Stellus Capital Investment Corporation (NYSE: SCM) rapporteerde haar financiële resultaten voor het tweede kwartaal eindigend op 30 juni 2024, met GAAP netto beleggingsopbrengsten die het gedeclareerde dividend overtroffen en een lichte daling van de intrinsieke waarde per aandeel. Het bedrijf zag de portefeuille groeien en blijft optimistisch over toekomstige investeringen en het handhaven van de dividenduitkering.
Belangrijkste resultaten
- Stellus Capital Investment Corporation heeft zijn dividend over het tweede kwartaal gedekt met netto beleggingsopbrengsten van $ 0,48 per aandeel.
- Het netto kernbeleggingsinkomen werd gerapporteerd op $0,50 per aandeel, exclusief geschatte accijnzen.
- De intrinsieke waarde per aandeel van het bedrijf daalde tijdens het kwartaal met $0,05.
- Stellus realiseerde in het tweede kwartaal een winst van $ 2 miljoen op een aandelenbelegging.
- De beleggingsportefeuille groeide naar $900 miljoen verspreid over 100 bedrijven.
- Het bedrijf verwacht een groei van de portefeuille in het derde en vierde kwartaal, met een verwachte waarde van de portefeuille eind Q3 tussen $920 miljoen en $940 miljoen.
- De dividenden zullen naar verwachting $0,40 per aandeel per kwartaal blijven bedragen, ondersteund door winst en spillover-inkomsten.
Bedrijfsvooruitzichten
- Stellus verwacht dat zijn beleggingsportefeuille aan het eind van het derde kwartaal tussen $920 miljoen en $940 miljoen waard zal zijn.
- Er zijn geen terugbetalingen van leningen bekend voor het derde kwartaal, maar er is wel een aandelenrealisatie van $2,6 miljoen bekendgemaakt.
- In het vierde kwartaal worden waarschijnlijk twee terugbetalingen van in totaal $17 miljoen verwacht, waarbij de nieuwe financieringen naar verwachting de terugbetalingen zullen overtreffen.
- Het bedrijf is van plan om de portefeuille te laten groeien tot meer dan $960 miljoen, gezien de huidige kapitaalbasis.
Bearish hoogtepunten
- De intrinsieke waarde per aandeel daalde licht door netto ongerealiseerde afschrijvingen op de beleggingsportefeuille.
- Vijf leningen staan momenteel op nonaccrual, wat neerkomt op 2,9% van de reële waarde van de totale leningenportefeuille.
Opvallende hoogtepunten
- Het bedrijf heeft sinds de beursgang meer dan $262 miljoen aan dividend uitgekeerd aan beleggers.
- De kwaliteit van de activa van Stellus is stabiel gebleven: 23% van de portefeuille heeft een rating die vooruitloopt op het plan.
- Op één na worden alle bedrijven in de portefeuille gesteund door een participatiemaatschappij.
Missen
- Ongerealiseerde afschrijvingen in het kwartaal werden genoteerd, maar niet significant geacht.
V&A hoogtepunten
- De vrijstelling van $ 1,6 miljoen aan incentive fees zal zich naar verwachting de rest van het jaar niet herhalen.
- EH Real Estate, het verzekeringsbedrijf voor woningmakelaars, is een belangrijke oorzaak van non-accrual.
- Het bedrijf streeft ernaar zijn kredietfaciliteit aan te passen aan zijn eigen vermogen, waardoor het potentieel van de portefeuille kan toenemen tot meer dan $ 1 miljard.
Stellus Capital Investment Corporation's Q2 earnings call liet een solide financiële prestatie zien met een netto investeringsinkomen dat hoger was dan het gedeclareerde dividend en een bescheiden groei in de beleggingsportefeuille. Hoewel de intrinsieke waarde per aandeel licht is gedaald, blijft de algehele kwaliteit van de activa van het bedrijf stabiel met een meerderheid van de beleggingen die op of voor het plan presteren. Het bedrijf is optimistisch over de groei van de portefeuille en heeft plannen om de maandelijkse dividenduitkering voort te zetten. Ondanks enkele niet-accrual leningen heeft Stellus vertrouwen in zijn beleggingsstrategie en zijn vermogen om rendement te genereren voor beleggers. Het managementteam richt zich op het handhaven van een voorzichtige leverage ratio terwijl het mogelijkheden onderzoekt om de portefeuille te laten groeien en de aandeelhouderswaarde te vergroten.
Inzichten van InvestingPro
Stellus Capital Investment Corporation (NYSE: SCM) heeft laten zien dat het zich inzet voor aandeelhoudersrendement, zoals blijkt uit het hoge dividendrendement en een geschiedenis van consistente dividendbetalingen. De gegevens en tips van InvestingPro geven meer inzicht in de financiële gezondheid en het beleggingspotentieel van het bedrijf:
InvestingPro-gegevens:
- Market Cap (Aangepast): 358.29M USD
- Koers/winst-verhouding: 10,78
- Dividendopbrengst per 31 juli 2024: 11,6%
InvestingPro Tips:
- SCM heeft al 13 jaar op rij dividend uitgekeerd, wat zijn betrouwbaarheid als dividendbetalend aandeel onderstreept.
- De aandelen van het bedrijf worden over het algemeen verhandeld met een lage prijsvolatiliteit, wat aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar een stabielere aandelenbelegging.
Deze gegevens en tips van InvestingPro suggereren dat Stellus Capital Investment Corporation niet alleen winstgevend is over de afgelopen twaalf maanden, maar ook een robuust dividendrendement biedt, wat bijzonder aantrekkelijk is in een markt waar inkomstengenererende beleggingen hoog gewaardeerd worden. Bovendien kan de lage volatiliteit van het aandeel SCM een geschikte optie maken voor conservatieve beleggers die het risico in hun portefeuille willen minimaliseren. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in meer inzicht, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op: https://www.investing.com/pro/SCM.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.