Shoals Technologies Group (ticker: SHLS), een belangrijke speler in de zonne-energiesector, rapporteerde een omzetdaling in het tweede kwartaal van 16,7% j-o-j tot $99,2 miljoen. Ondanks de daling zag het bedrijf een sequentiële stijging van 9,3%.
De brutomarges daalden naar 40,3% door lagere verkoopvolumes en gestegen arbeidskosten. Shoals stelde ook zijn vooruitzichten voor 2024 bij vanwege aanzienlijke vertragingen in de Amerikaanse markt voor zonne-energie, waarbij meer dan de helft van de geplande installaties zes maanden of langer werd uitgesteld. Ondanks deze uitdagingen blijft het bedrijf optimistisch over de langetermijnvooruitzichten van zonne-energie en richt het zich op internationale expansie en het toevoegen van nieuwe producten. Er werden ook updates gegeven over garantiesanering en rechtszaken over intellectueel eigendom.
De lange verkoopcyclus van het bedrijf, die meer dan twee jaar kan duren, heeft bijgedragen aan een vertraging in de omzetverantwoording, waarbij een aanzienlijk deel van de commerciële activiteiten naar verwachting pas in de komende jaren zal worden opgenomen. Shoals wil de onaangeboorde 30% van de markt veroveren en in de komende drie jaar mogelijk meer dan 30 gigawatt aan capaciteit toevoegen. Financieel verwacht het bedrijf voor het derde kwartaal inkomsten tussen $95 miljoen en $105 miljoen en voor het vierde kwartaal inkomsten tussen $85 miljoen en $105 miljoen.
Belangrijkste resultaten
- De omzet in het tweede kwartaal daalde met 16,7% j-o-j tot $99,2 miljoen, met een sequentiële stijging van 9,3%.
- De brutomarge daalde naar 40,3% door een lagere omzet en hogere arbeidskosten.
- De record orderportefeuille bereikte $642,3 miljoen, met $126 miljoen toegevoegd tijdens het kwartaal.
- Meer dan de helft van de Amerikaanse zonne-energieprojecten op nutsschaal heeft vertraging opgelopen, wat van invloed is op de vooruitzichten voor 2024.
- De verkoopcyclus wordt langer, waarbij de opbrengstverantwoording over meerdere jaren wordt gespreid.
- Bedrijf richt zich op internationale expansie en het veroveren van de 30% van de markt die nog niet wordt bediend.
Vooruitzichten bedrijf
- Shoals heeft de vooruitzichten voor 2024 herzien en verwacht voor de rest van het jaar minimale 'book-and-bill'-activiteiten.
- Inkomsten in het derde kwartaal worden verwacht tussen $95 miljoen en $105 miljoen.
- Voor het vierde kwartaal wordt een omzet verwacht tussen $85 miljoen en $105 miljoen.
- Het langetermijnvertrouwen in de zonne-energiemarkt blijft, met een focus op internationale groei.
Verrassende hoogtepunten
- Aanzienlijke vertragingen in de Amerikaanse utiliteitsmarkt voor zonne-energie, met 56% van de installaties uitgesteld.
- Brutomarges beïnvloed door lager verkoopvolume en stijgende arbeidskosten.
- Vertraging in de omzetverantwoording als gevolg van een langere verkoopcyclus, met vertragingen in de voltooiing van projecten.
Positieve punten
- Record orderportefeuille geeft sterk toekomstpotentieel aan ondanks huidige marktvertragingen.
- Positieve feedback van klanten over lancering nieuwe productsuite.
- Geen significante prijswijzigingen; basiskosten worden doorberekend aan klanten.
Mist
- Inkomsten Q2 gedaald ten opzichte van vorig jaar, waardoor groeidoelstellingen niet gehaald zijn.
- 40 miljoen dollar aan inkomsten verschoven van 2024 naar 2025 door uitstel van projecten.
Hoogtepunten V&A
- Shoals ging in op de bezorgdheid over marktgedreven projectuitstel en -uitstel.
- Het bedrijf blijft optimistisch over zijn commerciële strategieën en internationale marktkansen.
- Inspanningen om het winstpercentage te verhogen en uitbreiding naar onderbediende segmenten van de markt werden besproken.
- Ondanks projectvertragingen vonden er geen annuleringen plaats, alleen verschuivingen naar latere data.
- Het bedrijf weigerde specifieke winstcijfers bekend te maken, maar benadrukte een sterke focus op het handhaven ervan.
Shoals Technologies Group's earnings call benadrukte de veerkracht van het bedrijf in het licht van vertragingen in de markt en de strategische focus op groei op de lange termijn en internationale expansie. Door het onaangeboorde marktpotentieel aan te spreken en het productaanbod te verbeteren, wil Shoals haar positie in het zich ontwikkelende landschap van zonne-energie verstevigen.
InvesteringsPro Inzichten
Shoals Technologies Group (ticker: SHLS) navigeert door een uitdagende periode die wordt gekenmerkt door uitgestelde projecten en een dip in de kwartaalomzet, maar laat volgens de laatste InvestingPro gegevens en inzichten een gemengd financieel beeld zien.
InvestingPro Tips suggereren dat de netto-inkomsten van het bedrijf dit jaar naar verwachting zullen stijgen, wat een baken van optimisme is voor beleggers die zich zorgen maken over de recente prestaties. Bovendien geeft de Relative Strength Index (RSI) aan dat het aandeel zich momenteel in oververkocht gebied bevindt, wat een potentiële koopkans zou kunnen betekenen voor degenen die geloven in de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik, zijn er nog 12 InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/SHLS, die verdere aanwijzingen kunnen geven over de koers van het aandeel.
Uit de gegevens blijkt dat Shoals Technologies Group een marktkapitalisatie heeft van $ 937,31 miljoen en wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 30,89. Ondanks recente tegenvallers heeft het bedrijf een hoge winstmultiple. Ondanks recente tegenslagen overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat een niveau van financiële stabiliteit onderstreept. Bovendien handelt het aandeel in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt, wat een aantrekkelijk instapmoment kan zijn voor langetermijnbeleggers.
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 staat op $454,7 miljoen, wat een groei van bijna 11% weerspiegelt. Het is echter cruciaal om op te merken dat de omzetgroei op kwartaalbasis is gedaald met 16,74%, in lijn met de gerapporteerde daling van de omzet in het tweede kwartaal. Deze cijfers onderstrepen het belang van het volgen van zowel langetermijntrends als kortetermijnfluctuaties om de financiële gezondheid van het bedrijf volledig te begrijpen.
Door deze InvestingPro Insights in overweging te nemen, kunnen beleggers een genuanceerder inzicht krijgen in de huidige positie en het toekomstig potentieel van Shoals Technologies Group binnen de zonne-energiesector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.