Pacific Biosciences of California, Inc. (PacBio, NASDAQ: PACB), een leider in long-read sequencing-technologieën, rapporteerde een uitdagende eerste helft van 2024, maar blijft optimistisch over de groeivooruitzichten, onder verwijzing naar de toegenomen toepassing van het Revio-systeem en strategische herstructureringsinspanningen.
Ondanks een lager dan verwachte totale omzet van $36 miljoen in het tweede kwartaal, heeft het bedrijf een stijging van 24% op jaarbasis gezien in de inkomsten uit verbruiksartikelen en is het gericht op het positief worden van de kasstroom tegen het einde van 2026.
PacBio's herstructureringsplan zal naar verwachting de niet-GAAP bedrijfskosten met meer dan $75 miljoen per jaar verlagen, waarbij het bedrijf mikt op de onderkant van de omzet voor het hele jaar van $170 miljoen tot $200 miljoen.
Belangrijkste resultaten
- PacBio rapporteerde een moeilijke eerste helft van 2024, maar voert een herstructureringsplan uit om de kosten te verlagen.
- Het Revio-systeem wordt steeds meer klinisch gebruikt, met meerdere leveringen aan verschillende klanten, waaronder Quest Diagnostics.
- De omzet in het tweede kwartaal van 2024 bedroeg $ 36 miljoen, met een stijging van 24% in de omzet uit verbruiksartikelen op jaarbasis.
- Het bedrijf verwacht voor het hele jaar aan de lage kant van de verwachte omzet van $170 miljoen tot $200 miljoen te zitten.
- PacBio implementeert promotieprogramma's en leasingopties om de toegankelijkheid en het gebruik van zijn sequencingtechnologieën te stimuleren.
- Het bedrijf heeft er vertrouwen in dat het in staat is om de operationele kosten te verlagen en tegen het einde van 2026 een positieve kasstroom te hebben.
Bedrijfsvooruitzichten
- PacBio streeft naar sequentiële groei gedurende de rest van het jaar.
- Het bedrijf richt zich op het verbeteren van de commerciële uitvoering, het ontwikkelen van nieuwe platforms, het verbeteren van de brutomarge en het verlagen van de bedrijfskosten.
- Het bedrijf verwacht een bescheiden toename van de omzet uit service en overige inkomsten nu de servicecontracten voor Revio van start gaan.
Verlagende hoogtepunten
- De omzet in het tweede kwartaal bleef achter bij de verwachtingen door een daling in het aantal geplaatste instrumenten.
- De omzet voor het hele jaar zal naar verwachting aan de lage kant van de verwachte bandbreedte liggen, als gevolg van aanhoudende tegenwind en kapitaalbeperkingen.
- De Aziatisch-Pacifische markt, met name China, zorgde voor uitdagingen, hoewel stimuleringsfinanciering de situatie zou kunnen verbeteren.
Positieve hoogtepunten
- De inkomsten uit verbruiksgoederen stegen zowel jaar-op-jaar als sequentieel.
- Het bedrijf heeft vooruitgang geboekt op het gebied van R&D, waaronder nieuwe verbruiksartikelen en platforms.
- Kostenbesparingen en verbeteringen in de productie zullen naar verwachting de productiekosten van Revio-instrumenten tegen het einde van het jaar met 20% verlagen.
Missen
- De inkomsten uit instrumenten daalden met 51% als gevolg van lagere zendingen van Revio-apparaten.
- De cash guidance voor het einde van het jaar blijft ongewijzigd ondanks een uitdagende markt.
Hoogtepunten V&A
- Leidinggevenden spraken hun vertrouwen uit in de groei van de verkoop en het onderhouden van klantrelaties, ondanks de inkrimping van het personeelsbestand.
- Nieuwe productintroducties, zoals PureTarget, zullen naar verwachting aanzienlijke inkomsten genereren voor klinische diagnostische bedrijven.
- Het bedrijf is optimistisch over de klinische adoptie van long-read sequencing en het potentieel voor meer projecten en uitbreidingen van de vloot.
Concluderend kan worden gesteld dat PacBio, ondanks een uitdagende omgeving, strategische stappen zet om zijn bedrijf te stabiliseren en te laten groeien. De focus van het bedrijf op het verlagen van de kosten, het verbeteren van het productaanbod en het verbeteren van de klantadoptie, met name voor het Revio-systeem, positioneert het bedrijf voor potentieel herstel en groei in de komende jaren.
Inzichten van InvestingPro
De recente prestaties en toekomstverwachtingen van Pacific Biosciences of California kunnen beter worden begrepen met inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt ongeveer $ 399 miljoen, wat de huidige waardering binnen de sector weerspiegelt. Het aandeel heeft een aanzienlijke volatiliteit gekend, met een aanzienlijke daling in het afgelopen jaar. De koers is met ongeveer 87% gedaald ten opzichte van het voorgaande jaar, wat de uitdagingen benadrukt waarmee het bedrijf op de markt wordt geconfronteerd.
InvestingPro Tips suggereren dat PacBio snel geld aan het verbranden is, wat overeenkomt met de financiële situatie die het bedrijf zelf toegeeft. Analisten zijn niet optimistisch over de winstgevendheid op de korte termijn, omdat ze een omzetdaling in het lopende jaar verwachten en niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Dit is cruciale informatie voor beleggers die de vooruitzichten van het bedrijf bekijken en het sluit aan bij de voorzichtige toon van de vooruitzichten van het bedrijf.
Ondanks deze uitdagingen is het vermeldenswaard dat de liquide middelen van PacBio groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat suggereert dat het bedrijf over enige financiële veerkracht beschikt in het licht van de huidige tegenwind. Dit zou een geruststelling kunnen zijn voor beleggers die zich zorgen maken over het vermogen van het bedrijf om aan zijn directe financiële verplichtingen te voldoen.
InvestingPro biedt aanvullende inzichten over PacBio, met in totaal 11 tips op het platform, die beleggers kunnen helpen bij het maken van beter geïnformeerde beslissingen. Hoewel het aandeel de afgelopen week bijvoorbeeld een klap heeft gekregen, is er de afgelopen maand een sterk herstel geweest, wat duidt op enig herstelpotentieel. Deze genuanceerde kijk op de prestaties van het bedrijf is essentieel voor een uitgebreide beleggingsanalyse.
De InvestingPro schatting van de reële waarde van PacBio is $1,81, wat een nuttige referentie kan zijn voor beleggers die inzicht willen krijgen in de potentiële waarde van het aandeel vergeleken met de huidige handelsprijs. Bovendien is de volgende winstdatum vastgesteld op 4 november 2024, dus beleggers zullen scherp letten op tekenen van verbetering of verdere uitdagingen die van invloed kunnen zijn op de koers van het bedrijf.
Geïnteresseerden die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en toekomstverwachtingen van Pacific Biosciences kunnen meer gedetailleerde analyses en tips vinden op InvestingPro's speciale pagina voor PacBio: https://www.investing.com/pro/PACB.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.