere kosten, wat leidde tot een bedrijfsresultaat van bijna nul in het tweede kwartaal.
Opvallende hoogtepunten
- Ondanks de uitdagingen op de markt blijft de nettokaspositie van Ternium sterk.
- De auto- en productiesector in Brazilië en de verbeterende omstandigheden op de staalmarkt in Argentinië dragen bij aan een positieve groei van de leveringen.
- Initiatieven op het gebied van klimaatverandering en de erkenning van Ternium's technische school in Pesqueria door de Mexicaanse overheid weerspiegelen Ternium's inzet voor duurzame praktijken.
Missen
- Het aangepaste nettoresultaat daalde tot $ 40 miljoen, voornamelijk door een verandering in de uitgestelde belastingen als gevolg van de waardevermindering van de Mexicaanse peso.
- Er werd een lichte daling van de staalzendingen in Mexico waargenomen als gevolg van lagere staalprijzen en een tropische storm.
Hoogtepunten V&A
- Ternium verduidelijkte dat het een netto-inkoper van plakken is en geen productieproblemen ondervindt in Ternium Brazilië.
- Het bedrijf ging in op de onbeduidende impact van Chinese investeringen in Mexico, die minder dan 1% bedragen van de totale directe buitenlandse investeringen van 2020 tot 2023.
- Het dividendbeleid van Ternium blijft ongewijzigd, ondanks de marktomstandigheden.
- Het bedrijf verwacht kostenbesparingen in het vierde kwartaal en aan het einde van het jaar door de daling van de ijzererts- en steenkoolprijzen, wat leidt tot een beter scenario.
Concluderend, Ternium's Q2 earnings call toonde een bedrijf dat door de marktuitdagingen navigeert met een sterke financiële positie en strategische initiatieven gericht op toekomstige groei. Hoewel rechtszaken en marktomstandigheden voor wat tegenslagen hebben gezorgd, blijven de vooruitzichten van de staalproducent positief met verwachtingen van een opleving in staalprijzen en verschepingen.
InvesteringsPro Inzichten
Ternium's (NYSE: TX) recente earnings call benadrukte niet alleen zijn veerkracht in een uitdagende markt, maar toonde ook zijn sterke financiële fundamentals. InvestingPro-gegevens onderstrepen de robuustheid van het bedrijf met een Market Cap van $6,96 miljard en een aantrekkelijke Koers/Winst (P/E) Verhouding van 4,49, wat wijst op een potentiële onderwaardering ten opzichte van de winst over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024.
InvestingPro Tips suggereren dat Ternium goed gepositioneerd is voor toekomstige groei. Het bedrijf heeft meer contanten dan schulden op de balans staan, wat financiële stabiliteit en flexibiliteit biedt. Bovendien zijn analisten optimistisch over de winstgevendheid van het bedrijf en verwachten dat het nettoresultaat dit jaar zal groeien. Dit is vooral relevant gezien de anticipatie van het bedrijf op lagere staalprijzen in Mexico en de recente kosten voor rechtszaken.
Een andere belangrijke maatstaf die opvalt is Ternium's dividendrendement, dat met 12,41% aanzienlijk lonend is voor aandeelhouders. Dit hoge rendement wordt ondersteund door een dividendgroei van 22,22% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat de toewijding van het bedrijf weerspiegelt om waarde terug te geven aan zijn beleggers.
Voor lezers die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van Ternium, zijn er 11 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/TX. Deze tips bieden waardevolle inzichten in de aandelenprestaties van het bedrijf, waaronder de lage prijsvolatiliteit en het vermogen van de kasstromen om de rentebetalingen voldoende te dekken, wat bijzonder nuttig kan zijn voor beleggers die Ternium overwegen als een potentiële toevoeging aan hun portefeuille.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.