Seadrill Limited (NYSE: SDRL), een offshore booraannemer, heeft zijn financiële resultaten voor het tweede kwartaal van 2024 bekendgemaakt. Ondanks het behalen van een EBITDA van $133 miljoen uit $375 miljoen aan bedrijfsopbrengsten, heeft het bedrijf zijn verwachtingen voor de tweede helft van het jaar bijgesteld. Herziene startdata van contracten en niet vastgelegde beschikbaarheid van booreilanden hebben geleid tot een lagere winstverwachting.
Seadrill zal op 9 september stoppen met haar secundaire notering aan de beurs van Oslo en zich alleen nog richten op de beurs van New York om haar activiteiten te stroomlijnen. De vooruitzichten van het bedrijf zijn voorzichtig optimistisch, met sterke fundamentele marktfactoren als drijvende kracht achter hun strategische uitvoering, ondanks de uitdagingen op korte termijn door de volatiliteit van de diepwaterboorindustrie en de onzekerheid over de vraag.
Belangrijkste resultaten
- Seadrill rapporteerde een EBITDA over het tweede kwartaal van $133 miljoen met een marge van 35,5%.
- Het bedrijf heeft de vooruitzichten voor het tweede halfjaar verlaagd vanwege vertraagde start van contracten en beschikbaarheid van booreilanden.
- Seadrill beëindigt haar secundaire notering aan de beurs van Oslo op 9 september.
- Het bedrijf blijft uitsluitend genoteerd aan de New York Stock Exchange.
- De EBITDA voor het hele jaar wordt nu geschat tussen $ 315 miljoen en $ 365 miljoen, met inkomsten die naar verwachting $ 1,355 miljard tot $ 1,405 miljard zullen bedragen.
- Seadrill voltooide een inkoop van $500 miljoen en startte een ander programma van gelijke waarde.
Bedrijfsvooruitzichten
- EBITDA-prognose voor het hele jaar aangepast naar $ 315 miljoen - $ 365 miljoen.
- De omzetverwachting voor het jaar is nu vastgesteld op $1,355 miljard - $1,405 miljard.
- CapEx guidance blijft ongewijzigd op $400 miljoen tot $450 miljoen.
Verlagende hoogtepunten
- Kortetermijnvolatiliteit in de sector en onzekerheid over de vraag hebben invloed op de gunning van contracten.
- Vertragingen in de startdata van contracten en slechtere vooruitzichten voor speculatieve contracten voor booreilanden hebben geleid tot lagere verwachtingen.
- Het klantacceptatieproces voor booreilanden is uitgebreider geworden, wat een belangrijk risico vormt.
Positieve vooruitzichten
- Langetermijnvooruitzichten voor de diepwaterboorindustrie blijven positief.
- De marktomstandigheden laten sterke onderliggende fundamenten zien.
- Verwacht wordt dat verbeteringen in de toeleveringsketen zullen worden afgestemd op de timing en de tarieven van projecten.
Missen
- De inkomsten uit contractboren bedroegen $267 miljoen in het tweede kwartaal, $8 miljoen lager dan in het voorgaande kwartaal.
- De inkomsten uit vergoedingen daalden met $5 miljoen ten opzichte van het vorige kwartaal.
- De booreilanden Polaris en Auriga droegen niet bij aan de inkomsten omdat ze zich aan het voorbereiden waren op contracten.
V&A hoogtepunten
- Het bedrijf is actief bezig met de marketing van het Phoenix-platform en zoekt naar bijdragen aan de reactiveringskosten.
- Klanten wijzen programma's niet af vanwege de hoge tarieven, maar worden beïnvloed door beschikbaarheid, planning en logistiek.
- Er komen sterke contractbesprekingen aan voor de tweede helft van volgend jaar en tot in 2026.
- Kapitaaldiscipline en tevredenheid van de aandeelhouders zijn prioriteiten voor klanten en beïnvloeden projectbeslissingen.
De prestaties van Seadrill in het tweede kwartaal laten een gemengd beeld zien, met een solide EBITDA-marge die wordt gecompenseerd door een voorzichtige aanpassing van de vooruitzichten. De strategische focus van het bedrijf op schaalgrootte, een sterke balans en veilige operaties ondersteunt de succesplannen voor de lange termijn. Ondanks de tegenwind in de sector op de korte termijn laten de proactieve maatregelen van Seadrill, waaronder aandeleninkoop en bedrijfsvereenvoudiging, zien dat het bedrijf vastbesloten is om zijn strategie uit te voeren te midden van een veranderend marktlandschap.
InvesteringsPro Inzichten
De recente financiële resultaten en marktprestaties van Seadrill Limited (NYSE: SDRL) geven een genuanceerd beeld van de positie van het bedrijf in de offshore boorindustrie. Met een aangepaste marktkapitalisatie van $3 miljard is Seadrill aanzienlijk aanwezig in de sector. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 11,59, wat zou kunnen wijzen op een potentieel aantrekkelijke waardering ten opzichte van de winst in vergelijking met sectorgenoten.
InvestingPro Data laat een gemengde kortetermijnprestatie zien met een koers-totaalrendement van één week van -19,34%, wat de recente marktvolatiliteit weerspiegelt. Een bredere blik op het totale koersrendement over zes maanden laat echter een positieve trend zien met een stijging van 3,5%, wat duidt op enige veerkracht in de aandelenwaarde van het bedrijf over een langere periode. Bovendien worden de aandelen van Seadrill momenteel verhandeld op 78,59% van de hoogste koers over 52 weken, met een vorige slotkoers van $46,96.
InvestingPro's tips benadrukken de reële waarde van het bedrijf, met analistendoelstellingen die een reële waarde van $60 suggereren en InvestingPro's eigen schatting van de reële waarde op $67,54. Deze discrepantie tussen de huidige handelsprijs en de geschatte reële waarden kan duiden op een onderwaardering, wat potentiële kansen biedt voor beleggers.
Seadrill gaat de uitdagingen in de sector aan met strategische stappen zoals de beëindiging van de secundaire notering en een focus op de New York Stock Exchange. Deze inspanningen, in combinatie met een solide EBITDA en voorzichtig optimistische vooruitzichten, kunnen het bedrijf positioneren voor herstel als de marktomstandigheden evolueren.
InvestingPro biedt aanvullende inzichten en tips die beleggers verder kunnen helpen in hun besluitvormingsproces. Er zijn talloze andere tips beschikbaar op InvestingPro die een diepere analyse kunnen geven van de financiële gezondheid en het marktpotentieel van Seadrill.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.