Nerdy Inc. (NYSE: NRDY) kondigde in haar Q2 2024 earnings call een strategische ommezwaai aan naar premium leerlidmaatschappen, met als doel klantenbinding en waarde te verbeteren. Ondanks een omzetgroei van 4% op jaarbasis tot $51 miljoen, rapporteerde het bedrijf een niet-GAAP aangepast EBITDA-verlies van $2,1 miljoen en kreeg het te maken met hoger dan verwachte annuleringen in de consumentenbusiness.
Als reactie hierop richt Nerdy Inc. zich nu op premium aanbiedingen en het verbeteren van de gebruikerservaring, terwijl het bedrijf zich ook richt op uitbreiding in de institutionele sector met het Varsity Tutors for Schools platform. Het bedrijf verwacht een positieve buiging in de gemiddelde inkomsten per lid (ARPM) tegen het einde van het derde kwartaal en verwacht dat deze meer dan $300 zullen bedragen.
Belangrijkste resultaten
- Nerdy Inc. verlegt de focus naar premium leerlidmaatschappen na hoger dan verwachte annuleringen in het goedkope aanbod.
- De omzet steeg met 4% j-o-j tot $51 miljoen, waarbij de inkomsten uit institutionele activiteiten met 33% stegen.
- Het bedrijf rapporteerde een niet-GAAP aangepast EBITDA-verlies van $2,1 miljoen voor het tweede kwartaal.
- Investeringen in productontwikkeling en marktplaatsinfrastructuur moeten de brutomarges verbeteren.
- Nerdy Inc. is van plan om 10 miljoen studenten te werven via het Varsity Tutors for Schools platform.
- De omzet in het derde kwartaal wordt geschat op $35 miljoen tot $38 miljoen en voor het hele jaar wordt een omzet van $196 miljoen tot $204 miljoen verwacht.
- Het bedrijf sloot het tweede kwartaal af met $69,8 miljoen aan geldmiddelen en kasequivalenten.
Bedrijfsvooruitzichten
- Nerdy Inc. verwacht tegen het einde van het jaar terug te keren naar duurzame en winstgevende groei.
- De verwachtingen voor het derde kwartaal zijn een omzetbereik van $35 miljoen tot $38 miljoen en een aangepast EBITDA-verlies tussen $19 miljoen en $17 miljoen.
- Verwacht wordt dat de omzet voor het hele jaar tussen $196 miljoen en $204 miljoen zal liggen, met een aangepast EBITDA-verlies tussen $21 miljoen en $19 miljoen.
Verlagende hoogtepunten
- Het bedrijf heeft een daling van 2% in brutowinst op jaarbasis ervaren door lagere marges in het institutionele aanbod.
- Hoger gebruik van bijlessen en substitutiekosten hebben ook bijgedragen aan de daling van de brutowinst.
- Voor het tweede kwartaal werd een niet-GAAP aangepast EBITDA-verlies van $2,1 miljoen gerapporteerd.
Opvallende hoogtepunten
- Inkomsten uit abonnementen voor consumentenonderwijs stegen met 2% j-o-j.
- De inkomsten uit institutionele activiteiten stegen met 33% j-o-j.
- Het bedrijf werkt actief aan het benutten van federale en staatsprogramma's die bijlessen financieren, zoals ESSER III.
Mislukkingen
- De annuleringen waren hoger dan verwacht in de consumentenmarkt, vooral bij de lager geprijsde producten.
Hoogtepunten V&A
- CEO Chuck Cohn benadrukte de verschuiving naar premium lidmaatschappen en de verwachting dat de ARPM tegen het einde van het derde kwartaal boven de $300 zal uitkomen.
- Het bedrijf verbetert zijn product om wekelijkse gewoontevorming aan te moedigen, wat essentieel is voor het succes van tutoring.
- Nerdy bouwt relaties op en investeert in verkoop en overheidsrelaties om een toonaangevend bijlesplatform in de VS te worden.
Nerdy Inc. positioneert zichzelf om haar financiële prestaties te verbeteren door zich te richten op hoogwaardige klantsegmenten en door gebruik te maken van haar verbeterde productaanbod. Met een strategische verschuiving naar premium lidmaatschappen en een toewijding aan het leveren van uitzonderlijke klantervaringen, streeft het bedrijf naar duurzame groei en winstgevendheid in de concurrerende bijlesmarkt.
InvesteringsPro Inzichten
Nerdy Inc. (NYSE: NRDY) bevindt zich in een uitdagende fase met zijn strategische ommezwaai en de financiële cijfers weerspiegelen deze overgangsperiode. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $147,03 miljoen is het bedrijf relatief klein, wat soms kan leiden tot een hogere marktvolatiliteit. Dit wordt ondersteund door een InvestingPro Tip die opmerkt dat de aandelen van Nerdy Inc. over het algemeen met een hoge prijsvolatiliteit worden verhandeld, wat een cruciale overweging is voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit in hun portefeuille.
Ondanks de tegenslagen die naar voren kwamen in de recente earnings call, heeft Nerdy Inc. een indrukwekkende brutowinstmarge van 69,2% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. Dit geeft aan dat, hoewel het bedrijf te maken heeft met operationele uitdagingen, het een sterk vermogen behoudt om inkomsten om te zetten in brutowinst, wat een positief teken is voor het onderliggende bedrijfsmodel. Een ander pluspunt, volgens een InvestingPro Tip, is dat Nerdy Inc. meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, wat zorgt voor een buffer en financiële flexibiliteit terwijl het zijn nieuwe strategieën implementeert.
Het aandeel van het bedrijf heeft echter aanzienlijke koersdalingen doorgemaakt, zoals blijkt uit een daling van 48,06% in het totale koersrendement over 1 week en een duizelingwekkende daling van 82,05% in het afgelopen jaar. Deze prestaties komen overeen met de InvestingPro Tip dat de koersbewegingen van het aandeel behoorlijk volatiel zijn en dat het aandeel een grote klap heeft gekregen in verschillende tijdsbestekken. Dergelijke trends kunnen beleggers zorgen baren, maar ze kunnen ook wijzen op potentiële kansen voor degenen die bereid zijn meer risico te nemen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/NRDY, die meer inzicht geven in de waardering van het bedrijf, de winstverwachtingen en de handelspatronen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.